central bank digital currency: inovasi yang memimpin era pembayaran masa depan

Pada tanggal 5 Oktober 2025, China National Petroleum International Company berhasil melakukan transaksi pembayaran lintas batas internasional untuk minyak mentah dalam yuan Tiongkok di platform Shanghai Petroleum and Natural Gas Trading Center, dengan pembelian sebanyak 1 juta barel minyak mentah. Transaksi itu sendiri tidak terlalu rumit, tetapi yang perlu dicatat adalah bahwa transaksi ini merupakan yang pertama kali diselesaikan dengan digital yuan.

Sebenarnya, Bank Rakyat Tiongkok mendirikan departemen proyek untuk mempelajari penerbitan mata uang digital resmi pada tahun 2014, dan mulai melakukan penelitian tentang kerangka penerbitan, teknologi utama, lingkungan distribusi, serta pengalaman internasional yang relevan. Dalam forum keuangan digital Tiongkok (Beijing) 2025 yang baru-baru ini diadakan, Wakil Presiden Boao Forum untuk Asia, Zhou Xiaochuan, memberikan pidato kunci tentang prospek pengembangan mata uang digital bank sentral.

Saat ini, diskusi mengenai mata uang digital resmi masih aktif, dan banyak pelanggan yang mencari informasi tentang mata uang digital resmi. Kali ini, mari kita lihat lebih dekat tentang mata uang digital bank sentral.

Apa itu Mata Uang Digital Bank Sentral

Mata uang digital bank sentral (Central Bank Digital Currency, selanjutnya disebut "CBDC") adalah bentuk baru dari mata uang legal yang diterbitkan oleh otoritas moneter negara (bank sentral) berdasarkan kepercayaan negara. Ini adalah perluasan dari mata uang legal di era ekonomi digital dan memiliki sifat sebagai alat pembayaran yang sah.

Bank sentral di berbagai negara mengadopsi pendekatan teknis yang berbeda terhadap mata uang digital, dan makna yang diberikan pada mata uang digital juga bervariasi, sehingga konsensus global mengenai definisi CBDC belum tercapai. Menurut "Laporan Kemajuan Penelitian dan Pengembangan Yuan Digital Cina" yang diterbitkan oleh Bank Rakyat Cina pada tahun 2021, mata uang digital yang diterbitkan oleh Bank Rakyat Cina diposisikan sebagai sertifikat pembayaran tunai (M0), di mana bank sentral menjadi penerbit mata uang digital.

Bank komersial, penyedia layanan komunikasi, dan perusahaan jaringan pembayaran pihak ketiga mengadopsi model operasi dua lapis yang menangani fungsi pertukaran untuk publik umum. Di bawah sistem penerbitan ini, status hukum dan nilai ekonomi mata uang digital bank sentral setara dengan uang tunai.

Praktik Mata Uang Digital Bank Sentral di Negara-Negara Utama

Secara global, negara-negara sedang secara aktif mencari dan memperkuat infrastruktur mata uang digital, namun belum mencapai kesepakatan yang seragam mengenai pembangunan sistem dan pembentukan aturan. Sejak 2015, bank sentral di Kanada, Jepang, dan UE telah melakukan eksperimen internal dan fokus pada penelitian mata uang digital bank sentral tipe grosir yang berkontribusi pada peningkatan efisiensi pembayaran besar.

Di sisi lain, Dewan Reserve Federal Amerika Serikat (FRB) mengambil pendekatan unik dalam penelitian dan pengembangan CBDC. Munculnya mata uang digital swasta di Amerika yang mendahului, serta Libra yang menarik perhatian global, telah membuat Amerika menyadari dampak dan tantangan yang diberikan stablecoin digital terhadap posisi dolar. Oleh karena itu, sikap sektor publik terhadap CBDC telah berubah secara dramatis dari penolakan konservatif menjadi eksplorasi yang hati-hati, dan kemudian menjadi dorongan yang dipercepat.

Amerika Serikat mulai mendorong CBDC sebagai langkah strategis untuk mempertahankan dominasi dolar global. Misalnya, di bawah panji inklusi keuangan, mereka mendorong mata uang digital dan mengembangkan pasar melalui "pengurangan penggunaan uang tunai". Selain itu, mereka berusaha memperkuat kerja sama antara pemerintah dan sektor swasta untuk meningkatkan kekuatan dalam persaingan mata uang digital global.

Hubungan dan Perbedaan antara Mata Uang Digital Bank Sentral dan Uang Tunai

Yuan digital lahir sebagai produk yang merupakan pelengkap uang tunai sesuai dengan tuntutan zaman, dan merupakan bentuk lain dari uang tunai. Seperti yuan, saat digunakan, ia harus mematuhi semua peraturan pengelolaan uang tunai yang berlaku, pencegahan pencucian uang, dan pencegahan pendanaan terorisme. Namun, meskipun posisi hukum mata uang digital sama dengan uang tunai, karena keunikan bentuk dan cara peredarannya, saat ini ada beberapa perbedaan dalam regulasi dibandingkan dengan uang tunai.

Pertama, mata uang digital resmi ada dalam bentuk karakter yang terenkripsi tertentu, dan peserta pasar perlu mendaftar akun saat menggunakan mata uang digital, serta menyelesaikan transaksi melalui distribusi antara akun atau perangkat transaksi. Di sisi lain, uang tunai ada dalam bentuk fisik berupa uang kertas atau koin, tidak ada persyaratan khusus untuk kepemilikan, dan dapat beredar dengan bebas dalam batas geografis tertentu.

Selanjutnya, sirkulasi mata uang digital resmi bergantung pada keberadaan dan pengoperasian efektif akun elektronik dan perangkat terminal, dan tidak dapat melakukan pembayaran secara independen seperti uang tunai. Khususnya, jika debitur tidak dapat menggunakan perangkat yang sesuai seperti smartphone secara efektif karena berbagai alasan (ekonomi, teknis, lingkungan, dll.), pembayaran independen dengan mata uang digital resmi akan sangat terbatas. Oleh karena itu, pada tahap teknologi saat ini, kemampuan pembayaran hukum dari mata uang digital resmi secara praktis terbatas dan muncul sebagai kemampuan pembayaran hukum yang terbatas.

Perbedaan antara Mata Uang Digital Bank Sentral dan Layanan Pembayaran Seluler

Yuan digital dapat digunakan untuk melakukan transaksi dengan nyaman melalui smartphone, mirip dengan layanan pembayaran mobile tertentu. Namun, pada kenyataannya, ada perbedaan besar antara keduanya. Dalam kata-kata para ahli, layanan pembayaran mobile dan yuan digital tidak berada di dimensi yang sama. Layanan pembayaran mobile adalah infrastruktur keuangan dan "dompet". Di sisi lain, yuan digital adalah alat pembayaran dan isi dari "dompet". Satu adalah uang, sedangkan yang lain adalah alat pembayaran, yang setara dengan dompet. Ini adalah dua hal yang sepenuhnya berbeda dalam sifat, dan tidak dapat dibandingkan.

Secara hukum, status hukum mata uang digital sama dengan uang tunai dan mengikuti aturan "kepemilikan langsung adalah kepemilikan". Oleh karena itu, selama proses transaksi, pemegang mata uang digital tidak perlu membuka rekening di bank komersial, dan tidak ada hubungan hukum antara pemegang mata uang digital dan bank.

Jika pembayaran dilakukan dengan mata uang digital resmi, kepemilikan mata uang akan berpindah. Di sisi lain, esensi dari pembayaran elektronik tradisional adalah memindahkan klaim yang berhubungan dengan simpanan bank melalui pembayaran. Yang dipindahkan adalah klaim berdasarkan kontrak perintah pembayaran antara pembayar dan bank pembayar, serta klaim berdasarkan kontrak penagihan antara penerima dan lembaga penagihan.

Oleh karena itu, meskipun perbedaan di permukaan kecil, perbedaan mendasar antara keduanya tidaklah kecil. Tidak mungkin melihat atau mempelajari mata uang digital resmi dengan cara yang sama seperti melihat sistem pembayaran elektronik yang ada.

Penutup

Penelitian dan pengembangan mata uang digital bank sentral berada dalam keadaan melaju di jalan tol inovasi dan pengembangan sistem mata uang masing-masing negara. Penyesuaian besar dalam struktur ekonomi global, konservatisme sepihak yang mengguncang kerjasama multilateral, serta tantangan terhadap efektivitas aturan perdagangan ekonomi internasional, menjadikan mata uang digital bank sentral sebagai pengakselerasi reorganisasi tatanan uang internasional, menjadi batu asah penting bagi negara-negara dalam memastikan pengaruh di wilayah mata uang internasional dan memperebutkan hak suara dalam aturan mata uang internasional. Selain itu, dalam waktu yang dapat diperkirakan ke depan, yuan digital akan berada dalam keadaan hidup berdampingan dengan uang kertas dalam jangka panjang.

Yuan digital memiliki karakteristik yang berbeda dari uang kertas, seperti sifat tidak berwujud dan data, sehingga memiliki keunikan tersendiri terkait masalah seperti uang palsu. Oleh karena itu, perlu untuk mempertimbangkan lebih lanjut tentang jaminan institusional dan regulasi terkait pelarangan mata uang digital swasta, sambil memperhatikan penyempurnaan sistem hukum mata uang digital bank sentral. Ini akan menjadi tantangan yang tidak dapat diabaikan di masa depan.