Perdagangan Futures Secara Mendalam｜Bagaimana cara melakukan perdagangan futures? Apa risikonya?

Question

Saya telah mengalami banyak kesakitan dengan perdagangan berjangka. Saya mendengar bahwa berjangka itu berbahaya, berbeda dengan saham biasa, tetapi sebenarnya bagaimana? Dalam artikel ini, saya akan menjelaskan hal-hal yang perlu diketahui sebelum memasuki pasar berjangka, disertai dengan pengalaman saya.

Apa itu futures?

Futures adalah salah satu jenis derivatif yang merupakan kontrak keuangan yang diperdagangkan di bursa berjangka melalui "kontrak standar". Kontrak tersebut mencantumkan informasi mengenai aset dasar, harga, tanggal jatuh tempo, dan lainnya.

Dengan menggunakan kontrak semacam ini, Anda dapat melakukan hedging terhadap risiko fluktuasi harga di masa depan atau berspekulasi dengan memprediksi fluktuasi harga. Saya juga awalnya merasa bersemangat... tetapi ada terlalu banyak yang tidak saya ketahui.

Dua, Jenis Perdagangan Berjangka

Aset dasar dari kontrak berjangka mencakup berbagai produk keuangan seperti komoditas, bahan baku, nilai tukar, saham, obligasi, dan indeks. Berdasarkan kontrak, pembeli dan penjual memiliki kewajiban untuk melakukan transaksi pada harga yang disepakati pada tanggal tertentu di masa depan. Sederhananya, di bursa, pembeli dan penjual saling mengajukan harga, dan jika cocok, transaksi dianggap berhasil. Kontrak memiliki tanggal jatuh tempo, dan pada saat jatuh tempo, penyelesaian dilakukan secara paksa.

Di pasar berjangka Taiwan, yang paling banyak diperdagangkan adalah kontrak berjangka indeks Taiwan yang berbasis pada indeks bobot Taiwan.

Tiga, Detail Kontrak Berjangka

Apa yang tercantum dalam satu kontrak berjangka?

Bursa berjangka mengatur kontrak dengan menentukan semua rincian kontrak. Ini dapat diperiksa di situs web broker. Yang ditentukan dalam kontrak:

Kode nama produk
Volume Perdagangan (Spesifikasi Kontrak)
Berapa nilai perubahan harga minimum (nilai tick)
Waktu perdagangan (tergantung pada aset yang diperdagangkan)
Tanggal jatuh tempo kontrak (juga disebut sebagai tanggal pengiriman)
Metode penyelesaian jatuh tempo (apakah pengiriman fisik atau penyelesaian tunai)

Empat, Hal-Hal yang Harus Diketahui Sebelum Melakukan Transaksi Kontrak Berjangka (Sangat Penting!)

Kontrak berjangka adalah transaksi kontrak yang menetapkan tanggal penyelesaian dan harga transaksi di muka.
Futures adalah perdagangan margin, dengan karakteristik leverage tinggi.
Perdagangan berjangka dapat dilakukan dengan membeli dan menjual pada hari yang sama, serta dapat dilakukan dengan posisi ganda.
Pergerakan harga futures memungkinkan investor untuk memprediksi arah pasar spot
Futures dapat digunakan untuk melakukan hedging terhadap fluktuasi harga aset dasar, mencegah kerugian akibat fluktuasi harga yang merugikan.
Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian posisi futures, dan jika arah salah, dapat menyebabkan margin call atau pemotongan kerugian.
Perdagangan hari dengan frekuensi tinggi dan perdagangan dengan leverage tinggi adalah risiko utama dari futures.

Dibandingkan dengan perdagangan saham, perdagangan berjangka memiliki biaya yang lebih rendah dan dapat melakukan pembelian maupun penjualan. Tidak perlu mengajukan permohonan untuk memenuhi syarat short selling seperti pada saham. Oleh karena itu, investor mungkin lebih menyukai aturan perdagangan berjangka yang fleksibel, tetapi seiring bertambahnya pengalaman, mereka akan menyadari risiko yang terkait dengan perdagangan berjangka.

Saya juga awalnya berpikir bahwa berkat leverage, saya bisa mendapatkan keuntungan besar dengan modal kecil, tetapi karena saya tidak melakukan manajemen risiko, saya mengalami kerugian besar. Untuk berhasil dalam futures, sistem perdagangan yang lengkap dan dapat dilaksanakan adalah kunci untuk menghasilkan keuntungan. Dan melaksanakan sistem perdagangan tersebut dengan ketat. Hanya dengan adanya aturan dan sistem perdagangan yang efektif, kita dapat membangun dasar untuk mendapatkan keuntungan dalam futures.

Lima, Bagaimana Cara Perdagangan Berjangka? Pahami dalam 9 Langkah

Bagaimana cara pemula melakukan perdagangan futures? Cara termudah adalah pertama-tama mempelajari pasar futures dan aturannya, membuka akun perdagangan, dan menyusun strategi perdagangan yang lengkap. Selama waktu ini, Anda perlu belajar cara membaca grafik, menemukan sinyal perdagangan, dan menggunakan alat manajemen risiko.

1. Memiliki pengetahuan dasar tentang pasar berjangka

Kontrak berjangka memiliki "tanggal kedaluwarsa" dan dapat diperdagangkan hanya dengan membayar margin, memiliki karakteristik leverage, serta dapat membeli dan menjual.

2、Tentukan gaya perdagangan Anda, apakah jangka panjang atau jangka pendek.

Mari kita lihat kembali pengalaman investasi di masa lalu dan pikirkan apakah kita lebih terbiasa dengan investasi jangka panjang atau jangka pendek. Investor jangka panjang mungkin tidak cocok untuk menggunakan futures sebagai alat investasi utama dan sebaiknya hanya menggunakannya sebagai "alat lindung nilai."

3. Pilih broker futures dan buka akun

Pasar futures diterbitkan oleh bursa. Bursa Berjangka Taiwan, Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, COMEX, dan Bursa Singapura, dll. Untuk bertransaksi futures, investor umum harus membuka akun futures di perusahaan sekuritas. Departemen futures perusahaan sekuritas bekerja sama dengan bursa futures dan perusahaan penyelesaian untuk menyediakan sistem pemesanan elektronik kepada investor.

Di Taiwan, jenis produk futures sangat terbatas, dan futures untuk mata uang, logam, dan energi selain futures indeks Taiwan dan futures saham individu memiliki likuiditas yang rendah. Di pasar futures internasional, produk yang dapat diperdagangkan jauh lebih banyak. Berikut adalah daftar broker futures domestik dan internasional sebagai referensi:

Pialang Berjangka Taiwan Yutaka Futures, KGI Futures, Yuanta Futures, Yongfeng Futures, Cathay Futures

Brokers Futures Internasional Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Broker berjangka yang baik dapat memperdagangkan berbagai produk, dengan penawaran harga yang cepat dan akurat serta biaya rendah.

4, Latihan perdagangan di akun demo

Setelah mendaftar di platform, pertama-tama mari berlatih di akun demo. Saya juga awalnya berlatih cukup di demo sebelum menginvestasikan dana nyata. Untuk memastikan apakah strategi perdagangan kita dapat menghasilkan keuntungan di pasar, perdagangan simulasi adalah yang terbaik.

Sebagai catatan, sebelum berinvestasi dalam futures, selalu tetapkan stop loss dan target profit dan laksanakan dengan ketat. Karena adanya leverage, pengembalian investasi akan diperbesar, sehingga sangat penting untuk mematuhi disiplin dengan ketat. Pemula sebaiknya berlatih berinvestasi terlebih dahulu dengan mini futures.

5、Tentukan kontrak berjangka yang akan diperdagangkan

Setelah menemukan metode investasi yang dapat menghasilkan keuntungan melalui perdagangan simulasi, pahami aset dasar yang ingin Anda perdagangkan, kontrak berjangka, tanggal jatuh tempo, dan spesifikasi kontrak sebelum benar-benar memasuki pasar. Aset dasar utama diklasifikasikan menjadi enam kategori: indeks, valuta asing, suku bunga, logam, energi, dan produk pertanian.

Produk berjangka yang paling populer adalah:

Jenis Futures：Produk Terkait Indeks berjangka: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow Suku bunga berjangka: Obligasi pemerintah (2 tahun, 5 tahun, 10 tahun, 20 tahun, suku bunga zona euro...) Komoditas Berjangka: Gandum, Jagung, Kedelai Logam Derivatif: Emas, Perak, Tembaga, Platinum Energi berjangka: minyak mentah, minyak tanah, bensin, gas alam Futures Soft: kapas, coklat, kopi, gula, jus jeruk

6, Setoran melalui broker

Sebelum memulai perdagangan berjangka, Anda perlu menyetor margin (margin awal). Persyaratan margin minimum berbeda untuk setiap produk kontrak berjangka. Misalnya, jika Anda ingin berdagang di pasar saham Taiwan, pilih pialang berjangka lokal dan periksa persyaratan margin untuk berbagai produk di situs web mereka. Jika Anda tertarik dengan pasar saham Amerika dan ingin berdagang kontrak berjangka indeks mini Dow, Anda dapat membuka rekening di pialang luar negeri. Semua informasi kontrak berjangka ini dapat diperiksa di dokumen kontrak platform perdagangan.

Di sini menyediakan persyaratan margin untuk kontrak berjangka utama Yuan Taiwan, data diambil dari situs web tersebut:

Nama Produk：Mata Uang Pembayaran：Margin Awal Indeks Berjangka Taiwan Besar FITX: TWD: 306.000 Indeks Berjangka Taiwan Kecil FIMTX: TWD: 76,500 Indeks Futures Elektronik FITE: TWD: 428.000 Nasdaq 100 Futures FIUN: TWD: 98.000 Bursa Minyak Mentah Brent FIBR: TWD: 54.000 Kontrak Berjangka Emas FIGD: AS: 2.330

Setelah membuka akun dan menyetor dana, dan setelah menentukan aset yang akan diperdagangkan, cara untuk menghasilkan keuntungan melalui perdagangan berjangka menjadi yang paling penting. Mari bangun sistem perdagangan yang lengkap dan efektif melalui langkah-langkah berikut.

7. Pelajari cara membaca grafik dan tangkap sinyal perdagangan

Menemukan sinyal perdagangan adalah kunci dari perdagangan. Pedagang berjangka lebih suka bertransaksi pada objek dengan likuiditas tinggi, biasanya kontrak yang mendekati jatuh tempo (kontrak berjangka memiliki likuiditas rendah). Mereka menganalisis tren harga di masa depan melalui analisis fundamental, tren ekonomi, berita, atau analisis teknis.

Ketika berinvestasi dalam kontrak berjangka saham, sama seperti saham, penting untuk melakukan penelitian tentang perusahaan dan pasar. Namun, karena kontrak berjangka memiliki tanggal jatuh tempo, disarankan untuk masuk tepat sebelum pergerakan teknis dimulai. Dengan cara ini, lebih mudah untuk memahami arah pasar.

8、konfirmasi arah perdagangan - beli murah dan jual mahal atau jual mahal dan beli murah

Posisi long futures

Jika diperkirakan harga aset akan naik, langkah pertama adalah mengajukan order beli—ini disebut "long".

Misalnya:

Jika investor memperkirakan kenaikan harga minyak mentah, mereka dapat membeli kontrak CME E-mini minyak mentah. Ini adalah produk berjangka yang terhubung dengan harga minyak. Jika harga minyak mentah naik, nilai kontrak juga akan naik, dan investor dapat menjual kontrak tersebut untuk mendapatkan keuntungan.
Jika investor memperkirakan bahwa Fed akan menyuntikkan dana untuk menyelamatkan pasar dan saham AS akan mengalami rebound besar, mereka dapat membeli CME S&P 500 E-mini atau CME Dow E-mini. Kontrak berjangka ini masing-masing terhubung dengan S&P 500 dan rata-rata harga Dow. Jika saham AS melonjak seperti yang diperkirakan, mereka dapat menjualnya dan mendapatkan keuntungan.

Posisi Short Futures

Jika Anda berpikir bahwa harga aset dasar akan turun? Di pasar berjangka, Anda juga dapat mengambil posisi jual (menjual terlebih dahulu dan menutup posisi ketika harga turun).

Misalnya:

Jika investor memperkirakan penurunan tajam harga minyak, mereka akan menjual kontrak berjangka (CME E-mini crude oil contract). Jika harga minyak turun seperti yang diperkirakan, nilai posisi berjangka akan meningkat.
Jika investor memperkirakan bahwa pemerintah AS akan terus memperketat kebijakan moneter dan pasar saham akan terus turun, mereka dapat menjual kontrak berjangka CME S&P 500 E-mini atau CME Dow E-mini. Kontrak berjangka ini masing-masing terikat pada S&P 500 dan indeks Dow Jones. Jika saham AS turun seperti yang diperkirakan, mereka dapat menjualnya dan mendapatkan keuntungan.

9, menetapkan titik stop loss dan take profit

Baik membeli maupun menjual, karena ada risiko fluktuasi pasar yang tajam, sangat penting untuk merencanakan titik stop loss dan pengambilan profit. Bagi pemula, disarankan untuk mengatur garis stop loss yang relatif ketat dan ukuran posisi yang relatif kecil. Setelah mendapatkan pengalaman yang cukup, Anda dapat secara bertahap menyesuaikan posisi dan ukuran pengambilan profit serta stop loss sesuai dengan pengalaman dan kondisi pasar Anda.

Enam, Kelebihan dan Kekurangan, Risiko Perdagangan Berjangka

Keuntungan dari perdagangan berjangka:

◆ Meningkatkan efisiensi modal dengan perdagangan berleveraj. Kontrak berjangka menawarkan efek leverage, memungkinkan Anda mengontrol nilai kontrak yang besar dengan modal yang relatif kecil, dan mendapatkan pengembalian besar dengan jumlah kecil.

◆ Bisa membeli dan menjual. Kontrak berjangka dapat dengan mudah dioperasikan baik untuk membeli maupun menjual. Di pasar saham, umumnya orang membeli saham dan berharap harganya naik, sedangkan penjualan pendek relatif sulit dan memerlukan peminjaman saham serta pembayaran biaya pinjaman, tetapi dalam kontrak berjangka, penjualan pendek jauh lebih mudah. Namun, kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa, jadi ketika sinyal muncul bahwa pasar saham mungkin berfluktuasi.

Lihat Asli