Panduan Lengkap Perdagangan Margin: Memahami Dasar-dasar Perdagangan Margin

Ada banyak metode investasi dalam koin virtual, tetapi pemula cenderung berpikir bahwa membeli koin virtual adalah satu-satunya cara untuk berinvestasi. Namun, pasar selalu Fluktuasi, dan penting untuk mengetahui cara memperbesar keuntungan saat harga naik dan cara menghasilkan keuntungan bahkan di pasar yang pergerakan ke bawah. Di sinilah alat yang disebut pembelian margin dan penjualan margin menjadi berguna. Panduan ini akan menjelaskan secara rinci cara kerja dan risiko dari alat-alat ini.

Apa itu pembelian dengan kredit (pinjaman)

Saat membeli properti, banyak orang menggunakan pinjaman. Karena mereka tidak ingin menggunakan semua dana sekaligus. Bank mau meminjamkan uang karena ada jaminan berupa properti. Pemikiran yang sama juga berlaku dalam perdagangan koin.

Secara sederhana, pembelian margin adalah ketika investor mengeluarkan sebagian dana dan meminjam sisanya dari bursa untuk membeli koin virtual. Koin virtual yang dibeli itu sendiri berfungsi sebagai jaminan.

Keuntungan dari pembelian kredit adalah Anda dapat berpartisipasi dalam fluktuasi harga cryptocurrency dengan modal yang sedikit. Karena baik keuntungan maupun kerugian akan diperbesar, diperlukan kehati-hatian yang cukup saat menggunakan alat ini.

Mari kita jelaskan dengan contoh konkret:

Misalnya, seorang investor berharap pada potensi masa depan Bitcoin, dengan harga saat ini adalah 1 juta yen. Namun, ia hanya memiliki 400 ribu yen. Oleh karena itu, ia menggunakan pembelian kredit untuk membeli Bitcoin. Beberapa hari kemudian, jika harga Bitcoin melonjak menjadi 1,5 juta yen, investor dapat memperoleh sekitar 900 ribu yen (1,5 juta - 600 ribu - bunga).

Tingkat kenaikan harga Bitcoin adalah 50%, tetapi tingkat pengembalian investor adalah sekitar 125%!

Meskipun Anda memiliki 1 juta yen, Anda juga dapat menggunakan pembelian kredit untuk menyimpan sisa 600 ribu yen untuk kesempatan lain.

Dengan cara ini, pembelian kredit adalah alat yang efektif untuk memperbesar efek investasi.

Metode Perhitungan Bunga dan Biaya untuk Pembelian dengan Kredit

Pembelian dengan pinjaman adalah meminjam uang, jadi tentu saja Anda harus menanggung bunga. Bunga dihitung berdasarkan jumlah hari, dan Anda membayar bunga untuk jumlah hari yang dipinjam untuk membeli koin virtual.

Tingkat suku bunga pinjaman bursa biasanya berkisar antara 4,5% hingga 6,65%.

Misalnya, jika Anda membeli Ethereum seharga 200.000 yen dengan pembelian kredit, Anda membayar 80.000 yen sendiri dan meminjam 120.000 yen. Setelah 20 hari, jika harga Ethereum naik menjadi 220.000 yen dan Anda menjualnya, Anda dapat menerima jumlah berikut:

100.000 yen - bunga pinjaman 437 yen (120.000 yen × 6,65% × 20 hari/365 hari)

(Biaya seperti komisi dan pajak transaksi tidak diperhitungkan)

Bunga dapat cukup menekan pendapatan dalam setahun, oleh karena itu, pembelian dengan kredit biasanya digunakan sebagai alat bukan untuk pemegang jangka panjang, melainkan ketika ada harapan akan berita baik dalam periode tertentu.

Referensi: Bunga pinjaman = Jumlah pinjaman × Tingkat bunga tahunan × Jumlah hari pinjaman/365

Keuntungan Pembelian Menggunakan Kredit

1. Perluasan efek investasi

Dibandingkan dengan pembelian langsung, membeli dengan kredit memungkinkan Anda untuk sepenuhnya berpartisipasi dalam fluktuasi harga cryptocurrency dengan sebagian kecil dari dana, sehingga memberikan kesempatan untuk mendapatkan pengembalian besar dengan jumlah kecil.

2. Peningkatan kesempatan perdagangan

Dengan hanya menggunakan sebagian dana, Anda dapat berpartisipasi dalam fluktuasi harga koin virtual, sehingga memungkinkan Anda untuk mengelola sisa dana dengan lebih fleksibel. Anda dapat melakukan pembelian tambahan saat harga mengalami pergerakan ke bawah, atau mendiversifikasi investasi ke koin lain untuk mengurangi risiko.

Risiko Pembelian Kredit

1. Risiko pemaksaan penyelesaian (cut loss)

Pembelian margin adalah membeli koin dengan meminjam uang dari bursa, sehingga koin tersebut menjadi jaminan. Ketika harga mengalami pergerakan ke bawah, bursa khawatir tentang kemampuan mereka untuk mengumpulkan kembali uang yang dipinjam. Oleh karena itu, bursa menetapkan "rasio pemeliharaan" dan jika harga turun di bawah rasio pemeliharaan, mereka akan meminta margin tambahan. Jika investor tidak menambahkan margin, bursa berhak untuk menjual koin secara paksa. Proses penjualan paksa ini disebut sebagai cut loss.

Contohnya:

Jika investor percaya pada potensi Ethereum dan menggunakan pembelian kredit pada titik 5 juta yen, investor membayar 2 juta yen dan meminjam 3 juta yen dari bursa.

Tingkat pemeliharaan saat ini adalah 166.7% (50/30).

Namun, jika harga Ethereum turun menjadi 3,800,000 yen karena kejadian tak terduga seperti risiko geopolitik dan kenaikan suku bunga, rasio pemeliharaan akan turun menjadi 126,7% (38/30). Pada titik ini, bursa akan meminta jaminan tambahan, dan jika jaminan tidak ditambahkan dalam waktu 2 hari, ada kemungkinan akan dilikuidasi secara paksa.

Ada dua cara untuk menambah margin:

1. Pulihkan rasio pemeliharaan di atas 130%: Dengan ini, bursa tidak akan melakukan likuidasi paksa, tetapi jika harga turun lebih lanjut dan rasio pemeliharaan turun di bawah 130% lagi, margin tambahan akan diminta kembali.

2. Pulihkan rasio pemeliharaan menjadi 166.7% atau lebih: Ini akan mengembalikan ke keadaan awal.

Ketika pasar mengalami Fluktuasi besar, istilah seperti "panggilan margin" dan "banyak pemotongan kerugian" dilaporkan dalam berita karena alasan ini.

2. Risiko penggerusan pendapatan akibat bunga

Karena pembelian kredit dikenakan bunga, jika harga tetap datar untuk jangka waktu yang lama, biasanya tidak ada keuntungan atau kerugian dari kepemilikan biasa, tetapi kerugian bunga akan terjadi pada pembelian kredit. Oleh karena itu, pembelian kredit lebih cocok untuk investasi jangka pendek hingga menengah jika ada harapan kenaikan harga dalam waktu dekat.

Cara Menghindari Risiko Perdagangan Margin

Risiko perdagangan margin terutama adalah pemotongan kerugian dan penggerusan pendapatan akibat bunga jangka panjang. Oleh karena itu, setelah melakukan pembelian margin, penting untuk memantau fluktuasi harga dan selalu memperhatikan perubahan rasio pemeliharaan saat terjadi penurunan harga. Selain itu, penting juga untuk memiliki persiapan kas yang cukup untuk keadaan darurat.

Selain itu, pemilihan koin dan penentuan waktu sangat penting. Perdagangan margin memperbesar efek investasi, tetapi juga memperbesar kerugian selain keuntungan. Oleh karena itu, pemilihan koin dan waktu masuk harus diperhatikan dengan sangat hati-hati.

Selain itu, untuk saham yang memiliki fluktuasi harga kecil dan pendapatan utama berasal dari dividen, jika tingkat dividen tahunan sekitar 4-5%, maka bunga dari pembelian kredit hampir sepenuhnya terimbangi, sehingga tidak efisien.

Strategi Investasi Perdagangan Margin

1. Pemilihan koin dan perusahaan yang tepat

Dalam perdagangan margin, "perang cepat dan keputusan cepat" adalah hal yang penting. Waktu yang paling tepat adalah sebelum perusahaan mengumumkan bahan positif yang penting, ketika harga belum memasuki tren naik yang nyata. Selain itu, disarankan untuk memilih saham dengan nilai pasar yang besar dan likuiditas tinggi. Ketika risiko tak terduga muncul, saham kecil dapat mengalami fluktuasi harga yang tajam, dan ada kemungkinan akan dipotong kerugian sebelum harga melonjak setelah penurunan besar. Selain itu, situasi di mana Anda ingin memotong kerugian tetapi tidak bisa menjual juga dapat dihindari.

2. Penetapan titik stop loss dan titik take profit

Perdagangan margin sangat penting untuk mengatur pemotongan kerugian dan pengambilan keuntungan agar efek investasi dapat diperluas. Disarankan untuk menggunakan analisis teknis untuk melakukan pengamatan. Segera lakukan pemotongan kerugian jika turun di bawah level support, dan ambil keuntungan jika tidak dapat menembus level resistance; investasi yang disiplin adalah cara untuk terus menang di pasar.

3. Pengurangan biaya atau diversifikasi risiko melalui investasi terdiversifikasi

Dana terbatas, dan tidak mungkin untuk memprediksi tren harga masa depan dengan akurat. Namun, adalah mungkin untuk menemukan kisaran harga relatif yang rendah melalui analisis fundamental dan teknis. Dengan memanfaatkan perdagangan margin, Anda dapat membagi dana Anda lebih kecil untuk diinvestasikan.

Meskipun pembelian pertama adalah pada harga terendah, Anda masih dapat menikmati keuntungan dari kenaikan selanjutnya. Jika harga turun lebih jauh tetapi Anda percaya diri, Anda juga dapat menginvestasikan dana untuk kedua kalinya atau ketiga kalinya. Jika harga pulih, Anda dapat memperoleh keuntungan yang sesuai.

Selain itu, karena dana dapat dibagi, juga dimungkinkan untuk melakukan investasi terdiversifikasi pada 2-3 peluang investasi secara bersamaan. Idealnya, semua harus benar, tetapi bahkan jika salah satu dari beberapa investasi stagnan dan satu lainnya naik, Anda masih dapat memperoleh keuntungan.

Dasar Penjualan Kredit (Pinjaman Saham)

Seperti yang disebutkan sebelumnya, pembelian kredit adalah meminjam uang dari bursa untuk membeli koin virtual, tetapi penjualan kredit adalah meminjam koin virtual dari bursa dan menjualnya.

Jaminan untuk pembelian kredit adalah mata uang virtual itu sendiri, tetapi untuk penjualan kredit, biasanya perlu menyetor sejumlah uang tunai sebagai jaminan yang merupakan persentase tertentu dari nilai pasar mata uang virtual tersebut (umumnya 90%).

Investor profesional yang sejati menemukan peluang untuk menghasilkan keuntungan tidak hanya saat pasar naik, tetapi juga saat pergerakan ke bawah.

Jika sebuah perusahaan diperkirakan akan mengalami penurunan, atau jika harga koin tertentu dianggap terlalu tinggi, Anda dapat memanfaatkan short selling untuk meminjam koin dari bursa, menjualnya, dan setelah harganya turun, membelinya kembali dan mengembalikannya ke bursa, sehingga selisihnya dapat diperoleh sebagai keuntungan.

Poin-poin yang perlu diperhatikan saat menggunakan penjualan kredit:

1. Penjualan kredit memiliki batas waktu.

Ada periode di mana penjualan kredit harus dilunasi (dibeli kembali) secara paksa, seperti sebelum tanggal penentuan hak atau sebelum rapat umum pemegang saham. Oleh karena itu, perlu untuk memperhatikan "tanggal pelunasan akhir penjualan kredit".

2. Ada risiko penyelesaian paksa dalam penjualan kredit.

Penjualan dengan margin menghasilkan keuntungan dari pergerakan ke bawah harga, tetapi jika harga tidak turun dan naik, kerugian akan terjadi. Pertukaran juga khawatir Anda tidak dapat membeli kembali setelah meminjam koin, sehingga jika harga terus naik, mereka juga menghadapi masalah kekurangan margin. Jika Anda tidak menambah margin, pertukaran akan melakukan pembelian kembali secara paksa dan mengembalikan sesuai saldo.

3. Risiko perangkap short selling (squeeze)

Penjualan kredit memiliki batas waktu, dan bursa dapat secara paksa meminta pembelian kembali. Beberapa peserta pasar secara sengaja mendukung koin dengan rasio penjualan kredit yang tinggi, dan setelah harga naik, posisi penjualan kredit dipaksa untuk dibeli kembali, yang menyebabkan kenaikan harga lebih lanjut dan mengamankan keuntungan. Oleh karena itu, sebelum menggunakan penjualan kredit, perlu untuk memeriksa tidak hanya tenggat waktu tetapi juga saldo penjualan kredit koin tersebut, untuk menghindari risiko squeeze.

Ringkasan

Inti dari investasi terletak pada pemahaman terhadap aset yang ditargetkan dan lingkungan pasar secara keseluruhan. Penting untuk menggabungkan analisis teknis untuk memprediksi fluktuasi harga dan menggunakan alat yang tepat untuk mendapatkan keuntungan. Baik pembelian kredit maupun penjualan kredit yang diperkenalkan dalam artikel ini memiliki risiko, tetapi jika digunakan dengan benar, dapat memberikan keuntungan besar bagi investor. Memahami pasar dan memanfaatkan alat yang ada secara efektif adalah kunci keberhasilan investasi.