Metode perhitungan ROI: Rumus dan contoh perhitungan ROI

Apa itu ROI (Return on Investment)? Bagaimana cara menghitungnya? Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan rumus perhitungan ROI dan tips untuk mendapatkan ROI yang tinggi, disertai dengan contoh. Ini mungkin sedikit rumit, tetapi mari kita lihat bersama.

Apa itu ROI (Return on Investment)

ROI (Return on Investment) adalah indikator yang mengukur profitabilitas investasi. Ini banyak digunakan untuk mengevaluasi pengembalian atau keuntungan dari investasi dan biasanya dinyatakan dalam persentase.

Tidak hanya digunakan untuk keputusan keuangan pribadi, tetapi juga untuk perbandingan profitabilitas perusahaan. Ini adalah indikator yang berguna dalam berbagai situasi.

Cara Menghitung ROI

Singkatnya, ROI adalah "keuntungan ÷ jumlah investasi × 100%". Laba bersih adalah sisa uang setelah mengurangi biaya investasi dari pendapatan yang diperoleh dari investasi.

Rumus perhitungan ROI:

ROI = ( laba bersih murni / biaya investasi ) × 100%

Misalnya, jika Anda membeli saham seharga 1 juta yen dan kemudian menjualnya seharga 1,3 juta yen, ROI adalah (130 juta yen - 1 juta yen ) / 1 juta yen = 30%. Namun, pada kenyataannya, ada hal-hal yang lebih kompleks. Ada berbagai faktor yang terlibat.

Penerapan ROI: Contoh Perhitungan ROI

Metode perhitungan ROI investasi saham

Sebagai contoh, jika Anda membeli 1000 saham seharga 10 dolar per saham dan menjualnya setelah 1 tahun seharga 12,5 dolar per saham, dan selama itu Anda mendapatkan dividen sebesar 500 dolar. Biaya transaksi adalah 125 dolar. Berapa ROI dalam kasus ini?

Mari kita hitung. Total pendapatan = $12.5×1000+$500=$13000, total biaya = $10×1000+125=$10125, jadi laba bersih = $2875.

Jika dibagi dengan investasi awal sebesar $10000, ROI adalah 28,75%. Mungkin ini hasil yang cukup baik.

Cara menghitung ROI iklan

Bagi orang yang bukan investor, ROI sering terdengar dalam industri e-commerce dan periklanan.

Rasio Pengembalian Investasi ROI=( Pendapatan - Biaya barang yang dijual ) / Biaya barang yang dijual

Contoh: Biaya produksi barang $100, harga jual $300, dan jika 10 unit terjual melalui iklan dengan biaya iklan $500.

ROI adalah【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Tapi bisa jadi cara perhitungannya berbeda tergantung industrinya. Sebenarnya, ketika orang di industri mengatakan ROI, seringkali yang mereka maksud adalah ROAS (Return on Ad Spend). Ini agak membingungkan, ya.

Perbedaan ROI dan ROAS

Rumus perhitungan ROAS (Return on Advertising Spend) adalah sebagai berikut: ROAS = Pendapatan dari lalu lintas / Biaya akuisisi lalu lintas.

ROI berbasis keuntungan, sedangkan ROAS berbasis pendapatan. ROAS hanya mempertimbangkan biaya iklan. Biaya lain tidak dimasukkan.

Dalam contoh sebelumnya, ROAS=($300×10)/$500=600%. Angka yang cukup berbeda muncul ya.

Tingkat Pengembalian Investasi Tahunan (Annualized ROI)

Rasio keuntungan investasi tahunan adalah indikator yang dapat memberikan evaluasi yang lebih realistis dengan mempertimbangkan batasan waktu. Ini juga mencakup efek bunga majemuk.

Rumus: Tingkat Pengembalian Tahunan(%)=【(Tingkat Pengembalian Total+1)^(1/Jumlah Tahun)-1】×100%

Contoh: Rencana investasi A memberikan 100% pengembalian dalam 2 tahun, B memberikan 200% pengembalian dalam 4 tahun. Mana yang lebih baik?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

Karena A memiliki tingkat pengembalian tahunan yang lebih tinggi, maka berinvestasi di A akan lebih menguntungkan. Ini mungkin sedikit mengejutkan.

Perbandingan ROI, ROA, dan ROE

ROI dapat mengukur tidak hanya pengembalian investasi individu tetapi juga pengembalian investasi perusahaan. Singkatnya, perbedaan antara ROI, ROA, dan ROE adalah:

Bahasa Jepang

Rumus

arti

ROI Investasi Keuntungan ROI=Keuntungan Bersih/Total Investasi Tingkat pengembalian dari modal yang diinvestasikan oleh perusahaan

ROA Total Return Aset ROA= laba bersih / total aset Rasio laba yang dihasilkan oleh modal pemegang saham dan utang

ROE Return on Equity ROE=Pendapatan Bersih/Modal Pemegang Saham ROI dari investasi pemegang saham

Misalnya, di perusahaan dengan aset 1.000.000 yen, 500.000 yen adalah utang, dan 500.000 yen adalah kontribusi pemegang saham.

Jika Anda menginvestasikan 100.000 yen dalam suatu proyek dan mendapatkan kembali 200.000 yen, ROI proyek tersebut adalah 100%. Jika total keuntungan perusahaan pada tahun itu adalah 1.500.000 yen, maka ROA adalah 150% dan ROE adalah 300%.

Cara Memanfaatkan ROI untuk Mengoptimalkan Investasi

Melihat rumus ROI, untuk meningkatkan ROI hanya ada dua cara yaitu meningkatkan keuntungan atau mengurangi biaya.

Jika berinvestasi di saham, sebaiknya pilih saham yang memiliki dividen tinggi dan gunakan perusahaan sekuritas dengan biaya rendah. Mengurangi frekuensi transaksi juga merupakan salah satu cara.

Tapi jujur, yang lebih penting daripada trik-trik kecil seperti itu adalah memilih objek investasi dengan ROI tinggi sejak awal.

Umumnya, ukuran ROI dalam urutan ini: aset kripto・FX> saham> indeks dana> obligasi

Tetapi tetap saja, imbal hasil tinggi disertai dengan risiko. Saat berinvestasi, sebaiknya juga memperhatikan volatilitas dan persentil PE serta indikator lainnya.

Misalnya, jika volatilitas suatu aset kripto dan saham adalah 7:3, maka rasio investasi dapat diatur menjadi 3:7 untuk menyeimbangkan risiko dan imbal hasil.

Valuasi juga penting. Jika persentil PE indeks A adalah 70% dan indeks B adalah 50%, maka indeks B memiliki risiko yang lebih kecil dan diharapkan dapat memberikan hasil yang lebih baik di masa depan.

Ringkasan Metode Investasi Berimbal Tinggi

Pengembalian yang tinggi selalu disertai dengan risiko yang tinggi. Jadi, ROI yang tepat berapa banyak? Itu tergantung pada ekspektasi investor, jumlah investasi, toleransi risiko, dan jangka waktu investasi. Setiap orang berbeda.

Sebagai referensi, berikut adalah beberapa metode investasi dengan hasil tinggi:

1. Investasi saham

Pasar saham adalah pasar keuangan yang cukup matang. Saham AS telah memberikan imbal hasil rata-rata tahunan lebih dari 12% selama 200 tahun terakhir. Ada berbagai pilihan seperti saham yang dinilai rendah dan saham dengan dividen tinggi.

Menurut data terbaru tahun 2025, rumus perhitungan pengembalian saham AS adalah ( nilai akhir/nilai awal )^( 1/N )-1 (N adalah jumlah tahun).

2. Emas

Emas memiliki fungsi penyimpanan nilai dan peningkatan, dan digunakan sebagai hedging risiko. Melihat pasar saat ini, sepertinya masih ada ruang untuk kenaikan. Dalam kondisi ekonomi global yang tidak stabil saat ini, investasi emas mungkin bukan pilihan yang buruk.

3. Perdagangan Margin Valas

Pasar FX memiliki volume perdagangan terbesar di dunia. Hasilnya terkadang bisa mencapai lebih dari 30%. Dengan memanfaatkan perdagangan dua arah dan leverage, Anda dapat berdagang kapan saja, 24 jam. Namun, pasar ini sangat dipengaruhi oleh situasi internasional, dan bisa sulit bagi pemula. Penting untuk menetapkan titik pengambilan keuntungan yang tepat dan stop loss untuk mengurangi kerugian.

Catatan saat Menggunakan Investasi Pengembalian (ROI)

ROI sangat berguna, tetapi juga memiliki batasan. Kelemahan utamanya adalah tidak mempertimbangkan waktu dan risiko.

1. Tidak mempertimbangkan batasan waktu

Meskipun ROI Proyek X adalah 25% dan Proyek Y adalah 15%, perbandingan sederhana tidak dapat dilakukan.

Jika 25% dari X dicapai dalam 5 tahun, dan 15% dari Y dicapai dalam 1 tahun, maka situasinya akan berbeda. Tidak ada artinya jika tidak dibandingkan secara tahunan.

2. Semakin tinggi ROI, semakin tinggi kemungkinan risikonya.

Dasar investasi, tetapi imbal hasil dan risiko adalah dua sisi dari koin yang sama. ROI yang tinggi disertai dengan risiko yang sepadan.

Jika Anda hanya melihat ROI saat berinvestasi, hasilnya mungkin tidak terduga. Terburuknya, Anda bisa mengalami kerugian besar.

Misalnya, investasi A memiliki ROI yang lebih tinggi daripada investasi B, tetapi fluktuasinya juga sangat besar. Jika mengalami kerugian di tahun pertama, mungkin Anda akan merasa takut dan memutuskan untuk menarik diri.

3. Tingkat pengembalian investasi mungkin dinilai terlalu tinggi

Jika semua biaya tidak dimasukkan dalam perhitungan, ROI akan terlihat lebih baik daripada kenyataannya.

Dalam investasi properti, Anda harus mempertimbangkan semua hal seperti suku bunga pinjaman, pajak, asuransi, dan biaya perbaikan. Jika ini tidak dihitung, pengembalian cenderung terlalu tinggi.

4. Tidak mempertimbangkan secara komprehensif manfaat jenis lain.

ROI hanya melihat pengembalian finansial. Karena tidak termasuk pengembalian sosial dan lingkungan, hal ini dapat menyebabkan penilaian yang kurang terhadap nilai keseluruhan proyek.