Apa itu indikator KDJ? Cara penerapannya dalam strategi trading.

Saat trader belajar analisis saham, banyak orang memahami indikator teknis yang memiliki bimbingan tinggi seperti indikator KDJ. Ini mudah dan praktis, serta merupakan indikator yang dapat memahami tren pasar secara efektif. Mengapa indikator KDJ, yang dikenal sebagai salah satu "tiga artefak investor ritel", memiliki kekuatan yang begitu besar dan digunakan secara luas oleh trader?

Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan definisi dan prinsip kerja indikator KDJ serta menjelajahi cara penerapannya dalam strategi trading.

Apa itu indikator KDJ?

Indikator KDJ juga disebut sebagai osilator probabilitas, yang membantu investor ritel menemukan tren dan titik masuk yang optimal. Indikator KDJ memiliki 3 garis di grafik, masing-masing disebut nilai K (garis cepat), nilai D (garis lambat), dan nilai J (garis sensitivitas arah). Garis K dan D menunjukkan situasi jenuh beli atau jenuh jual dan mirip dengan indikator RSI. Garis J menunjukkan penyimpangan antara garis K dan D. Persilangan antara garis-garis ini menunjukkan peluang perdagangan baru.

Secara spesifik, arti garis yang sesuai dengan masing-masing nilai K, D, dan J adalah sebagai berikut:

Nilai K - Garis cepat - Mengukur hubungan antara harga penutupan hari ini dan rentang harga masa lalu D nilai - Garis lambat - Garis halus K yang menghilangkan kebisingan halus K J nilai - Garis sensitivitas arah - Mengukur derajat penyimpangan antara nilai K dan D

Secara teoritis, ketika garis K menembus garis D ke atas, itu menunjukkan tren naik di pasar saham dan menjadi sinyal beli. Ketika garis K menembus garis D ke bawah, itu menunjukkan tren turun dan menjadi sinyal jual.

Rumus dan Cara Penggunaan Indikator KDJ

Indikator KDJ menghitung nilai probabilitas mentah (RSV) berdasarkan rasio dari harga tertinggi, terendah, dan harga penutupan dalam periode tertentu, dan menggunakan metode rata-rata bergerak untuk menghitung nilai K, D, dan J. Data yang diperoleh dipetakan pada grafik untuk analisis. Metode perhitungan yang spesifik adalah sebagai berikut:

1. Pertama, hitung nilai RSV untuk periode tertentu, kemudian hitung nilai K, D, dan J. KDJ dapat menggambarkan fluktuasi pasar jangka pendek dan menengah dengan mengatur kerangka waktu yang berbeda.

Berikut adalah contoh perhitungan nilai KDJ harian:

RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Di sini, Cn adalah harga penutupan pada hari ke-n, Ln adalah harga terendah selama n hari, dan Hn adalah harga tertinggi selama n hari. Nilai RSV selalu bervariasi antara 1 hingga 100.

2. Selanjutnya, hitung nilai K, nilai D, dan nilai J:

• Nilai K hari ini = 2/3 × Nilai K hari sebelumnya + 1/3 × RSV hari ini
• Nilai D hari itu = 2/3 × Nilai D hari sebelumnya + 1/3 × Nilai K hari itu
• J nilai hari ini = 3 × K nilai hari ini - 2 × D nilai hari ini

Jika nilai K dan D dari hari sebelumnya tidak ada, Anda dapat menggunakan 50 sebagai pengganti.

Cara Membaca Indikator KDJ: Pengaturan Parameter dan Aplikasi Nyata

pengaturan parameter

Rumus perhitungan di atas cukup mudah untuk dipahami. Di grafik sebenarnya, rumus perhitungan indikator KDJ telah diatur di backend, dan Anda hanya perlu mengatur jumlah hari tertentu untuk melihat grafik tren KDJ. Parameter biasanya diatur ke (9,3,3), dan semakin besar nilainya, semakin rendah sensitivitas terhadap fluktuasi harga.

aplikasi nyata

1. Penilaian rentang overbought dan oversold

Saat menggunakan indikator ini, menarik dua garis horizontal pada level 80 dan 20 akan membantu dalam menentukan situasi overbought dan oversold. Ketika garis K dan D naik melewati 80, itu menunjukkan bahwa harga saham dalam keadaan overbought. Ketika garis K dan D turun di bawah 20, harga saham dalam keadaan oversold.

Selain itu, Anda juga dapat menggunakan amplitudo J line untuk menilai keadaan overbought dan oversold. Ketika terjadi fluktuasi besar pada grafik, deviasi antara K line dan D line meningkat, dan J line naik. Ketika J line melebihi 100, itu menunjukkan keadaan overbought, dan ketika berada di bawah 10, itu menunjukkan keadaan oversold.

2. Penentuan sinyal perdagangan

Aplikasi nyata dari indikator KDJ terutama memiliki 4 metode penilaian dan strategi perdagangan yang sesuai sebagai berikut:

Golden Cross - Garis K dan J secara bersamaan menembus garis D ke atas, dan ketiga garis berpotongan dan naik - sinyal beli Dead Cross - Garis K dan Garis J secara bersamaan menembus Garis D ke bawah, dan ketiga garis berpotongan dan menurun - sinyal jual Top Divergensi - Meskipun harga saham memperbarui puncaknya, garis KDJ justru menurun - sinyal jual Divergensi bawah - Meskipun harga saham memperbarui level terendah, garis KDJ justru meningkat - sinyal beli

Ada dua bentuk di persimpangan kurva KDJ, yaitu golden cross dan dead cross. Ketika golden cross terbentuk, itu menjadi sinyal beli, dan ketika dead cross terbentuk, itu menjadi sinyal jual. Biasanya, dalam tren naik dan tren turun, sinyal garis indikator KDJ membentuk lebih dari dua kali golden cross dan dead cross.

Golden Cross: Ketika garis K dan garis D berada di bawah 20 secara bersamaan, dan garis K menembus garis D ke atas untuk membentuk golden cross (persilangan emas), ini disebut sebagai low-level golden cross. Pada saat ini, tekanan jual di pasar sangat lemah, menunjukkan bahwa pihak pembeli mulai mencoba untuk melakukan perlawanan. Setelah low-level golden cross, ini menjadi sinyal bahwa harga saham akan memasuki tren naik, dan investor dapat dengan aktif membeli saham.

Dead Cross: Ketika garis K dan garis D berada di atas 80 secara bersamaan, dan garis K menembus garis D ke bawah, membentuk dead cross (kematian silang), ini disebut dead cross tinggi. Ini menunjukkan bahwa tekanan beli di pasar hampir habis, dan penjual mulai mencoba melakukan serangan balik. Setelah dead cross tinggi, sinyal pembalikan harga saham dan penurunan muncul, dan investor dapat menjual untuk mengambil keuntungan.

Divergensi Atas (Puncak Divergensi)

Meskipun tren harga saham sedang memperbarui level tertinggi, jika nilai KDJ berada di level tinggi dan turun di bawah level tertinggi sebelumnya, maka akan terjadi perbedaan yang jelas antara posisi harga dan posisi indikator. Ini biasanya merupakan sinyal pembalikan harga saham, yang menunjukkan bahwa tren kenaikan pasar telah berakhir dan memasuki tren penurunan. Ini menjadi sinyal jual, dan investor ritel harus menjual saham.

divergensi bawah (bottom divergence)

Meskipun tren harga saham memperbarui titik terendah, jika nilai KDJ berada di posisi rendah dan naik di atas titik terendah sebelumnya, akan ada perbedaan yang jelas antara posisi harga dan posisi indikator. Ini umumnya merupakan sinyal pembalikan harga saham, yang menunjukkan bahwa tren penurunan pasar telah berakhir dan harga saham telah mencapai titik terendah dan mulai rebound. Ini menjadi sinyal beli, dan investor ritel sebaiknya membangun posisi.

Pola Operasi indikator KDJ

Selain aturan overbought dan oversold yang disebutkan di atas, serta aturan golden cross dan dead cross, Anda juga dapat menilai tren harga berdasarkan "pembentukan puncak dan pembentukan dasar" dari indikator KDJ.

pola double bottom (pola W bottom)

Ketika indikator KDJ bergerak di bawah 50, dan gerakan kurva menunjukkan pola pembalikan dasar W bottom atau triple bottom, ini menunjukkan bahwa harga pasar saham berusaha untuk beralih dari bearish ke bullish. Ini adalah sinyal pembalikan pasar, dan investor ritel dapat memanfaatkan kesempatan ini untuk membeli saham di harga terendah.

Polanya double bottom dan triple bottom adalah proses di mana pasar mencari titik terendah. Semakin banyak jumlah bottom, semakin besar kecenderungan untuk kenaikan berikutnya.

pola double top (pola M)

Ketika indikator KDJ bergerak di atas 80, jika pergerakan kurva menunjukkan pola pembalikan puncak M atau triple top, ini menunjukkan bahwa harga di pasar saham berusaha untuk berbalik. Ini adalah sinyal peralihan dari bullish ke bearish, dan investor ritel dapat menjual saham pada harga tinggi.

Polanya double top dan triple top adalah proses di mana pasar mencari puncaknya. Semakin banyak jumlah puncaknya, semakin besar kecenderungan penurunan di kemudian hari.

Contoh Praktis: Analisis Kenaikan Indeks Hang Seng Hong Kong Tahun 2016

Pada 12 Februari 2016, Indeks Hang Seng Hong Kong (HSI) turun dari pembukaan dan mencetak posisi terendah dalam 4 tahun, ditutup pada 18.319 poin.

Namun, investor ritel yang bijak menyadari bahwa meskipun harga saham terus memperbarui titik terendah dalam pasar yang turun ini, gerakan indikator KDJ secara bertahap meningkat. Ini adalah pola divergensi dasar yang jelas. Bagi orang-orang biasa, itu adalah hari yang hampir tanpa harapan, tetapi bagi investor yang berwawasan, itu adalah kesempatan untuk membangun posisi yang langka.

Pada 19 Februari, Indeks Hang Seng naik dari pembukaan, mencatat kenaikan signifikan sebesar 965 poin, dengan persentase kenaikan mencapai 5,27%. Para investor dapat memanfaatkan pola triple bottom dan bottom divergence untuk menangkap awal dari pasar bull ini.

Pada 26 Februari, garis K telah menembus garis D ke atas di bawah 20, dan pola golden cross rendah muncul. Investor ritel memanfaatkan sinyal ini untuk menambah posisi mereka tanpa ragu pada hari itu. Pada hari berikutnya, indeks Hang Seng mencatat lonjakan besar sebesar 4,20%, dan para trader sekali lagi dapat menangkap awal dari pasar bullish.

Pada 29 April, garis K dan garis D membentuk pola dead cross tinggi di atas 80. Dalam situasi di mana keuntungan di masa depan terbatas, investor ritel menutup posisi mereka pada hari ini dan mengamankan keuntungan yang telah diperoleh.

Pada 30 Desember, indikator KDJ menunjukkan pola double bottom. Di bawah pola ini, investor ritel sekali lagi masuk ke pasar pada titik terendah, dan pasar bullish dimulai dari titik ini. Dalam perkembangan pasar selanjutnya, pola top divergence selalu ada, tetapi karena kekuatan volume perdagangan dan nilai D selalu mempertahankan di atas 80, investor ritel hanya perlu waspada.

Pada 2 Februari 2018, indikator KDJ menunjukkan pola dead cross yang tinggi, dan pada saat yang sama pola triple top juga terbentuk. Di bawah dua pola negatif ini, investor ritel dapat dengan cepat menarik diri dari pasar dan memaksimalkan keuntungan.

KDJ indikator kekurangan

• Perlambatan indikator: indikator KDJ sangat sensitif terhadap pergerakan tren pasar, seringkali memberikan sinyal beli atau jual yang terlalu awal. Dalam kondisi pasar yang sangat kuat atau lemah, fenomena perlambatan indikator dapat terjadi, dan transaksi yang terlalu cepat dapat membawa kegagalan yang tidak perlu bagi investor ritel. Selain itu, transaksi yang sering dapat meningkatkan risiko bagi investor.

• Keterlambatan sinyal: indikator KDJ dihitung berdasarkan fluktuasi harga dalam periode waktu tertentu di masa lalu, sehingga sinyal tersebut memiliki tingkat keterlambatan tertentu. Jika pasar berubah secara mendadak, indikator KDJ tidak dapat mencerminkan kondisi pasar terbaru secara tepat waktu.