Jangan lagi mempercayai pembiayaan dan pinjaman! Saya telah mengalami zona berbahaya keuangan secara langsung.

Eh, pernah dengar tentang margin trading? Betul, itu adalah alat "ajaib" yang konon bisa membuatmu kaya raya. Sejujurnya, aku juga pernah percaya pada ini, dan hampir kehilangan semua modal! Hari ini, aku ingin berbagi pandanganku secara terbuka tentang alat keuangan yang membuat banyak investor mencintai dan membencinya.

Meminjam Uang untuk Membeli Saham, Meminjam Saham untuk Menjual Pendek: Inilah Wajah Sebenarnya dari Perdagangan Kredit

Secara sederhana, pembiayaan adalah ketika Anda meminjam uang dari pialang untuk membeli saham. Misalnya, saya tertarik pada saham seharga 100 yuan, tetapi saya hanya memiliki 40 yuan, jadi saya meminjam 60 yuan dari pialang untuk membelinya. Ini terdengar menyenangkan, bukan? Namun, uang ini memiliki bunga!

Lalu bagaimana dengan pinjaman saham? Itu berarti Anda meminjam saham dari broker untuk dijual. Misalnya, saya berpikir bahwa harga saham TSMC akan turun, tetapi saya tidak memiliki saham, jadi saya meminjam saham dari broker untuk dijual, menunggu harga saham turun, lalu membeli kembali untuk dikembalikan kepada broker, dan mendapatkan keuntungan dari selisihnya.

Keduanya memiliki kesamaan: keduanya memerlukan pembayaran jaminan. Pendanaan biasanya memerlukan modal 40% sendiri, sedangkan pinjaman saham memerlukan jaminan 90%.

Siapa bilang ini hanya uang yang menghasilkan uang? Pengalaman menyakitkan saya

Ingat tahun lalu saya yakin pada suatu saham teknologi, saya meminjam untuk membeli 5 lot, berpikir saya akan segera mendapatkan untung. Namun, pasar mengalami guncangan, harga saham jatuh selama lima hari berturut-turut, saya tidak hanya kehilangan selisih harga, tetapi juga harus membayar bunga pinjaman setiap hari! Yang lebih parah, saat harga saham jatuh ke titik tertentu, perusahaan sekuritas mulai mendesak saya untuk menambah jaminan, saat itu saya kekurangan dana, akhirnya saya dipaksa untuk likuidasi, rugi hampir enam digit.

Sungguh, permainan ini jauh lebih berbahaya daripada yang dibayangkan.

Ilusi Pembiayaan: Mengira Diri Sendiri Hebat Sebenarnya Sedang Berjalan di Atas Tali

Banyak orang terpesona oleh pembiayaan karena dapat "menggandakan" efek investasi. Misalnya, jika saham Apple naik 50%, jika Anda membeli dengan pembiayaan, Anda dapat memperoleh keuntungan 125%. Namun sebaliknya, jika saham turun 50%, Anda mungkin akan kehilangan semuanya!

Saya harus mengingatkan semua orang, pembiayaan sama sekali tidak cocok untuk investasi jangka panjang, terutama bagi para pemegang saham. Karena:

1. Bunga akan menggerogoti keuntunganmu
2. Risiko pemotongan saat saham turun
3. Tekanan psikologis sangat besar, sangat sulit untuk membuat keputusan dengan tenang.

Meminjam Saham: Permainan yang Lebih Berbahaya

Operasi short terdengar lebih hebat, saya bisa menghasilkan uang saat pasar turun! Tapi tahukah kamu? Risiko dari short selling sebenarnya lebih besar dibandingkan dengan margin trading:

1. Kerugian secara teori tidak terbatas saat harga saham naik.
2. Menghadapi risiko digasak (pemegang besar sengaja menaikkan harga saham untuk memaksa para short seller melakukan pembelian kembali)
3. Waktu terbatas, biasanya harus dikembalikan secara paksa sebelum tanggal ex-dividend atau sebelum rapat pemegang saham.

Saya pernah menjual kosong saham yang saya anggap sudah terlalu tinggi, namun perusahaan tersebut tiba-tiba mengumumkan berita akuisisi besar, dan harga sahamnya langsung naik 15%, saya terpaksa membeli kembali di titik tertinggi, mengalami kerugian besar.

jebakan khas Taiwan

Di pasar Taiwan, ada risiko khusus terkait pinjaman saham: situasi "tidak bisa meminjam" saham sering terjadi, terutama untuk saham yang populer. Anda berpikir bisa melakukan short selling untuk mendapatkan keuntungan, tetapi ternyata tidak bisa meminjam saham sama sekali! Yang lebih menakutkan adalah, terkadang investor besar sengaja meminjam sejumlah besar saham di pasar, lalu mulai menaikkan harga saham, memaksa mereka yang sudah melakukan short selling untuk membeli kembali di titik tinggi.

Pandangan Investasi Saya Sekarang

Setelah beberapa pengalaman menyakitkan, pendapat saya adalah: margin trading seperti pisau bedah, dapat menyelamatkan nyawa di tangan dokter profesional, tetapi dapat melukai diri sendiri di tangan orang awam. Kecuali Anda adalah trader profesional, sebaiknya tidak mencoba dengan sembarangan.

Jika benar-benar ingin menggunakannya, ingat beberapa hal berikut:

• Pastikan untuk menetapkan titik stop loss
• Pengelolaan dana hanya menggunakan 20-30% dari total aset untuk pembiayaan margin.
• Perhatikan perubahan rasio pemeliharaan
• Harus memiliki cukup uang tunai di tangan untuk menghadapi penagihan

Yang terpenting, jangan menganggap pembiayaan margin sebagai alat untuk menjadi kaya, itu hanyalah leverage keuangan yang sangat berisiko. Investasi pada akhirnya tetap bergantung pada fundamental perusahaan dan penilaian Anda terhadap pasar, tidak ada jalan pintas.

Dalam investasi, menjaga modal jauh lebih penting daripada keuntungan sesaat. Ingat!