Analisis pergerakan harga platinum, langkah-langkah yang harus diambil saat harga platinum turun, apakah harus berinvestasi?

Kamu bingung apakah harus berinvestasi di bawah tarif? Saya juga berpikir begitu pada awalnya, tetapi sebenarnya sekarang mungkin adalah waktu yang tepat.

Hari ini pasar platinum tampak kacau. Namun, jika kita dapat mengatasi gelombang itu dengan baik, mungkin akan ada peluang besar. Mari kita pikirkan bersama!

Apa itu Platinum?

Jika emas adalah veteran dalam investasi logam mulia, maka platinum adalah penantang yang sedang naik daun. Dalam portofolio investor cerdas, platinum memiliki tempat tersendiri. Selama berabad-abad, platinum dianggap sebagai simbol nilai dan kualitas yang lebih tinggi karena lebih langka dan sulit ditambang. Menurut data dana di AS, produksi emas dunia pada tahun 2018 mencapai 3.332 ton, sementara platinum hanya 165 ton. Selain itu, penambangan platinum didominasi oleh dua negara, yaitu Afrika Selatan dan Rusia.

Platinum memiliki plastisitas yang lebih tinggi dibandingkan emas dan memiliki aplikasi yang luas dalam industri. Industri otomotif menggunakan platinum dalam jumlah besar untuk memproduksi katalis konverter demi mengurangi emisi gas buang. Selain itu, platinum juga digunakan dalam mesin turbo, perangkat medis, komputer, dan industri minyak. Penggunaan dalam perhiasan yang umum diketahui sebenarnya bukanlah yang utama.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Platinum

Sama seperti produk lainnya, harga platinum juga mencerminkan faktor dasar dari penawaran dan permintaan. Dari sisi permintaan, lingkungan makroekonomi global mempengaruhi semua harga aset. Ketika ekonomi dalam kondisi baik, permintaan platinum meningkat dan mendorong harga naik. Sebaliknya, ketika ekonomi mengalami penurunan, permintaan platinum menyusut dan harga turun.

Perubahan suku bunga riil AS, indeks dolar berbobot perdagangan, dan harga emas juga merupakan faktor yang mempengaruhi harga platinum.

Dari sisi pasokan, hanya dua negara di dunia yang memproduksi platinum, yaitu Afrika Selatan dan Rusia. Situasi di negara-negara ini mempengaruhi harga platinum global. Pada Maret 2008, ketika tambang di Afrika Selatan menghadapi masalah pasokan listrik, harga platinum melonjak hingga 2.252 dolar per ons.

Pada bulan November 2008, harga platinum jatuh hingga 774 dolar. Selain itu, kekacauan di industri otomotif juga dapat mempengaruhi harga platinum. Dalam beberapa tahun terakhir, pandemi Covid-19 telah menyebabkan banyak produsen mobil menghentikan produksi, yang berdampak serius pada harga platinum.

Perkembangan Historis Harga Platinum

Secara historis, harga platinum telah mengalami banyak fluktuasi besar. Berikut adalah beberapa periode dan peristiwa penting:

• Akhir 1970-an: Dengan meningkatnya permintaan akan katalis gas buang mobil, platinum mulai menarik perhatian industri, permintaan meningkat, dan harga naik.

• 1980-an: Ketidakstabilan politik di Afrika Selatan menyebabkan gangguan pasokan, dan harga platinum berfluktuasi.

• 1990-an: Seiring dengan pertumbuhan ekonomi global, harga platinum secara bertahap meningkat.

• 2000 hingga 2008: Selama periode ini, harga platinum meningkat secara signifikan, dan pada tahun 2008 mencatat harga tertinggi di atas 2.000 dolar per ons.

• Krisis Keuangan 2008: Setelah krisis, harga platinum anjlok, tetapi kemudian perlahan-lahan pulih.

• 2011 hingga 2015: Harga platinum kembali turun akibat perlambatan ekonomi global dan penurunan permintaan dari China.

• Sejak 2019: Perusahaan listrik milik negara Afrika Selatan yang menyuplai 90% dari kebutuhan listrik mengalami masalah utang dan tidak dapat menyuplai listrik, yang menyebabkan pemadaman bergantian di awal tahun dan berkembang menjadi pemadaman terus-menerus selama beberapa hari hingga beberapa bulan di akhir tahun, mengakibatkan fasilitas penambangan platinum dalam keadaan terhenti.

• 26 Maret 2020: Pemerintah Afrika Selatan secara resmi melaksanakan lockdown selama 3 minggu, menghentikan semua produksi pertambangan. Pada tahun yang sama, produksi mobil di China menurun, dan permintaan serta harga platinum turun secara bersamaan akibat tekanan dari negara asal dan negara pengimpor.

• Maret 2020 - Awal 2021: Setelah dampak pandemi COVID-19, banyak ekonomi di seluruh dunia secara bertahap dibuka kembali dan aktivitas industri meningkat. Dengan pemulihan permintaan industri seperti otomotif, permintaan platinum dari industri juga meningkat, dan harga rebound dengan kuat. Selain itu, pemerintah dan bank sentral di berbagai negara menerapkan stimulus yang akomodatif, yang mendorong permintaan investasi untuk platinum di pasar keuangan yang optimis.

• Pertengahan 2021 hingga Pertengahan 2022: Selama periode ini, harga platinum secara bertahap menurun. Penyebab utamanya adalah masalah seperti kekurangan semikonduktor dan gangguan logistik global yang menyebabkan kemajuan produksi industri otomotif di bawah harapan, menunjukkan tanda-tanda kelemahan dalam permintaan platinum. Selain itu, produksi tambang platinum di Afrika Selatan dan Rusia pulih, menyebabkan kelebihan pasokan di pasar, yang menekan harga platinum selama periode ini.

• Akhir 2022 - Pertengahan 2023: Selama periode ini, diperkirakan bahwa permintaan platinum akan meningkat secara signifikan setelah China, sebagai negara produsen dan konsumen mobil terbesar di dunia, mencabut pembatasan Covid-19 yang ketat selama tiga tahun, menciptakan suasana optimis yang mendorong harga logam mulia.

• 2023 hingga sekarang: Harga platinum menunjukkan pasar kotak dalam rentang. Di satu sisi, Afrika Selatan, yang menyumbang 70% dari total produksi platinum dunia, terus mengalami masalah seperti kekurangan pasokan listrik, pemogokan, dan penutupan tambang, sehingga produksinya terus di bawah perkiraan. Di sisi lain, kebijakan moneter yang lebih ketat dari yang diperkirakan oleh Dewan Federal Reserve Amerika Serikat terus menimbulkan kekhawatiran tentang resesi ekonomi AS di pasar. Selain itu, kekuatan pemulihan ekonomi China jauh di bawah perkiraan, dan semua faktor ini menekan harga logam industri termasuk platinum.

Harga tertinggi historis platinum:

Pada tahun 2008, platinum mencatat harga tertinggi dalam sejarah sebesar 2.200 dolar AS per ons. Hal ini disebabkan oleh ketegangan antara pekerja dan pengusaha di tambang platinum Afrika Selatan yang menyebabkan kekurangan pasokan, serta peningkatan permintaan platinum dari industri otomotif. Selain itu, krisis keuangan internasional tahun 2008 juga membuat para investor melihat platinum sebagai pelindung terhadap inflasi dan ketidakpastian ekonomi, yang turut mendorong harga.

Harga terendah historis platinum:

Pada tahun 1998, platinum mencatat harga terendah sepanjang masa sekitar 360 dolar AS/ons. Hal ini disebabkan oleh perlambatan aktivitas ekonomi global akibat krisis keuangan Asia, penurunan permintaan, lesunya permintaan industri, kelebihan pasokan, serta fluktuasi nilai tukar mata uang di negara-negara penghasil platinum seperti Afrika Selatan dan Rusia.

Metode Investasi Platinum

Karena kelangkaan platinum dan kekurangan dasar yang mendasar, jumlah investor yang mempelajari kecenderungan platinum di bidang keuangan tidak begitu besar, tetapi sangat spesialis dan bahkan ketat. Berbeda dengan emas dan perak, harga emas dan perak menarik banyak investor individu, di mana beberapa berinvestasi dalam emas dan perak karena preferensi emosional, sementara yang lain berinvestasi untuk menghindari risiko. Di sisi lain, investor platinum memahami bahwa analisis teknis adalah faktor penting dalam kenaikan harga, memiliki kesadaran risiko yang tinggi, dan waktu masuk dan keluar mereka lebih unggul dibandingkan dengan investor umum.

Sebagai investor individu yang ingin berinvestasi dalam platinum, pertama-tama perlu memahami bagaimana platinum diperdagangkan, platform perdagangan, masalah margin, dan sebagainya.

Investor dapat berinvestasi di pasar platinum dengan berbagai cara. Metode umum termasuk platinum fisik, aset keuangan ETF berbasis fisik, dan aset keuangan yang terikat pada fluktuasi harga platinum.

1. Investasi Platinum Fisik

Investor membeli aset investasi platinum dan secara nyata memilikinya, tetapi biasanya harus menanggung pajak penjualan, biaya asuransi, dan biaya penyimpanan. Tingkat kesulitan dan biaya peleburan platinum lebih tinggi dibandingkan dengan emas, dan investor harus membayar harga yang melebihi harga logam itu sendiri, dengan premium platinum terkadang lebih tinggi daripada premium emas.

Kelebihan: Keuntungan investasi platinum fisik adalah investor dapat memiliki platinum fisik secara langsung.

Kekurangan: Biaya penyimpanan dan pengelolaan tidak hanya tinggi, tetapi juga dapat timbul kesulitan saat mencairkan barang tersebut.

2. Investasi Dana Indeks ETF Platinum

Investor dapat berinvestasi melalui dana indeks ETF platinum tanpa perlu membayar pajak terkait platinum fisik, dan hanya dikenakan biaya pengelolaan yang rendah. Oleh karena itu, investor indeks platinum tidak memiliki kepemilikan platinum fisik.

Keunggulan: Keuntungan berinvestasi dalam platinum melalui ETF adalah biaya investasi yang relatif rendah. Biasanya, biaya manajemen rendah, dan sebagian besar memiliki likuiditas yang baik, serta dapat dibeli dan dijual kapan saja.

Kekurangan: Nilai investasi ETF platinum dipengaruhi oleh fluktuasi pasar dan kinerja indeks, yang dapat menyebabkan volatilitas yang besar.

3. Aset keuangan yang tergantung pada harga platinum - Futures platinum

Kontrak berjangka adalah kontrak yang distandarisasi di bursa yang berkaitan dengan pengiriman fisik di masa depan. Sebagai derivatif keuangan, kontrak berjangka platinum memungkinkan peserta untuk mengunci harga platinum di masa depan dengan menandatangani kontrak dan melakukan jual beli sejumlah platinum pada harga tetap di titik waktu yang disepakati di masa depan.

Kelebihan: Kontrak berjangka platinum biasanya menawarkan kesempatan untuk perdagangan dengan leverage, memungkinkan partisipasi dalam transaksi yang lebih besar dengan dana yang sedikit.

Kekurangan: Perdagangan berjangka memerlukan pengetahuan pasar yang memadai dan keterampilan manajemen risiko dari para investor, serta tuntutan yang tinggi terhadap pengalaman trader dan teknik investasi.

4. Transaksi CFD Perbedaan Penyelesaian Platinum

CFD (Contract for Difference) adalah salah satu metode perdagangan produk yang paling populer dan sederhana. Investor menandatangani kontrak dengan platform perdagangan (seperti Mitrade) dan melaksanakan kontrak berdasarkan pergerakan masa depan platinum. Mereka dapat memperoleh keuntungan dari selisih antara harga masa depan dan harga saat ini melalui posisi beli atau jual. Dan produk keuangan yang mendasarinya dapat berupa segala jenis produk investasi, termasuk platinum, saham, futures, obligasi, valuta asing, dan indeks saham. Dengan memiliki akun perdagangan CFD, Anda dapat berpartisipasi dalam perdagangan yang mencakup platinum dan banyak produk keuangan lainnya.

Kelebihan: Perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah kontrak antara trader dan broker, dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan dari selisih antara harga pembukaan dan harga penutupan. Dengan berinvestasi dalam CFD komoditas, Anda dapat menghindari masalah penyimpanan dan pengeluaran tambahan yang terkait dengan pengiriman fisik platinum.

Selain itu, dengan memanfaatkan transaksi penyelesaian selisih, peluang untuk melakukan perdagangan dalam kedua arah, beli dan jual, untuk produk dalam jumlah besar yang disebutkan di atas disediakan. Terlepas dari apakah Anda memperkirakan harga platinum akan naik atau turun, Anda dapat memanfaatkan pergerakan harga untuk mendapatkan keuntungan investasi.

Selain itu, transaksi produk yang dilakukan melalui kontrak perbedaan biasanya bebas biaya. Pialang mendapatkan sedikit keuntungan dari spread, dan trader mendapatkan keuntungan dari perubahan keseluruhan harga. Dibandingkan dengan investasi platinum fisik, biaya transaksi untuk investasi platinum melalui kontrak perbedaan lebih rendah dan metodenya lebih fleksibel. Karena kontrak perbedaan adalah produk yang menggunakan leverage, ada kesempatan untuk melakukan transaksi besar dengan margin yang relatif kecil dan mendapatkan keuntungan besar dengan modal kecil.

Kekurangan: Transaksi penyelesaian selisih memiliki leverage yang tinggi, yang dapat memperbesar kerugian, sehingga ada risiko potensial yang lebih besar. Persyaratan margin juga tinggi. Investor perlu memastikan bahwa akun mereka memiliki cukup dana dan memenuhi persyaratan margin.

Apa yang harus dilakukan jika harga platinum turun? Apakah masih perlu berinvestasi?

Platinum adalah jenis logam mulia sekaligus logam industri, sehingga harganya sangat dipengaruhi oleh hubungan penawaran dan permintaan di pasar keuangan serta industri. Ketika harga turun, investor memiliki berbagai pilihan. Berikut adalah beberapa strategi untuk mengatasi penurunan harga platinum:

perdagangan short selling