Cara memahami perbedaan antara Perdagangan Futures dan perdagangan spot

Satu, Perdagangan Futures adalah

Perdagangan Futures adalah salah satu jenis derivatif keuangan yang diperdagangkan di bursa berjangka sebagai "kontrak yang distandarisasi". Isi kontrak mencakup informasi tentang aset dasar, harga, tanggal jatuh tempo, dan lain-lain.

Artikel ini akan menjelaskan dasar-dasar Perdagangan Futures hingga metode perdagangan praktis dengan cara yang mudah dipahami oleh pemula.

Dua, Jenis Produk Perdagangan Futures

Perdagangan Futures meliputi barang, bahan baku, nilai tukar, saham, obligasi, indeks, dan produk keuangan lainnya. Berdasarkan isi kontrak, pihak yang terlibat dalam jual beli memiliki kewajiban untuk melakukan transaksi pada harga yang disepakati pada tanggal tertentu di masa depan. Secara sederhana, kedua belah pihak menawarkan harga di bursa, satu pihak membeli, dan pihak lainnya menjual, dan transaksi pun tercapai. Kontrak memiliki tanggal jatuh tempo, dan pada saat jatuh tempo, kontrak akan diselesaikan secara paksa.

Di pasar futures Jepang, futures yang paling banyak diperdagangkan oleh investor adalah futures yang menggunakan indeks Nikkei sebagai aset dasar.

Tiga, Detail Kontrak Perdagangan Futures

Apa yang tercantum dalam kontrak berjangka?

Perdagangan Futures menetapkan semua detail kontrak. Ini dapat diperiksa di situs web broker futures. Kontrak mencakup item-item berikut:

• Kode Produk
• Ukuran Kontrak (Ukuran Perdagangan)
• Rentang perubahan harga minimum (ukuran tick)
• Waktu Perdagangan (berdasarkan aset dasar)
• Tanggal jatuh tempo kontrak (Tanggal penyerahan)
• Metode penyelesaian (pengiriman fisik atau penyelesaian tunai)

Empat, Poin yang Harus Diketahui Sebelum Memulai Perdagangan Futures

• Perdagangan Futures adalah transaksi kontrak yang menentukan tanggal pengiriman dan harga transaksi di masa depan.
• Perdagangan Futures adalah transaksi margin dengan karakteristik leverage tinggi.
• Perdagangan Futures dapat dilakukan pada hari yang sama, dan posisi beli maupun posisi jual dapat diambil.
• Dari pergerakan harga futures, kadang-kadang dapat memprediksi arah pasar spot.
• Perdagangan Futures dapat digunakan sebagai alat lindung nilai terhadap fluktuasi harga aset dasar.
• Leverage memperbesar baik keuntungan maupun kerugian, sehingga jika membuat keputusan yang salah, dapat dengan mudah mengarah pada margin call atau pemotongan kerugian.
• Perdagangan harian dengan frekuensi tinggi dan perdagangan dengan leverage tinggi adalah faktor risiko utama dalam Perdagangan Futures.

Dibandingkan dengan perdagangan saham, perdagangan futures memiliki biaya komisi yang lebih rendah, serta karakteristik kemudahan dalam mengambil posisi beli maupun posisi jual. Dalam perdagangan saham, diperlukan pengajuan khusus untuk short selling, namun tidak demikian dalam futures. Investor cenderung lebih menyukai fleksibilitas perdagangan futures, tetapi seiring dengan pengalaman mereka, mereka juga akan memahami risiko yang terkait dengan perdagangan futures.

Untuk berhasil dalam Perdagangan Futures, penting untuk memiliki sistem perdagangan yang lengkap dan dapat dijalankan, serta melaksanakannya dengan ketat. Aturan yang jelas dan sistem perdagangan yang efektif akan menjadi dasar untuk mendapatkan keuntungan dalam Perdagangan Futures.

Lima, Cara Memulai Perdagangan Futures: 9 Langkah

Cara paling mudah bagi pemula untuk memulai Perdagangan Futures adalah, pertama-tama mempelajari pasar futures dan aturannya, membuka rekening perdagangan, dan menyusun strategi trading yang komprehensif. Dalam proses tersebut, perlu mempelajari cara membaca grafik, cara mengidentifikasi sinyal trading, dan cara menggunakan alat manajemen risiko.

1. Memahami dasar-dasar pasar Perdagangan Futures

Perjanjian futures memiliki "tanggal jatuh tempo" dan memiliki karakteristik leverage yang memungkinkan untuk berdagang asalkan margin dibayar, serta dapat mengambil posisi beli maupun posisi jual.

2. Memutuskan apakah itu perdagangan jangka panjang atau perdagangan jangka pendek

Merefleksikan pengalaman investasi masa lalu, mari kita pertimbangkan mana yang lebih cocok untuk kita, investasi jangka panjang atau investasi jangka pendek. Investor jangka panjang lebih cocok menggunakan futures sebagai "alat lindung nilai" daripada menjadikannya sebagai metode investasi utama.

3. Pilih broker futures dan buka akun

Pasar Perdagangan Futures diterbitkan oleh bursa (Grup Bursa Jepang, Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, dll). Investor umum membuka akun futures di perusahaan sekuritas. Departemen futures perusahaan sekuritas bekerja sama dengan bursa dan lembaga kliring, dan menyediakan sistem pemesanan elektronik.

4. Berlatih di akun demo

Setelah mendaftar di platform, mari kita berlatih trading di akun demo terlebih dahulu.

Perhatian: Sebelum memulai investasi futures, sangat penting untuk menetapkan dan secara ketat melaksanakan titik stop loss dan pengambilan keuntungan. Karakteristik leverage memperbesar hasil investasi, sehingga disiplin sangat penting. Pemula sebaiknya mulai berlatih investasi dari mini futures.

5. Menentukan kontrak futures yang akan diperdagangkan

Setelah simulasi, jika Anda menemukan metode investasi yang dapat menghasilkan keuntungan atau efektif untuk hedging, penting untuk memahami aset dasar yang ingin Anda perdagangkan sebelum benar-benar memasuki pasar. Penting untuk mengetahui aset dasar yang sesuai dengan kontrak berjangka, tanggal kedaluwarsa, dan spesifikasi kontrak. Aset dasar utama dibagi menjadi enam kategori: indeks, nilai tukar, suku bunga, logam, energi, dan produk pertanian.

Kategori produk futures yang paling populer:

Jenis Futures: Perdagangan Futures Indeks, Perdagangan Futures Suku Bunga, Perdagangan Futures Komoditas, Perdagangan Futures Logam, Perdagangan Futures Energi, Perdagangan Futures Soft

6. Melakukan setoran melalui Perdagangan Futures broker

Sebelum memulai Perdagangan Futures, Anda perlu menyetor margin (margin awal). Persyaratan margin minimum berbeda untuk setiap produk kontrak berjangka.

7. Memahami Analisis Grafik dan Sinyal Perdagangan

Menemukan sinyal perdagangan adalah kunci keberhasilan perdagangan. Pedagang futures cenderung lebih menyukai produk yang memiliki likuiditas tinggi dan biasanya berdagang dalam kontrak yang mendekati jatuh tempo (kontrak dengan jatuh tempo jauh memiliki likuiditas rendah). Mereka menganalisis tren harga masa depan melalui analisis fundamental, berita tren ekonomi, atau analisis teknis.

Saat berinvestasi dalam perdagangan futures saham, sama seperti investasi saham, Anda perlu melakukan riset tentang perusahaan dan pasar. Namun, karena futures memiliki tanggal kedaluwarsa, disarankan untuk masuk tepat sebelum pergerakan teknis terjadi. Dengan cara ini, Anda akan lebih mudah memahami arah pasar.

8. Penentuan arah perdagangan: membeli dengan harga murah dan menjual dengan harga tinggi, atau menjual dengan harga tinggi dan membeli dengan harga murah

Pembelian posisi futures

Jika Anda memperkirakan bahwa harga aset akan naik, pertama-tama ambil posisi beli—strategi ini disebut "long".

Perdagangan Futures posisi jual

Bagaimana jika kita berpikir bahwa harga aset dasar akan turun? Dalam perdagangan futures, short selling (jual pendek) juga dimungkinkan. Artinya, kita bisa menjual terlebih dahulu, dan jika harga turun, kita dapat menyelesaikannya.

9. Pengaturan Titik Stop Loss dan Take Profit

Baik dalam posisi beli maupun posisi jual, karena ada risiko fluktuasi pasar yang tajam, sangat penting untuk merencanakan pemotongan kerugian dan pengambilan keuntungan. Bagi pemula, disarankan untuk menetapkan garis pemotongan kerugian yang relatif ketat dan ukuran posisi yang kecil. Setelah memperoleh pengalaman, Anda dapat secara bertahap menyesuaikan posisi dan ukuran pengambilan keuntungan serta pemotongan kerugian berdasarkan pengalaman dan kondisi pasar Anda.

Enam, Manfaat dan Kerugian Perdagangan Futures

Manfaat Perdagangan Futures:

◆ Perdagangan Leverage・Peningkatan Efisiensi Modal, Perdagangan Futures menyediakan efek leverage, memungkinkan Anda mengontrol nilai kontrak yang lebih besar dengan modal yang relatif kecil, dan melakukan transaksi besar dengan modal yang kecil.

◆ Posisi beli dan posisi jual mudah diambil. Perdagangan Futures memungkinkan untuk melakukan pembelian dan penjualan dengan mudah. Di pasar saham, biasanya orang membeli saham dan berharap akan mengalami kenaikan, tetapi penjualan pendek relatif sulit karena Anda harus meminjam saham dan membayar biaya penjualan pendek. Di sisi lain, penjualan pendek dalam perdagangan futures jauh lebih mudah. Namun, karena kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa, disarankan untuk menggunakan perdagangan futures pada saat tanda-tanda fluktuasi muncul di pasar saham.

◆ Dapat mengurangi risiko posisi yang sudah ada, beberapa investor enggan menjual saham sebelum mencapai harga target, tetapi fluktuasi pasar selama itu dapat dihedge dengan short selling futures.

◆ Likuiditas Tinggi, pasar berjangka internasional memiliki transaksi yang sering dan likuiditas serta transparansi yang sangat tinggi, sehingga berjangka adalah alat yang cocok bagi mereka yang mencari tempat untuk menginvestasikan lebih banyak dana.

Risiko dan Kerugian Perdagangan Futures:

◆ Risiko Leverage, leverage adalah pedang bermata dua, memperbesar hasil investasi dan menyebabkan fluktuasi keuntungan dan kerugian yang besar. Tanpa pemotongan kerugian dan pengambilan keuntungan yang ketat, Perdagangan Futures sangat berbahaya.

◆ Risiko Tanggung Jawab Tak Terbatas, dalam pembelian saham Anda hanya kehilangan modal investasi, tetapi dalam perdagangan futures, Anda hanya menanggung margin, dan nilai kontrak yang sesuai diperbesar dengan leverage, sehingga investor menghadapi risiko yang lebih tinggi. Dalam kasus fluktuasi harga yang ekstrem, ada kemungkinan bahkan berutang kepada perusahaan sekuritas. Oleh karena itu, sangat penting untuk merumuskan strategi pemotongan kerugian dan pengambilan keuntungan yang ketat sebelum memulai investasi futures, serta memahami risiko melalui akun demo.

◆ Hambatan masuk yang tinggi, modal yang dibutuhkan untuk perdagangan margin relatif rendah, tetapi keahlian dalam futures lebih tinggi dibandingkan dengan investasi saham, sehingga terutama investor profesional dan institusi yang berpartisipasi di pasar futures.

◆ Spesifikasi kontrak relatif tetap, perdagangan futures adalah kontrak yang distandarisasi, dengan volume perdagangan, tanggal kedaluwarsa, dan rasio margin yang relatif tetap. Ada juga kontrak mikro dan kontrak mini, tetapi secara keseluruhan, setelah kontrak ditentukan, itu akan menjadi pembelian atau penjualan yang sederhana.

Tujuh, Perdagangan Selisih - Alat Investasi Kecil yang Menggabungkan Manfaat Futures dan Spot

Perdagangan Selisih (Contract For Difference, CFD) adalah salah satu jenis derivatif keuangan yang mirip dengan perdagangan futures, namun CFD mata uang asing adalah yang paling umum. Dibandingkan dengan futures, CFD lebih cocok untuk investor individu.

CFD adalah kontrak yang ditandatangani antara pihak yang melakukan jual beli untuk melacak harga spot dan keuntungan atau kerugian diselesaikan berdasarkan selisih antara harga beli dan harga jual. Tidak ada transaksi fisik yang dilakukan selama seluruh proses, dan tidak ada tanggal jatuh tempo untuk kontrak, sehingga tidak perlu diselesaikan secara paksa pada saat jatuh tempo seperti pada perdagangan futures.

Perbandingan dengan perdagangan futures dan spot, CFD memiliki fitur-fitur berikut:

◆ Produk perdagangan yang lebih beragam

Perdagangan Futures yang dapat dilakukan di Jepang sangat terbatas, tetapi jenis CFD sangat beragam.

◆ Spesifikasi perdagangan dan kontrak yang lebih fleksibel

CFD secara teori tidak memiliki tanggal penyelesaian, sehingga dapat terus dipegang tanpa perlu mempertimbangkan masalah penyelesaian pada jatuh tempo atau perpindahan. Ada banyak pilihan spesifikasi CFD, sedangkan spesifikasi kontrak berjangka bersifat tetap dan kurang fleksibel.

◆ Biaya perdagangan margin yang lebih rendah

CFD adalah perdagangan margin yang mirip dengan futures dalam hal penggunaan leverage. Namun, CFD memiliki biaya masuk yang lebih rendah, rasio leverage yang lebih fleksibel, dan tidak lebih tinggi dari persyaratan rasio margin awal untuk futures.

Apa saja poin penting dalam Perdagangan CFD?

1. Kontrol leverage yang tepat

Risiko dari perdagangan futures yang telah disebutkan sebelumnya juga berlaku untuk CFD, tetapi perbedaannya adalah tidak adanya tanggal jatuh tempo. Tingkat leverage yang digunakan bervariasi tergantung pada aset dasar yang dipilih. Ketika memperdagangkan nilai tukar, fluktuasi aset dasar itu sendiri rendah, sehingga Anda dapat menggunakan leverage yang lebih tinggi, tetapi untuk produk dengan volatilitas tinggi seperti saham atau komoditas, disarankan untuk menggunakan leverage yang lebih rendah.

2. Pembuatan rencana perdagangan yang komprehensif

Rencana perdagangan, yaitu strategi perdagangan, perlu dipahami sebelum memulai investasi. Secara keseluruhan, ini adalah membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi atau menjual dengan harga tinggi dan membeli dengan harga rendah, tetapi juga perlu mengatur mekanisme pemotongan kerugian dan pengambilan keuntungan. Dengan cara ini, dapat terus menghasilkan pendapatan di bawah risiko yang dapat dikelola.