Apa itu aset penyangga, dan bagaimana mereka membantu menyimpan kekayaan pensiun?

Poin Utama

• Aset buffer adalah tempat untuk menarik uang selama periode pasar lesu, untuk menghindari penggunaan akun pensiun.
• Sumbernya sangat bervariasi. Simpanan tunai, anuitas terjamin, anuitas tetap indeks, dan CD bertingkat semuanya dapat digunakan.
• Mulailah dengan target kecil, bangunlah kolam penyangga yang mencakup biaya hidup dasar selama 1-3 tahun (dikurangi dengan pendapatan yang dijamin).

Seiring bertambahnya usia, saya selalu dapat menemukan beberapa manfaat. Ketika masih muda, setiap kali pasar saham berfluktuasi membuat saya sangat cemas, seolah-olah saya akan kehilangan segalanya.

Waktu mengajarkan saya, pasar investasi sebenarnya seperti naik wahana yang dikendalikan oleh operator yang tidak fokus. Berguncang naik turun, lalu naik, kemudian turun lagi. Begitulah.

Dari sejarah, investor jangka panjang pada akhirnya akan mendapatkan keuntungan. Namun, prosesnya memang cukup menakutkan. Orang-orang terlalu mudah bereaksi berlebihan terhadap setiap fluktuasi pasar.

Tidak perlu khawatir setiap kali terjadi fluktuasi ekonomi. Saya telah belajar untuk fokus pada hal-hal yang dapat saya kendalikan: menyeimbangkan kembali portofolio secara teratur, memastikan alokasi antara aset berisiko tinggi dan rendah, serta membangun aset penyangga yang tidak akan saya sentuh sebelum pensiun.

Apa itu aset buffer?

Aset risiko super rendah. Setelah pensiun, jika investasi tidak berjalan baik, saya bisa menarik uang dari sini. Obligasi perusahaan, obligasi negara, dan obligasi kota juga dianggap risiko rendah, tetapi saya bisa membelinya melalui 401(k), jadi itu tidak dihitung dalam keranjang penyangga saya.

Aset penyangga kami ditempatkan di rekening tabungan berbunga tinggi. Ini tidak akan membuat kami menjadi kaya. Tapi itu tidak masalah, kan? Aset penyangga ada hanya untuk membantu kami bertahan melewati pasar beruang dan resesi setelah pensiun. Tujuannya sangat sederhana: jangan menghabiskan rekening pensiun.

Sumber dana cadangan lainnya juga termasuk kas yang terakumulasi dalam polis asuransi jiwa, anuitas jaminan bertahun-tahun, anuitas tetap indeks, dan tangga CD. Kedengarannya agak rumit.

Jangan bingung, aset penyangga bukanlah tabungan darurat. Rekening darurat dibuat untuk situasi mendesak, agar tidak menggunakan kartu kredit untuk membeli ban baru atau pemanas air. Rekening penyangga bertujuan untuk menghindari pengambilan uang dari rekening pensiun, yang seharusnya digunakan untuk memperkuat portofolio investasi Anda.

Bagaimana Aset Buffer Menyimpan Kekayaan

Kepala perilaku keuangan dari platform investasi Betterment, Dan Egan, mengatakan kepada AARP: "Berita negatif menarik perhatian, orang selalu suka mencari hal untuk dikhawatirkan." Orang-orang sangat memperhatikan saat pasar turun, tetapi jarang memperhatikan saat berita baik datang. Sebagai manusia, tampaknya adalah sifat alami kita untuk waspada terhadap hal-hal yang menakutkan.

Reaksi naluriah terhadap berita buruk inilah yang membuat banyak orang menjual investasi mereka. Akhirnya bisa kehilangan puluhan ribu dolar. Saya berharap ketika naluri mengatakan "mundur" saya bisa melawan arus. Ketika orang lain panik dan menjual, saya akan tetap diam.

Misalkan setelah pensiun kita perlu menarik 12.000 dolar dari akun pensiun setiap tahun. Dalam pasar bearish atau resesi, nilai aset ini lebih rendah, sehingga kita harus menjual lebih banyak untuk mendapatkan uang yang dibutuhkan. Semakin banyak yang dijual, semakin sedikit uang yang tersisa untuk membeli aset berkualitas saat berada di titik terendah. Ini agak tragis.

Kami pasti akan mengurangi pengeluaran selama masa lesu. Ini adalah langkah yang bijak. Namun, masih diperlukan satu lagi kumpulan dana yang dapat diakses. Di sinilah nilai akun penyangga muncul. Dengan itu, uang di akun pensiun dapat digunakan untuk berinvestasi pada aset yang terjangkau.

Saham mengalami kerugian rata-rata 35% dalam pasar bearish. Ini menjelaskan mengapa harga bisa begitu rendah. Setelah pasar mendapatkan kembali momentum memasuki pasar bullish, saham rata-rata tumbuh 111%. Investor jangka panjang yang tetap tidak bergerak sering kali dapat mengambil keuntungan dari volatilitas ini. Ini terlihat agak bertentangan dengan intuisi.

Seberapa besar aset buffer seharusnya?

Tidak ada rumus yang berlaku untuk semua orang. Itu tergantung pada berapa banyak yang Anda rencanakan untuk menarik dari akun pensiun Anda. Rata-rata pasar bearish berlangsung selama 289 hari, kurang dari 10 bulan. Rata-rata periode resesi pada abad ke-20 dan ke-21 adalah 14 bulan. Secara ideal, akun penyangga Anda seharusnya dapat mendukung Anda selama periode ini.

Siapa yang bisa tahu dengan pasti berapa kali pasar bearish atau resesi akan terjadi selama masa pensiun? Para ahli menyarankan untuk membangun buffer untuk pengeluaran dasar hidup selama 1-3 tahun (dikurangi pendapatan yang dijamin). Itu terdengar masuk akal.

Sebagai contoh, jika setelah pensiun Anda memiliki total pengeluaran bulanan sebesar 3.000 dolar AS, dengan pendapatan yang dijamin seperti jaminan sosial dan pensiun sebesar 2.000 dolar AS. Anda masih perlu tambahan 1.000 dolar AS setiap bulan. Menurut saran, akun penyangga Anda harus memiliki antara 12.000 hingga 36.000 dolar AS.

Saya mengerti, betapa sulitnya menabung lebih banyak ketika harus membangun dana pensiun sambil menghadapi biaya hidup yang terus meningkat. Jika tidak mencapai target 1-3 tahun, tidak apa-apa. Ambil langkah demi langkah.

Ingat, setiap sen yang kamu masukkan ke dalam akun buffer adalah uang yang tidak perlu diambil dari akun pensiun saat pasar sedang buruk. Di situlah letak kekuatannya.