TWD melewati batas 30! Analisis pergerakan dolar AS terhadap TWD dan prediksi pasar terbaru untuk 2025

TWD yang kuat menembus 30 yuan! Baru-baru ini, nilai tukar TWD menunjukkan fluktuasi gila yang jarang terlihat dalam beberapa dekade, melonjak hampir 10% hanya dalam dua hari. Sangat mengejutkan. Mata uang Asia umumnya diuntungkan dari penyesuaian kebijakan perdagangan global dan naik, tetapi lonjakan tajam TWD seperti ini? Belum pernah terjadi sebelumnya.

Apakah penguatan TWD ini hanya sekilas? Atau apakah ini adalah awal dari tren jangka panjang? Apa yang harus dilakukan oleh para investor?

Mari kita lihat alasan di baliknya, membahas arah masa depan, sambil berbicara tentang strategi investasi.

Nilai Tukar TWD Melonjak Melewati 30! Dari Kepanikan Penurunan Nilai ke Lonjakan 5%

Sebulan yang lalu, pasar masih khawatir bahwa saham Taiwan akan anjlok, dan bahwa Dolar Baru Taiwan mungkin akan terdepresiasi di bawah 34 bahkan 35 yuan. Siapa sangka?

Di tengah perubahan kebijakan perdagangan global, nilai tukar TWD mengalami lonjakan yang mengejutkan. Pada 2 Mei, melonjak 5% dalam satu hari, merupakan kenaikan terbesar dalam 40 tahun! Ditutup di harga 31.064, mencetak rekor tertinggi dalam 15 bulan. Setelah libur, pada 5 Mei, kembali naik 4.92%, menembus 30, dengan puncak mencapai 29.59.

Mengguncang.

Dalam dua hari perdagangan, telah melonjak hampir 10%, mencetak beberapa rekor sejarah, dan memicu volume perdagangan terbesar ketiga dalam sejarah. Kenaikan ini juga mendorong koin Asia lainnya naik, dengan Yuan, Dolar Hong Kong, dan Yen Jepang menunjukkan kinerja yang baik. Seberapa besar apresiasi Dolar Taiwan? Sangat unik.

Taiwan adalah ekonomi yang sangat mengandalkan ekspor, dengan proporsi investasi bersih luar negeri mencapai 165% dari PDB. Sangat sensitif terhadap nilai tukar. Pihak pemerintah tinggi semuanya turun tangan untuk menenangkan, bank sentral mengatakan akan memperhatikan dengan cermat. Sepertinya ada sedikit ketegangan.

【Analisis Kenaikan Besar TWD】Tiga Alasan Kunci di Balik Lonjakan Fluktuasi Nilai Tukar Ini

Alasan satu, penyesuaian kebijakan perdagangan global memicu percikan api

Kenaikan tajam New Taiwan Dollar ini tampaknya dimulai dari penyesuaian kebijakan perdagangan global. Pengumuman kebijakan ditunda selama 90 hari untuk dilaksanakan, pasar segera memiliki dua ekspektasi:

• Akan ada gelombang pengadaan terpusat di seluruh dunia, ekspor Taiwan akan mendapatkan manfaat dalam jangka pendek.
• IMF meningkatkan proyeksi pertumbuhan ekonomi Taiwan, saham Taiwan bersinar

Modal asing mengalir, dan nilai tukar TWD mulai melambung.

Alasan dua, penyesuaian kebijakan bank sentral

Menghadapi fluktuasi yang tidak biasa, sikap Bank Sentral Taiwan sangat berhati-hati:

• Mengaitkan fluktuasi nilai tukar dengan "psikologi ekspektasi terhadap perubahan mata uang mitra perdagangan global"
• Dalam negosiasi perdagangan internasional, kebijakan pasar valuta bank sentral menjadi lebih hati-hati

Surplus perdagangan Taiwan pada kuartal pertama mencapai 23,57 miliar USD, meningkat 23% tahun ke tahun. Surplus terhadap AS melonjak 134% menjadi 22,09 miliar USD. Dengan data yang baik, tentu ada tekanan kenaikan pada NT$.

Alasan ketiga, "operasi panik" di industri keuangan memperbesar fluktuasi

Penelitian UBS menunjukkan bahwa pada 2 Mei, nilai tukar Taiwan naik 5% dalam satu hari, yang telah melampaui batas yang dapat dijelaskan oleh indikator ekonomi tradisional.

Selain faktor emosional, operasi hedging besar-besaran oleh perusahaan dan penyedia asuransi di Taiwan, ditambah dengan penutupan perdagangan arbitrase pembiayaan New Taiwan Dollar, telah menyebabkan pergerakan ini. Rasanya agak kacau. UBS memperingatkan bahwa ketika New Taiwan Dollar mengalami penarikan, perusahaan asuransi dan eksportir mungkin meningkatkan proporsi hedging, yang dapat memicu tekanan jual dolar yang lebih besar, setara dengan 14% dari PDB Taiwan. Ini patut dikhawatirkan.

Media luar negeri mengatakan bahwa lonjakan ini mungkin merupakan hasil dari upaya "panik" perusahaan asuransi jiwa Taiwan untuk melindungi aset dolar mereka yang besar. Industri asuransi jiwa Taiwan memiliki sekitar 1,7 triliun dolar aset luar negeri, dan penyesuaian kebijakan nilai tukar mungkin membuat mereka mengevaluasi kembali strategi lindung nilai.

Prediksi Pergerakan Masa Depan Dolar AS terhadap Dolar Taiwan

Apakah TWD akan terus naik? Sepertinya tidak semudah itu.

Satu, Level 28 sulit dilalui: Pasar mengharapkan kebijakan perdagangan akan terus mempengaruhi nilai tukar Taiwan, tetapi sulit untuk mengatakan seberapa besar apresiasi yang mungkin terjadi. Kebanyakan orang dalam industri merasa kemungkinan nilai tukar Taiwan mencapai 28 tidak tinggi. Terasa seperti sudah ada batasnya.

Dua, indikator kunci lihat di sini:

Indeks nilai tukar efektif riil Bank for International Settlements ( BIS ) sangat penting. 100 adalah seimbang, di atas 100 menunjukkan kemungkinan overvaluasi, di bawah 100 menunjukkan kemungkinan undervaluasi.

Data bulan Oktober 2025:

• Indeks Dolar sekitar 97.7, telah turun dari keadaan overvalued
• Indeks New Taiwan Dollar berada di sekitar 96, "cukup rendah"

Situasi undervaluasi mata uang negara eksportir Asia telah membaik dibandingkan dengan tahun 2024, tetapi masih ada kesenjangan.

Tiga, setelah dibandingkan: Dari awal tahun hingga sekarang, kenaikan nilai tukar TWD terhadap USD sebenarnya hampir sama dengan JPY dan KRW. Tidak begitu istimewa.

Semua mata uang utama di Asia mengalami kenaikan, dan nilai tukar Taiwan hanya naik dengan cepat belakangan ini. Dalam jangka panjang, masih sejalan dengan tren regional.

Empat, laporan penelitian terbaru mengatakan:

Tren penguatan TWD memiliki dukungan:

• Model valuasi menunjukkan nilai tukar Taiwan Dolar beralih dari undervalued menjadi nilai yang wajar
• Pasar derivatif valuta asing menunjukkan ekspektasi apresiasi yang kuat
• Setelah kenaikan besar dalam satu hari dalam sejarah, biasanya tidak akan segera mengalami penyesuaian.

Analis menyarankan untuk tidak melakukan operasi balik terlalu cepat, namun ketika Indeks Berat Perdagangan Dolar Taiwan naik 3% lagi, kemungkinan pihak berwenang akan menyeimbangkan. Ini agak seperti mengisyaratkan kemungkinan intervensi bank sentral.

Bagaimana menangkap peluang investasi dari kenaikan nilai tukar TWD?

Pakar Forex dapat: Melakukan perdagangan jangka pendek USD/TWD, menangkap fluktuasi; atau menggunakan kontrak berjangka dan alat lindung nilai lainnya untuk mengunci keuntungan.

Saran untuk Pemula: Mulailah dengan jumlah kecil, jangan terburu-buru menambah, kendalikan risiko. Belajar dari perdagangan simulasi cukup baik.

Investasi Jangka Panjang , fundamental ekonomi Taiwan masih cukup baik, ekspor semikonduktor kuat, nilai tukar mungkin berfluktuasi di antara 30 hingga 30,5. Namun, disarankan untuk mengendalikan posisi valuta asing di 5%-10% dari total aset, untuk mendiversifikasi risiko.

Saat melakukan operasi nilai tukar, gunakan strategi dengan leverage rendah dan tetapkan titik stop loss. Perhatikan kebijakan bank sentral dan perkembangan perdagangan internasional.

Diversifikasi investasi ke saham Taiwan atau obligasi dapat mengurangi dampak fluktuasi nilai tukar terhadap portofolio investasi. Lagipula, tidak ada yang bisa memastikan apa yang akan terjadi besok.

Lampiran: Tinjauan Sepuluh Tahun Pergerakan USD terhadap TWD

Selama sepuluh tahun terakhir (2015-2025), nilai tukar TWD terhadap USD sebagian besar berfluktuasi antara 27~34, dengan amplitudo sekitar 23%. Masih terbilang stabil.

Sebagai perbandingan, fluktuasi yen Jepang mencapai 50% (antara 99~161), dua kali lipat dari fluktuasi NT$!

Nilai Tukar Taiwan terutama dipengaruhi oleh kebijakan Federal Reserve Amerika Serikat. Dari 2015 hingga 2018, dunia menghadapi fluktuasi pasar saham Cina dan krisis utang Eropa, AS memperlambat pengetatan, dan nilai tukar Taiwan menguat. Setelah 2018, AS menaikkan suku bunga, tetapi pada 2020 terjadi pandemi, kebijakan berbelok cepat.

Dari tahun 2020 hingga 2022, neraca aset dan liabilitas AS berkembang dari 4,5 triliun menjadi 9 triliun dolar, suku bunga mendekati nol, dolar terdevaluasi, dan TWD melonjak hingga 27.

Setelah tahun 2022, inflasi di Amerika Serikat tidak terkendali, Federal Reserve menaikkan suku bunga secara besar-besaran, dolar menguat, dan TWD melemah. Pada bulan Oktober 2025, indeks dolar turun menjadi 97,7, dan TWD menyesuaikan sesuai.

Sejarah meng告訴 kita bahwa kebijakan Federal Reserve memiliki dampak besar terhadap Nilai Tukar. Setelah pelonggaran kuantitatif pasca krisis keuangan 2008, pada akhir 2013 terjadi pengurangan, dan dolar menguat. Nilai Tukar tahun 2025 mencerminkan perubahan terbaru dalam ekonomi global dan kebijakan moneter. Tidak semuanya dapat dikendalikan oleh Taiwan sendiri.