Permainan Perdagangan: Kebenaran Mentah dari Veteran Pasar

Saya sudah cukup lama bermain di dunia perdagangan untuk tahu bahwa tidak semuanya adalah sampanye dan kapal pesiar. Terkadang itu adalah ramen dan malam tanpa tidur. Itulah kenyataan yang tidak akan ditunjukkan oleh sebagian besar "trader" di Instagram. Biarkan saya menampilkan beberapa kebenaran pahit tentang apa yang sebenarnya diperlukan untuk bertahan di pasar ini.

Kebijaksanaan Brutal Buffett

Warren Buffett sedang duduk di atas kekayaan $150 miliar sementara kebanyakan dari kita hanya berusaha agar akun kita tidak meledak. Tetapi saya selalu menghargai pendekatannya yang tanpa omong kosong:

"Investasi yang sukses membutuhkan waktu, disiplin, dan kesabaran." Mudah baginya untuk mengatakan itu ketika dia sudah berada dalam permainan selama beberapa dekade, tapi sungguh itu nyata.

Apa yang benar-benar mengganggu saya adalah ketika dia berkata: "Saya akan memberi tahu Anda bagaimana menjadi kaya: tutup semua pintu, waspada ketika orang lain serakah dan serakah ketika orang lain takut." Saya menyaksikan ini terjadi selama kejatuhan pasar terakhir - mereka yang membeli saat semua orang panik mendapatkan keuntungan besar.

Favorit pribadi saya: "Ketika hujan emas, ambil ember, bukan jarum jahit." Terlalu banyak trader yang saya kenal merasa takut ketika kesempatan nyata muncul. Mereka mengambil posisi kecil padahal seharusnya mereka mempersiapkan diri.

Ladang Psikologi

Saya telah melihat trader yang baik menghancurkan diri mereka melalui psikologi yang buruk. Seperti yang dikatakan Jim Cramer dengan blak-blakan: "Harapan adalah emosi palsu yang hanya menghabiskan uang Anda." Tuhan, saya pernah berada di sana - memegang posisi crypto yang merugi dengan harapan akan pemulihan yang ajaib.

Doug Gregory nailed it: "Perdagangkan Apa yang Terjadi... Bukan Apa yang Anda Pikirkan Akan Terjadi." Saya tidak bisa menghitung berapa banyak perdagangan yang telah saya rusak karena saya yakin pasar "harus" bergerak dengan cara tertentu.

Peringatan Jesse Livermore masih menghantuiku: "Permainan spekulasi ini bukan untuk orang bodoh, orang yang malas secara mental, orang dengan keseimbangan emosional yang rendah, atau petualang yang ingin cepat kaya. Mereka akan mati miskin." Brutal, tetapi aku telah menyaksikan ini terjadi berkali-kali.

Cek Realitas Sistem

Peter Lynch mengatakan: "Semua matematika yang Anda butuhkan di pasar saham Anda dapatkan di kelas empat." Ini selalu membuat saya tertawa ketika saya melihat orang-orang menggunakan rumus rumit yang mereka pikir memberi mereka keunggulan. Pasar tidak peduli seberapa cerdas Anda.

Victor Sperandeo menjelaskan dengan tegas: "Kunci kesuksesan trading adalah disiplin emosional. Jika kecerdasan adalah kuncinya, pasti akan ada lebih banyak orang yang menghasilkan uang dari trading."

Dan bom kebenaran ini: "Elemen dari perdagangan yang baik adalah (1) memotong kerugian, (2) memotong kerugian, dan (3) memotong kerugian." Tidak ada yang istimewa, hanya bertahan hidup.

Kebijaksanaan Pasar

"Kami hanya berusaha untuk takut ketika yang lain serakah dan untuk serakah hanya ketika yang lain takut." Saya telah melakukan perdagangan terbaik saya dengan melawan arus, tetapi itu sangat sulit secara psikologis.

Saya hampir terhapus sebelum memahami apa yang dimaksud Jeff Cooper: "Jangan pernah bingung antara posisi Anda dengan kepentingan terbaik Anda." Saya menjadi terikat secara emosional pada perdagangan dan tidak keluar ketika seharusnya.

Dan permata ini: "Dalam perdagangan, semuanya bekerja kadang-kadang dan tidak ada yang bekerja selalu." Itulah kebenaran yang menjengkelkan tentang pasar - mereka terus berkembang untuk mematahkan sistem apa pun yang Anda pikir telah Anda sempurnakan.

Risiko: Permainan yang Sebenarnya

Jack Schwager mengungkapkan perbedaan pola pikir amatir dan profesional: "Amatir berpikir tentang berapa banyak uang yang bisa mereka hasilkan. Profesional berpikir tentang berapa banyak uang yang bisa mereka hilangkan."

Paul Tudor Jones memberikan matematikanya: "Rasio risiko/imbalan 5/1 memungkinkan Anda memiliki tingkat keberhasilan 20%. Saya sebenarnya bisa menjadi seorang idiot total. Saya bisa salah 80% dari waktu dan tetap tidak kehilangan." Ini benar-benar mengubah cara saya mendekati posisi.

Dan peringatan Keynes: "Pasar dapat tetap tidak rasional lebih lama daripada Anda dapat tetap solvabel." Saya telah benar tentang arah pasar dan tetap kehilangan segalanya karena waktu saya salah dan saya tidak bisa bertahan secara finansial dari volatilitas sementara.

Faktor Disiplin

Jesse Livermore benar: "Keinginan untuk tindakan konstan terlepas dari kondisi yang mendasari bertanggung jawab atas banyak kerugian." Saya telah berlatih berlebihan berkali-kali hanya karena saya bosan atau tidak sabar.

Nasihat Bill Lipschutz telah menyelamatkan akun saya berulang kali: "Jika sebagian besar trader belajar untuk duduk diam 50 persen dari waktu, mereka akan menghasilkan banyak uang."

Jim Rogers mengungkapkannya dengan sempurna: "Saya hanya menunggu sampai ada uang tergeletak di sudut, dan yang perlu saya lakukan adalah pergi ke sana dan mengambilnya. Saya tidak melakukan apa-apa sementara itu." Tapi sial, permainan menunggu itu sulit.

Pasar tidak peduli tentang impian atau pembayaran hipotek Anda. Mereka akan menggiling Anda jika Anda tidak siap. Tetapi dengan wawasan ini dari mereka yang benar-benar selamat dalam permainan, mungkin Anda memiliki kesempatan untuk bertarung.