Bertahan di Tengah Kiamat Finansial: Pendapat Saya tentang Kesiapan Black Swan

Bencana tak terduga mengintai di setiap sudut ekonomi? Tentu saja. Pasar sedang bermain rolet Rusia dan saya tidak yakin siapa pun benar-benar tahu kapan ruang pelurunya terisi.

Saya telah menyaksikan cukup banyak kehancuran finansial dalam hidup saya untuk mengetahui bahwa apa yang disebut "peristiwa angsa hitam" ini bukan hanya hantu teoretis yang digunakan ekonom untuk menakut-nakuti mahasiswa pascasarjana. Kejatuhan pasar properti tahun 2008 menghancurkan dana pensiun paman saya dalam semalam. COVID menjatuhkan pasar lebih cepat daripada yang diperkirakan siapa pun.

Apa yang membuatku terjaga di malam hari untuk tahun 2023? Biarkan aku menghitung caranya.

Resesi: Hantu yang Tidak Mau Pergi

Goldman Sachs mengklaim hanya ada 35% kemungkinan resesi? Saya bilang itu omong kosong. Median Wall Street adalah 65% dengan alasan yang baik. Tentu, kita mendapatkan pertumbuhan PDB 2,6% kuartal lalu dan beberapa angka pekerjaan yang cukup baik, tetapi ada sesuatu yang terasa tidak beres di bawah semua itu.

Kenaikan suku bunga The Fed adalah yang tercepat dalam sejarah - mereka praktis meminta resesi untuk meredakan inflasi. Biaya utang perusahaan melonjak dan pengeluaran rumah tangga akan segera jatuh bebas. Terakhir kali kita mengalami resesi nyata pada tahun 2008, S&P anjlok 56%! Apakah kita benar-benar siap untuk itu lagi?

Harapan Palsu Pasar Saham

Pemulihan 10% Nasdaq dari titik terendah? Murni ilusi. Investor terbutakan oleh obsesi Fed sambil mengabaikan data perumahan dan manufaktur yang mengerikan. Hasil obligasi sedang naik, fundamental korporat semakin memburuk, dan kita menghadapi ancaman ganda inflasi, kontraksi laba, dan kebijakan moneter yang ketat.

Sejarah tidak berbohong - sejak tahun 1970-an, pasar jatuh rata-rata 24% SETELAH Fed beralih ke akomodasi. Pada saat itu, sudah terlambat.

Krisis Identitas Kripto

Saya masuk ke Bitcoin pada harga $10,000 berpikir saya terlambat untuk pesta, hanya untuk melihatnya mencapai $68,000 sebelum jatuh kembali ke $16,700. Ledakan FTX $32 miliar telah menghancurkan kepercayaan semua orang. Penangkapan Sam Bankman-Fried baru permulaan.

Mari kita hadapi - 22.000 cryptocurrency ada tetapi sebagian besar tidak berharga. Ruang ini terasa seperti internet awal 90-an: kaku, membingungkan dan penuh penipuan. Hanya yang terkuat yang akan bertahan di musim dingin ini.

Potensi Kebangkitan Emas

Jika suku bunga moderat tahun depan (yang saya percaya mereka akan ), emas bisa akhirnya memiliki momen nya. Juerg Kiener dari Swiss Asia Capital berpikir kita bisa melihat harga emas $2,500-$4,000 di tahun 2023 - itu adalah kenaikan lebih dari 20%.

Bank sentral sudah membeli emas dengan kecepatan rekor - 400 ton hanya di Q3 2022! Mereka tahu sesuatu akan datang. Sejak tahun 2000, emas telah memberikan pengembalian 8-10% setiap tahun di semua mata uang. Obligasi dan saham tidak dapat menyamai itu.

Dinamika Dolar

Semua orang mengharapkan dolar melemah pada tahun 2022, tetapi itu mengejutkan kami dengan menguat secara dramatis. USD/EUR bahkan mencapai paritas! Microsoft saja kehilangan $600 juta akibat efek mata uang.

Tidak ada yang benar-benar tahu ke mana arah dolar selanjutnya. Ketidakpastian ini membuat perencanaan hampir tidak mungkin bagi perusahaan multinasional.

Cara Saya Mempersiapkan

Saya telah mengalami cukup banyak kekacauan pasar untuk tahu bahwa persiapan itu penting. Pendekatan saya:

1. Diversifikasi secara agresif di seluruh saham, obligasi, logam mulia, dan real estat
2. Adopsi perspektif jangka panjang yang benar-benar diukur dalam dekade, bukan kuartal
3. Untuk posisi saya yang lebih canggih, saya menggunakan strategi opsi untuk melindungi risiko penurunan.

Black swan, menurut definisi, tidak dapat diprediksi. Tapi itu tidak berarti kita tidak bisa membangun bahtera keuangan untuk menghadapi badai apa pun yang datang berikutnya.