Memahami risiko dan imbal hasil investasi di pasar kripto

Pasar kripto mengalami naik dan turun berulang kali, baik investor institusi maupun investor ritel menghadapi keuntungan dan kerugian dalam investasi. Namun, mengapa investor ritel lebih rentan terhadap kerugian? Jika Anda ingin melepaskan diri dari "takdir kerugian", bagaimana seharusnya Anda menangani aset yang mengalami kerugian?

Artikel ini menyusun penyebab umum yang membuat investor ritel mengalami kerugian dan memberikan langkah-langkah praktis. Semoga ini membantu memperkuat pijakan Anda di pasar kripto!

Mengapa investor ritel mengalami kerugian dalam aset kripto? Apa penyebab utama kerugian tersebut?

1. Kurangnya pemilihan aset dan kurangnya pengetahuan profesional yang menyebabkan masuk secara buta

"Masuk secara buta" adalah salah satu penyebab utama di mana investor ritel mengalami kerugian. Banyak orang memiliki catatan yang baik dalam pekerjaan utama mereka, tetapi saat memasuki pasar kripto, mereka mengalami kerugian besar. Intinya adalah "bertransaksi tanpa pemahaman". Jika Anda masuk ke pasar tanpa persiapan, itu tidak berbeda dari membeli lotere—tetapi keberuntungan tidak datang setiap hari!

Umumnya, investor ritel tidak dapat membaca tren pasar, tidak dapat menentukan apakah pasar bullish atau bearish, tidak tahu cara memilih aset atau metode perdagangan, tidak memiliki strategi, dan terus memegang posisi baik saat naik maupun turun, akhirnya terjebak dalam "kondisi stagnasi jangka panjang", tidak mengakui kerugian, dan bahkan tidak dapat menjalankan stop loss saat kerugian terjadi. Perilaku perdagangan seperti ini secara alami meningkatkan risiko kehilangan modal.

2. Harapan imbal hasil yang terlalu tinggi

Dalam investasi, imbal hasil tinggi selalu disertai dengan risiko tinggi. Aset kripto pun tidak terkecuali. Namun, banyak investor ritel tidak menyadari hal ini dan segera bermimpi tentang "menggandakan uang dalam waktu singkat" setelah memasuki pasar. Bahkan Warren Buffett, yang dikenal sebagai dewa investasi, hanya memiliki tingkat pengembalian tahunan sekitar 20%, tetapi banyak investor ritel membayangkan keuntungan lebih dari 100% per tahun. Ini adalah harapan yang tidak realistis, dan tidak mengherankan jika akhirnya mengalami kerugian dan keluar dari pasar.

3. Bereaksi berlebihan terhadap berita pasar

Berita pasar adalah perkembangan yang terkait dengan proyek kripto dan bursa yang terutama dilaporkan oleh media. Investor ritel sering kali bergantung pada laporan ini untuk membuat keputusan investasi karena sumber informasi mereka terbatas. Ada dua masalah utama yang dihadapi investor ritel ketika mengalami kerugian akibat berita pasar: keterlambatan dalam mendapatkan informasi, dan ketidakmampuan untuk menilai kebenaran informasi dengan tepat.

Secara jujur, banyak berita pasar menjadi jebakan bagi investor ritel. Karena ada banyak lembaga profesional dan investor utama di pasar, bahkan jika berita itu benar, keuntungan terbatas sudah diperoleh oleh mereka. Investor ritel kecil hampir tidak mendapatkan manfaat. Pada saat berita semacam itu dipublikasikan secara luas, kemungkinan besar itu sedang mencari pihak yang akan menanggung kerugian.

4. Kurangnya pemahaman tentang objek investasi

Sebenarnya, hal terpenting untuk mendapatkan keuntungan dari investasi adalah benar-benar memahami apa yang Anda beli. Namun, banyak investor ritel sama sekali tidak meneliti apa yang dilakukan proyek tersebut dan membeli aset hanya berdasarkan insting—seringkali dengan alasan "Ini terlihat bagus" atau "Karena semua orang membelinya, saya juga akan membelinya."

Membeli secara langsung tanpa memeriksa model bisnis proyek, kelayakan teknis, latar belakang tim, dan kesehatan model ekonomi token sama saja dengan berjudi. Dalam keadaan seperti ini, bagaimana Anda bisa menentukan kapan harus menambah posisi atau kapan harus menjual? Ketika Anda menyadari ada masalah, biasanya Anda sudah kehilangan sejumlah besar uang.

5. Reaksi emosional dan kurangnya persiapan mental

Banyak investor ritel menjadi sangat bersemangat ketika harga melonjak tajam, dan segera putus asa ketika sedikit turun. Ketika tidak dapat mengendalikan emosi, keputusan investasi cenderung dipengaruhi oleh suasana hati. Terkadang, dalam keadaan bersemangat, mereka mengejar harga tinggi meskipun tidak mampu mengambil risiko, dan terkadang karena ketakutan, mereka bahkan menjual aset berkualitas tinggi seperti sampah, sehingga kehilangan kemampuan untuk membuat keputusan yang rasional!

6. Keluar lebih awal karena menghindari kerugian

Penghindaran kerugian adalah konsep dalam keuangan perilaku yang merujuk pada fakta bahwa banyak orang memiliki sensitivitas yang berbeda terhadap kerugian dan keuntungan. Meskipun kerugian dan keuntungan memiliki jumlah yang sama, secara umum orang lebih membenci kerugian. Oleh karena itu, meskipun investor ritel memiliki aset yang berpotensi memberikan keuntungan besar, sensitivitas terhadap kerugian menyebabkan mereka menderita kerugian penilaian harian akibat fluktuasi harga jangka pendek, dan akhirnya mereka menjual sebelum harga pulih, melepaskan keuntungan yang seharusnya didapat.

7. Ketidakpastian dan penggantian saham yang sering

Masalah yang sering ditemui oleh banyak investor ritel adalah: meskipun telah memilih aset setelah melakukan penelitian yang cukup, mereka tidak sabar karena kenaikan yang lambat atau fluktuasi yang berulang, mencoba untuk melakukan perdagangan jangka pendek, dan kemudian berusaha kembali ke aset asli mereka. Pemikiran ini dapat dimengerti, tetapi sebenarnya, tingkat kesulitan untuk mengganti aset di pasar crypto sangat tinggi, dan akan menambah banyak risiko. Akibatnya, dalam banyak kasus, mereka mengalami kerugian dari perdagangan jangka pendek dan keluar dari pasar, kehilangan keberanian untuk membeli aset berkualitas yang telah mereka teliti, dan pada akhirnya hanya bisa melihat dengan tidak berdaya saat aset tersebut naik.

8. Perdagangan tanpa istirahat dengan investasi penuh

Pasar kripto memiliki siklus pasar bullish dan bearish, dan selama penurunan pasar bearish, sebenarnya ada kemungkinan lebih dari 90% aset tidak menghasilkan keuntungan. Namun, banyak investor ritel tidak ingin menjauh dari pasar dan ingin meningkatkan efisiensi modal, meskipun sulit untuk menangkap perubahan kekuatan dan kelemahan siklikal dari aset individu dengan akurat. Selain itu, selalu menginvestasikan seluruh modal menyebabkan kelelahan mental yang menumpuk, dan ketika mengalami kerugian, mereka merasa putus asa dan tidak dapat bertindak saat pemulihan datang, sehingga kehilangan peluang keuntungan.

Apa yang harus dilakukan jika aset kripto mengalami kerugian?

1. Jika tidak ada alasan untuk mempertahankan tanpa dukungan teknis, sebaiknya lakukan pemotongan kerugian.

Jika aset yang mengalami kerugian mengambang tidak mengalami pemulihan harga meskipun telah mencapai level tertentu berdasarkan berbagai analisis teknis dan tidak ada tanda-tanda rebound, maka aset semacam itu tidak seharusnya terus dipegang. Untuk mencegah kerugian lebih lanjut, harus tegas untuk menjual dan keluar, serta memilih aset baru atau produk investasi lainnya.

2. Jika analisis mendukung kelanjutan kepemilikan, sesuaikan posisi dan atur rasio risiko-imbalan baru.

Jika aset yang mengalami kerugian tersembunyi menunjukkan kemungkinan pemulihan melalui berbagai analisis teknis, sebaiknya kurangi sebagian posisi, tetapi tidak perlu menjual semuanya. Namun, karena kerugian sudah terjadi, perlu untuk mengevaluasi kembali rasio risiko-imbalan (rasio antara potensi imbalan dan risiko). Dengan melakukan perdagangan hanya pada titik di mana rasio risiko-imbalan yang menguntungkan dapat diperoleh, Anda dapat memastikan imbalan yang lebih tinggi. Singkatnya, semakin dekat Anda membeli di dekat garis dukungan, semakin kecil risikonya dan semakin besar ruang untuk keuntungan. Sebaliknya, Anda seharusnya menjual di dekat garis resistensi.

3. Mencari metode yang berbeda dalam kasus kerugian berkelanjutan dan perdagangan frekuensi tinggi

Jika Anda terus mengalami kerugian terlepas dari aset yang diinvestasikan dan frekuensi perdagangan tinggi (lebih dari 3 kali sebulan), Anda harus mempertimbangkan kembali apakah strategi investasi dan teknik analisis yang Anda gunakan saat ini sesuai dengan Anda. Melanjutkan perdagangan dengan strategi atau indikator yang tidak sesuai dengan tujuan investasi, toleransi risiko, dan kondisi keuangan Anda akan bertentangan dengan tujuan awal Anda. Dalam keadaan seperti ini, meskipun Anda memiliki aset dengan prospek baik, akan sulit untuk menghasilkan keuntungan.

4. Menjaga sikap tenang terhadap keuntungan dan kerugian

Mendapatkan keuntungan dari investasi kripto dan ingin mendapatkan lebih banyak keuntungan adalah keinginan alami banyak orang. Namun, keuntungan harus diterima dengan bangga, dan kerugian juga harus diterima dengan jelas. Penting untuk tidak terjebak dalam kepuasan diri yang berlebihan atau kepercayaan diri yang berlebihan saat mendapatkan keuntungan, dan untuk tetap rasional saat mengalami kerugian, menunggu dengan tenang kesempatan pasar berikutnya.

Saat memasuki pasar kripto, Anda dapat mengadopsi berbagai strategi investasi secara terpisah atau dalam kombinasi, tetapi untuk mengurangi risiko investasi, silakan pertimbangkan strategi berikut untuk kategori aset yang berbeda.

1）Strategi HODLer untuk pemegang jangka panjang

Dalam strategi HODLer, Anda tidak perlu selalu memperhatikan fluktuasi harga harian dari aset yang dimiliki. Saat mengadopsi strategi ini, yang diperlukan adalah memiliki aset yang nilai pasar lebih rendah daripada nilai intrinsiknya dan memiliki dasar proyek yang kuat untuk dipegang dalam jangka panjang. "Jangka panjang" biasanya merujuk pada periode 5 hingga 10 tahun, di mana Anda hanya menikmati pendapatan dari staking atau sumber pendapatan pasif lainnya.

Oleh karena itu, fokus strategi HODLer terletak pada pemilihan aset, bukan pada proses pemegangannya, sehingga tidak perlu mempertimbangkan secara berlebihan fluktuasi harga di masa depan atau waktu pembelian. Aset yang diperuntukkan untuk jangka panjang adalah kesempatan beli yang sangat baik ketika pasar mengalami penurunan tajam.

2）strategi kombinasi investasi rutin + perdagangan gelombang

Strategi investasi umum ini berbeda dari strategi HODLer, dan mengejar keuntungan dari fluktuasi harga yang lebih jelas. Investor ritel memperkirakan sejauh mana harga akan naik atau turun sebelum membeli aset. Jika harga naik sesuai yang diperkirakan atau menunjukkan pergerakan yang sangat berbeda dari yang diharapkan, mereka dapat mengambil keuntungan, dan saat terjadi penurunan dalam kisaran yang diperkirakan, mereka dapat melakukan pembelian tambahan dan menunggu kenaikan kembali.

3）strategi perdagangan jangka pendek analisis teknis

Strategi investasi ini cocok untuk investor ritel yang reaktif, sensitif terhadap perubahan pasar, dan menerima perdagangan frekuensi tinggi. Saat melaksanakan strategi perdagangan jangka pendek, penting untuk mengetahui waktu yang tepat dan cepat menangkap peluang, tetapi yang lebih penting adalah keluar tepat waktu sebelum pasar berbalik. Sekali terlambat untuk pergi atau tidak dapat keluar, kerugian selanjutnya mungkin jauh melebihi keuntungan sebelumnya.

Investor ritel bagaimana dapat mengurangi risiko investasi kripto?

Sebagai investor ritel, mungkin sudah terlambat untuk sepenuhnya keluar setelah aset mengalami kerugian. Namun, dengan melakukan persiapan sebelum transaksi dan hedging saat bertransaksi, mungkin untuk meminimalkan kerugian investasi. Silakan rujuk pada metode berikut (ini adalah pandangan pribadi dan bukan saran investasi).

Sebelum melakukan transaksi, pilih aset yang lebih aman dan memiliki risiko lebih rendah, atau pilih metode transaksi yang tepat.

▪ Dana Indeks Kripto

Reksa dana indeks kripto, berbeda dengan token tunggal, tidak hanya dapat melakukan diversifikasi risiko, tetapi juga secara otomatis menyaring proyek-proyek berkualitas melalui desain sistem, dan aset yang terkandung disesuaikan secara dinamis. Karena aset dengan kinerja buruk akan dikeluarkan setelah periode tertentu, dalam jangka panjang, dengan terus melakukan investasi terdiversifikasi ke dalam berbagai reksa dana indeks, Anda dapat memperoleh pengembalian yang relatif stabil. Platform perdagangan arus utama menawarkan berbagai reksa dana indeks kripto, yang juga menjadi pilihan yang cocok untuk pemula.

▪ Perdagangan algoritma

Meskipun peluang muncul di pasar kripto, investor ritel cenderung dipengaruhi oleh emosi, melakukan pengambilan keuntungan terlalu cepat atau terlambat dalam memotong kerugian. Untuk mengatasi masalah ini, akan lebih baik jika memanfaatkan perdagangan algoritmik. Perdagangan algoritmik melakukan transaksi secara otomatis berdasarkan aturan yang telah ditetapkan sebelumnya.