Panduan Perhitungan Tingkat Pengembalian Investasi: Analisis Strategi Investasi Aset Kripto dan Saham

Apa itu Tingkat Pengembalian Investasi ROI

Rasio Pengembalian Investasi (ROI), juga dikenal sebagai pengembalian investasi, adalah indikator keuangan yang mengukur profitabilitas, yang secara luas digunakan untuk mengukur pengembalian atau hasil dari investasi, biasanya dinyatakan dalam persentase.

Ini memiliki banyak kegunaan, tidak hanya untuk keputusan keuangan pribadi, tetapi juga untuk membandingkan profitabilitas perusahaan dan efisiensi berbagai investasi, baik di pasar keuangan tradisional maupun di bidang investasi cryptocurrency.

Bagaimana cara menghitung imbal hasil investasi?

Rasio pengembalian investasi secara sederhana adalah persentase dari laba bersih investasi dibandingkan dengan total modal yang diinvestasikan, di mana laba bersih adalah pendapatan investasi dikurangi biaya investasi setelah keuntungan/kerugian bersih.

Rumus pengembalian investasi adalah sebagai berikut:

ROI = ( keuntungan bersih / biaya investasi ) × 100%

Sebagai contoh sederhana, jika Anda membeli suatu aset kripto seharga 1 juta, lalu menjualnya dan mendapatkan 1,3 juta, maka tingkat pengembalian investasi ROI=(1,3 juta-1 juta)/1 juta=30%. Biaya investasi di sini adalah dana yang Anda masukkan sebelumnya. Namun, perlu dicatat bahwa dalam kehidupan nyata, komposisi pendapatan dan biaya tidak sesederhana itu.

Bagaimana Cara Menerapkan Return on Investment (ROI)? Contoh Aplikasi Perhitungan ROI

Perhitungan ROI Investasi Cryptocurrency

Sebagai contoh investasi cryptocurrency, misalkan Anda membeli 5 Ethereum dengan harga $1,000 per koin, enam bulan kemudian menjualnya dengan harga $1,500 per koin, dan selama periode kepemilikan Anda mendapatkan 0.2 ETH sebagai hadiah melalui staking. Biaya transaksi di platform perdagangan totalnya adalah $75, berapa return on investment (ROI) Anda?

Dalam contoh ini, total pendapatan=$1,500×5+$1,500×0.2=$8,550, total biaya=$1,000×5+$75=$5,075, sehingga laba rugi bersih=$8,550-$5,075=$3,475.

Rugi bersih dibagi dengan modal awal ($1,000×5=$5,000), maka nilai ROI dihitung menjadi 69.5%.

Perhitungan ROI Investasi Saham

Sebagai contoh investasi saham, misalkan Anda membeli 1000 saham dengan harga 10 dolar per saham, kemudian menjualnya setelah satu tahun dengan harga 12.5 dolar, dan selama periode kepemilikan satu tahun, Anda memperoleh dividen sebesar 500 dolar. Komisi transaksi saat membeli dan menjual saham adalah 125 dolar, lalu berapa tingkat pengembalian investasi Anda?

Total pendapatan=$12.5×1000+$500=$13,000, total biaya=$10×1000+125=$10,125, sehingga laba rugi bersih=$13,000-$10,125=$2,875.

Rugi bersih dibagi dengan modal awal ($10×1000=$10,000), maka nilai ROI dihitung sebesar 28,75%.

Bagaimana cara menghitung ROI iklan

Bagi non-investor,接觸到ROI這個詞更多是在電商或者廣告行業。

Rasio Pengembalian Investasi ROI=(penjualan - Harga Pokok Barang Terjual) / Harga Pokok Barang Terjual.

Sebagai contoh, misalkan biaya produksi barang adalah $100, harga jualnya adalah $300, Anda menjual 10 produk melalui iklan, dan biaya iklan adalah $500.

Maka ROI Anda adalah【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), yaitu 100%.

Perbedaan ROI dan ROAS

ROAS, Return on Advertising Spend, rumus perhitungannya adalah: ROAS=Pendapatan yang dihasilkan dari lalu lintas / Biaya untuk mendapatkan lalu lintas.

Perbedaan antara ROI dan ROAS terletak pada fakta bahwa ROI mengukur pengembalian dalam bentuk keuntungan, sedangkan ROAS mengukur pengembalian dalam bentuk pendapatan. Selain itu, ROAS hanya menghitung biaya iklan tanpa mempertimbangkan biaya lainnya.

Masih contoh di atas, misalkan biaya produksi barang adalah $100, harga jualnya adalah $300, Anda menjual 10 produk melalui iklan, dan biaya iklan adalah $500.

Maka ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Tingkat Pengembalian Investasi Tahunan Annualized ROI

Rasio Pengembalian Investasi Tahunan (Annualized ROI) dibandingkan dengan Rasio Pengembalian Investasi (ROI) mengatasi keterbatasan yang tidak mempertimbangkan jangka waktu, dapat lebih baik membantu investor menilai situasi nyata dari pengembalian investasi, dan juga mempertimbangkan dampak bunga majemuk dari keuntungan.

Rumus perhitungan adalah sebagai berikut: Tingkat pengembalian tahunan (%) = 【( total pengembalian + 1)^(1/jumlah tahun) -1】× 100%

Jika rencana investasi A memiliki total imbal hasil 100% dalam 2 tahun; dan rencana investasi B memiliki total imbal hasil 200% dalam 4 tahun, maka yang mana yang harus diinvestasikan? Mari kita hitung tingkat imbal hasil tahunan mereka.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

Dapat dilihat bahwa tingkat pengembalian tahunan A lebih tinggi daripada B, jadi memilih untuk berinvestasi di A akan menghasilkan lebih banyak keuntungan.

Dalam investasi cryptocurrency, karena volatilitas pasar yang tinggi, sangat penting untuk menggunakan tingkat pengembalian investasi tahunan untuk mengevaluasi kinerja investasi jangka panjang.

Perbandingan ROI dengan ROA dan ROE

ROI tidak hanya dapat mengukur pengembalian investasi individu, tetapi juga dapat mengukur pengembalian investasi perusahaan. Banyak orang tidak dapat membedakan antara ROI, ROA, dan ROE, kami telah merangkum beberapa informasi untuk membantu.

| Indikator | Bahasa Mandarin | Rumus Perhitungan | Apa itu | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Tingkat Pengembalian Investasi | ROI = Laba Bersih / Total Investasi | Tingkat keuntungan dari modal yang diinvestasikan oleh perusahaan | | ROA | Tingkat Pengembalian Aset | ROA= Laba Bersih / Total Aset | Tingkat keuntungan yang dihasilkan dari uang yang diinvestasikan oleh pemegang saham dan uang yang dipinjam perusahaan | | ROE | Tingkat Pengembalian Aset Bersih | ROE= Laba Bersih / Ekuitas Pemegang Saham | Tingkat keuntungan dari uang yang diinvestasikan pemegang saham |

Sebagai contoh, sebuah perusahaan memiliki aset sebesar 1 juta, di mana 500 ribu adalah pinjaman perusahaan, dan 500 ribu lainnya dikumpulkan oleh para pemegang saham. Suatu hari perusahaan tertarik pada sebuah proyek dan menginvestasikan 100 ribu, tidak lama kemudian total kembali 200 ribu, sehingga ROI proyek tersebut adalah (200 ribu - 100 ribu ) / 100 ribu = 100%. Dalam setahun, perusahaan memperoleh total keuntungan 1,5 juta, sehingga ROA perusahaan tersebut = 150/100 = 150%, ROE = 150/50 = 300%.

Bagaimana Mengoptimalkan Investasi Anda Menggunakan Tingkat Pengembalian Investasi (ROI)

Dari rumus ROI, kita dapat menyimpulkan bahwa untuk meningkatkan ROI, kita harus meningkatkan keuntungan atau mengurangi biaya.

Sebagai contoh investasi cryptocurrency, untuk meningkatkan ROI, Anda dapat memilih aset yang menawarkan imbalan staking, dan menggunakan platform perdagangan dengan biaya transaksi yang lebih rendah, atau meningkatkan pendapatan pasif melalui strategi DeFi seperti pertambangan likuiditas, sambil mengurangi frekuensi perdagangan untuk mengurangi pengeluaran biaya transaksi.

Sebagai contoh investasi saham, untuk meningkatkan ROI, sebaiknya memilih saham yang memberikan dividen tinggi dan memilih broker dengan biaya transaksi rendah (atau mengurangi frekuensi perdagangan), serta berusaha meminimalkan biaya transaksi.

Tentu saja, dalam praktiknya Anda akan menemukan bahwa metode optimasi seperti ini hanya sedikit membantu. Untuk meningkatkan tingkat pengembalian investasi Anda, ada satu cara paling langsung—langsung memilih aset investasi dengan ROI tinggi.

Dalam kebanyakan kasus, urutan besar ROI adalah sebagai berikut: cryptocurrency & forex > saham > indeks & reksa dana > obligasi.

Tentu saja, risiko investasi dengan ROI tinggi mungkin juga semakin besar, jadi saat kita berinvestasi dalam aset dengan ROI tinggi, kita juga perlu merujuk pada indikator lain, seperti volatilitas, persentil PE, dan sebagainya.

Misalnya, ketika kita memilih untuk berinvestasi dalam cryptocurrency dan saham, jika volatilitas suatu koin kripto dibandingkan dengan saham adalah 7:3, maka kita dapat menyesuaikan investasi kita di posisi menjadi 3:7 untuk menyeimbangkan risiko dan imbal hasil.

Selain itu, kita juga harus melihat valuasi. Misalnya, untuk indeks investasi yang sama, persentil PE indeks A adalah 70%, sedangkan persentil PE indeks B adalah 50%. Maka, risiko indeks B lebih kecil dibandingkan indeks A, dan potensi pengembaliannya juga lebih besar.

Ringkasan Metode Investasi dengan Tingkat Pengembalian Tinggi

Hasil tinggi disertai dengan risiko tinggi, berapa banyak tingkat pengembalian investasi yang dianggap wajar bagi para investor? Harapan pengembalian yang wajar dapat membantu menghindari pengambilan risiko yang berlebihan, dan tingkat kepuasan terhadap pengembalian investasi juga tergantung pada harapan psikologis investor, jumlah dana yang diinvestasikan, kemampuan untuk menghadapi risiko, dan durasi investasi.

Di sini diperkenalkan beberapa cara investasi dengan tingkat imbal hasil yang lebih tinggi untuk referensi Anda:

1. Perdagangan cryptocurrency

Cryptocurrency sebagai kelas aset yang baru muncul, memiliki volatilitas yang tinggi dan potensi tingkat pengembalian yang tinggi. Di platform perdagangan utama, investor dapat berpartisipasi melalui berbagai cara seperti perdagangan spot dan perdagangan kontrak. Mengambil Bitcoin sebagai contoh, dari data historis, tingkat pengembalian tahunan untuk memegang Bitcoin dalam jangka panjang jauh melebihi kelas aset tradisional. Namun, pengembalian yang tinggi disertai dengan risiko yang tinggi, jadi sebelum berinvestasi, sangat penting untuk memahami karakteristik pasar dan strategi manajemen risiko.

2. Perdagangan Kontrak Perbedaan Harga

Kontrak Perbedaan (CFD) adalah salah satu alat perdagangan over-the-counter yang sangat disukai oleh banyak investor saat ini. Alat ini mudah digunakan, dengan margin yang rendah, dan merupakan alat perdagangan yang ideal bagi para trader teknikal jangka pendek, sekaligus menarik perhatian investor jangka panjang. Ambil contoh saham, jumlah perdagangan CFD untuk satu saham adalah 20%. Misalnya, jika Anda memiliki 10.000 dolar, maka Anda hanya memerlukan maksimal 2.000 dolar untuk melakukan perdagangan CFD. Misalkan keuntungan dari perdagangan ini adalah 500 dolar, jika dihitung menggunakan tingkat pengembalian investasi, maka tingkat pengembalian perdagangan CFD dapat mencapai 25%, terlihat bahwa pendapatannya sangat menggiurkan.

3. Perdagangan Margin Valuta Asing

Pasar valuta asing adalah pasar keuangan terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan, dengan tingkat pengembalian perdagangan valuta asing kadang-kadang mencapai lebih dari 30%. Menggunakan model perdagangan yang memungkinkan keuntungan dua arah dan operasi dengan leverage, perdagangan dapat dilakukan kapan saja selama 24 jam, dan sangat diminati oleh banyak investor. Namun, karena pasar valuta asing sangat dipengaruhi oleh lingkungan internasional, investor biasa sulit untuk secara tepat memahami kondisi pasar internasional, sehingga memerlukan pengalaman dan kemampuan manajemen risiko yang lebih tinggi. Dalam perdagangan, menetapkan stop loss atau take profit dengan tepat dapat melindungi kepentingan investor dan mengurangi kerugian investasi.

4. Emas

Emas memiliki fungsi sebagai penyimpan nilai dan peningkatan nilai, yang merupakan salah satu alat investasi lindung nilai yang disukai oleh banyak investor. Pada tahun 2019, harga emas internasional melonjak 18,4%, mencapai titik tertinggi dalam hampir 8 tahun. Melihat kinerja pasar emas saat ini, harga emas masih memiliki potensi untuk terus meningkat. Dalam situasi ekonomi global yang sangat bergejolak saat ini, memilih investasi emas adalah pilihan yang baik.

Hal-Hal yang Perlu Diperhatikan Saat Menggunakan Return On Investment (ROI)

Terakhir, perlu disebutkan bahwa ROI meskipun diterapkan secara luas, namun tetap memiliki keterbatasan. Salah satu kekurangan terbesarnya adalah tidak mempertimbangkan jangka waktu dan risiko.

1. Tidak mempertimbangkan tenggat waktu

Misalkan ROI proyek X adalah 25%, sementara ROI proyek Y adalah 15%. Tanpa mempertimbangkan lamanya investasi, tidak dapat dipastikan bahwa proyek X lebih cocok untuk diinvestasikan.

Karena, jika ROI proyek X sebesar 25% dihasilkan dalam lima tahun, sedangkan ROI proyek Y sebesar 15% hanya dalam satu tahun, jelas hanya melihat hasil pengembalian investasi tidak dapat mencerminkan keadaan sebenarnya dari tingkat pengembalian proyek.

Oleh karena itu, saat membandingkan pilihan investasi, menggunakan tingkat pengembalian investasi tahunan lebih akurat.

2. Semakin tinggi ROI, semakin besar risiko yang mungkin terjadi

Seperti yang kita ketahui, imbal hasil investasi sangat terkait dengan risiko, semakin tinggi potensi imbal hasil, semakin besar risiko yang mungkin terjadi.

Jika hanya fokus pada nilai ROI tanpa mengevaluasi risiko yang menyertainya, maka hasil akhir dari keputusan investasi dapat sangat berbeda dari hasil yang diharapkan, bahkan dapat menyebabkan investor kehilangan uang.

Sebagai contoh, tingkat pengembalian investasi ROI A lebih tinggi daripada investasi B, tetapi pada saat yang sama volatilitasnya juga lebih tinggi. Investor mungkin menghadapi risiko kerugian di tahun pertama, yang dapat menyebabkan mereka panik dan keluar.

Di pasar kripto, hal ini terutama berlaku, di mana volatilitas jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pasar aset tradisional, sehingga saat mengevaluasi ROI, faktor risiko harus dipertimbangkan.

3. Tingkat pengembalian investasi mungkin terlampau tinggi.

Jika semua biaya yang diharapkan tidak termasuk saat menghitung ROI, maka ROI dapat dibesar-besarkan.

Misalnya, dalam menilai tingkat pengembalian investasi suatu properti, perlu dipertimbangkan biaya terkait, seperti bunga hipotek, pajak properti, asuransi, dan biaya pemeliharaan, karena biaya-biaya ini akan menyita banyak dana dari pengembalian investasi. Tidak memasukkan semua biaya ini dalam perhitungan ROI, kemungkinan besar akan mengakibatkan pengembalian yang terlalu tinggi.

Demikian pula, saat menghitung ROI investasi aset kripto, harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti biaya transaksi, biaya jaringan, periode penguncian staking, dan potensi risiko regulasi.

4. Tidak mempertimbangkan secara menyeluruh jenis manfaat lainnya

Seperti banyak indikator keuntungan lainnya, ROI hanya menekankan pada hasil keuangan. Dan tidak mempertimbangkan hasil sosial atau lingkungan lainnya.