Apa itu kenaikan suku bunga? Bagaimana cara investasi pribadi? Dari sudut pandang saya, apa dampak sebenarnya dari kenaikan suku bunga terhadap pasar?

Melihat berita tentang bank sentral negara-negara yang sering menaikkan suku bunga, benar-benar membuat saya sedikit cemas! Terutama langkah kenaikan suku bunga dari The Federal Reserve (FED) di Amerika Serikat, tidak hanya sekedar berita di halaman depan, tetapi ini memiliki dampak nyata pada tabungan, hipotek, bahkan portofolio investasi saya. Kenaikan suku bunga bukan hanya istilah ekonomi, tetapi langsung mempengaruhi kantong kita.

Apa itu kenaikan suku bunga? Satu poin sama dengan berapa?

Secara sederhana, kenaikan suku bunga adalah ketika Bank Sentral meningkatkan suku bunga acuan, sedangkan penurunan suku bunga adalah kebalikannya. Bank Sentral di berbagai negara menggunakan cara ini untuk mengontrol jumlah uang di pasar, yang secara tidak langsung mempengaruhi harga dan pasar tenaga kerja.

Mari ambil Amerika Serikat sebagai contoh, ketika ekonomi tidak baik, Bank Sentral akan menurunkan suku bunga pinjaman antar bank semalam, sehingga bank dapat meminjam uang satu sama lain dengan suku bunga yang lebih rendah, dan bank juga dapat meminjamkan kepada kami, masyarakat kecil, dengan suku bunga yang rendah. Sebaliknya, ketika inflasi sangat tinggi (seperti sekarang di Amerika Serikat), Bank Sentral akan menaikkan suku bunga, memaksa bank untuk menaikkan suku bunga kepada kami, sehingga kami tidak berani menghabiskan uang sembarangan.

Apa istilah seperti "satu kode", "basis poin" membuatmu pusing? Singkatnya:

• Satu basis poin ( BP ) adalah 0,01%
• Setengah poin adalah 12,5 BP, yaitu 0,125%
• Satu poin adalah 25 BP, setara dengan 0,25%

Pada waktu itu tahun lalu, The Federal Reserve (FED) menaikkan suku bunga 3 kali berturut-turut selama beberapa bulan, yaitu setiap kali naik 0,75%, cukup agresif!

Mengapa harus menaikkan suku bunga? Apakah benar-benar dapat menekan inflasi?

Dulu, ketika saya meminjam 1 juta, suku bunga hanya 1%, membayar 10 ribu bunga per tahun; sekarang naik menjadi 5%, untuk 1 juta yang sama harus membayar 50 ribu! Siapa yang bisa tahan? Tentu saja semua orang lebih memilih menyimpan uang di bank daripada meminjam untuk konsumsi. Permintaan berkurang, harga barang tentu akan turun, dan harga barang bisa stabil.

Tapi ini adalah pedang bermata dua! Ketika semua orang tidak berbelanja, apakah perusahaan masih membutuhkan begitu banyak karyawan? Gelombang PHK pun datang, tingkat pengangguran meningkat, dan ekonomi pun merosot. Jadi, meskipun kenaikan suku bunga dapat menekan inflasi, jika tidak dikelola dengan baik, bisa memicu krisis ekonomi, dan pengoperasiannya yang salah bisa menjadi bencana.

Apa dampak kenaikan suku bunga terhadap investasi saya?

Investasi Saham: Banyak orang beranggapan bahwa saat suku bunga naik, sebaiknya menghindari pasar saham dan beralih membeli obligasi. Namun Buffett justru berpikiran sebaliknya! Ia percaya bahwa membeli saham saat suku bunga tinggi, dan ketika suku bunga turun di masa depan, saham-saham tersebut akan terbang tinggi. Dari data 2003-2023, setiap kali The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga, S&P 500 memang mengalami lonjakan besar, dia benar-benar memiliki strategi!

Saya mengamati bahwa saham dividen tinggi yang mampu memberikan dividen stabil justru tampil baik di lingkungan suku bunga yang meningkat. Di satu sisi, perusahaan-perusahaan ini memiliki keuangan yang sehat, di sisi lain, dividen tetap memberikan rasa aman terhadap volatilitas pasar.

Investasi Dolar AS: Saat suku bunga naik, dolar sering kali menguat. Tahun lalu kita melihatnya, setelah Amerika Serikat menaikkan suku bunga secara signifikan, dolar menguat terhadap mata uang lain, bahkan tidak dapat mempertahankan nilai terhadap TWD. Jika kenaikan suku bunga di AS melebihi negara lain, membeli dolar AS bisa menjadi langkah yang tepat.

Taiwan juga menaikkan suku bunga, bagaimana prospeknya?

Dampak dari COVID-19, inflasi global melonjak, Taiwan juga tidak luput dari hal ini. CPI tahun 2022 mencapai puncak tertinggi dalam hampir 10 tahun, memaksa Bank Sentral untuk terus menaikkan suku bunga. Dari Maret 2022 hingga Maret 2023, Bank Sentral telah menaikkan suku bunga lima kali berturut-turut, total 3 poin, menaikkan suku bunga diskonto dari 1,125% menjadi 1,875%.

Meskipun kinerja ekspor Taiwan tidak baik, Bank Sentral dengan jelas menyatakan bahwa stabilitas harga adalah yang paling mendesak. Menurut penilaian pribadi saya, selama CPI belum turun, Taiwan kemungkinan akan terus melakukan kenaikan suku bunga secara bertahap.

Yang paling membekas di benak saya adalah, meskipun kenaikan suku bunga membuat lingkungan investasi menjadi sulit dalam jangka pendek, hal itu justru menciptakan kesempatan masuk yang langka. Dulu saya selalu membeli saat harga naik dan menjual saat harga turun, sekarang saya malah belajar untuk menangkap aset-aset yang benar-benar bernilai saat pasar saham turun.

Setiap siklus ekonomi memiliki naik dan turun, ketika orang lain takut, saya serakah; kuncinya adalah memiliki cukup modal dan keberanian untuk menghadapi volatilitas pasar. Siklus kenaikan suku bunga ini pada akhirnya akan berlalu, dan setelah itu pasar pasti akan menyambut kesempatan yang lebih baik.