AUD Menguat Meski Penurunan Kepercayaan Konsumen Westpac

Sorotan Pasar

• Dolar Australia mendapatkan dukungan karena harapan pemotongan suku bunga RBA mereda
• Kepercayaan Konsumen Westpac turun 3,1% menjadi 95,4 pada bulan September dari 98,5 pada bulan Agustus
• USD terus melemah di tengah meningkatnya probabilitas pemotongan suku bunga Federal Reserve

Dolar Australia (AUD) menguat terhadap Dolar AS (USD) pada hari Selasa, menandai sesi kenaikan ketiga berturut-turut. Pasangan AUD/USD bergerak lebih tinggi setelah rilis data Kepercayaan Konsumen Westpac, yang menunjukkan penurunan 3,1% menjadi 95,4 di bulan September dari 98,5 di bulan Agustus. Penurunan ini mencerminkan kekhawatiran yang diperbarui tentang prospek ekonomi Australia. Perhatian pasar kini beralih ke Revisi Benchmark Nonfarm Payrolls AS yang dijadwalkan dirilis nanti hari ini.

Mathew Hassan, Kepala Peramalan Makro-Australia, mencatat bahwa pemulihan konsumen sejak pertengahan 2024 berjalan lambat, menunjukkan bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) mungkin perlu menerapkan langkah-langkah pelonggaran kebijakan tambahan. Hassan memperkirakan bank sentral akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November, diikuti oleh dua pemotongan lebih lanjut pada tahun 2026.

Namun, Dolar Australia menemukan dukungan setelah indikator ekonomi positif minggu lalu, termasuk Surplus Perdagangan yang kuat di bulan Juli dan angka PDB Q2 yang lebih baik dari yang diperkirakan. Digabungkan dengan data inflasi bulan Juli yang lebih tinggi dari yang diantisipasi, faktor-faktor ini telah menurunkan harapan untuk pemotongan suku bunga RBA lebih lanjut. Swap pasar sekarang menunjukkan probabilitas sekitar 84% bahwa RBA akan mempertahankan pengaturan kebijakan saat ini pada bulan September, sementara kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November telah menurun dari 100% menjadi 80%.

USD Melemah Saat Harapan Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve Meningkat

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur dolar hijau terhadap enam mata uang utama, terus menghadapi tekanan penurunan, diperdagangkan sekitar 97,40 pada saat penulisan. Kelemahan USD berasal dari meningkatnya ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga yang lebih agresif oleh Federal Reserve di tengah penurunan pasar tenaga kerja yang sedang berlangsung.

Menurut alat CME FedWatch, pasar sekarang memperkirakan kemungkinan hampir 90% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Fed bulan September, meningkat dari 86% seminggu yang lalu. Selain itu, ekspektasi untuk pengurangan yang lebih besar sebesar 50 basis poin bulan ini juga telah meningkat.

Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, menyatakan dalam wawancara TV Bloomberg Jumat lalu bahwa ia masih tidak yakin apakah September adalah waktu yang tepat untuk pemotongan suku bunga, meskipun data ketenagakerjaan yang lebih lemah. Ia menekankan bahwa pembacaan inflasi yang tinggi tetap menjadi perhatian, yang menunjukkan bahwa pejabat kunci Fed mungkin tidak sepenuhnya mendukung pengurangan suku bunga pada bulan September.

Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Jumat bahwa Nonfarm Payrolls AS meningkat hanya 22.000 pada bulan Agustus, jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 75.000 dan mengikuti kenaikan yang direvisi sebesar 79.000 pada bulan Juli yang awalnya dilaporkan sebagai 73.000. Tingkat Pengangguran naik menjadi 4,3% pada bulan Agustus dari 4,2% sebelumnya, sementara Rata-rata Pendapatan Per Jam meningkat sebesar 0,3% dari bulan ke bulan, sesuai dengan perkiraan.

Dalam berita ekonomi terkait, Neraca Perdagangan China meningkat menjadi CNY 732,7 miliar pada bulan Agustus dari CNY 705,18 miliar pada periode sebelumnya. Ekspor China tumbuh 4,8% tahun ke tahun pada bulan Agustus, turun dari 8% pada bulan Juli, sementara impor meningkat sebesar 1,7% tahun ke tahun, di bawah kenaikan 4,8% bulan sebelumnya.

Neraca Perdagangan Australia melebar menjadi 7.310 juta bulan ke bulan pada bulan Juli dari 5.366 juta pada bulan Juni, jauh melebihi ekspektasi penurunan menjadi 4.920 juta. Produk Domestik Bruto negara tersebut naik 0,6% dari kuartal ke kuartal pada Q2, melampaui pertumbuhan 0,3% kuartal sebelumnya dan konsensus pasar sebesar 0,5%. Secara tahunan, GDP Q2 tumbuh sebesar 1,8%, melebihi pertumbuhan Q1 sebesar 1,4% dan proyeksi sebesar 1,6%.

Indeks Harga Konsumen Bulanan Australia meningkat 2,8% tahun ke tahun pada bulan Juli, melampaui pembacaan sebelumnya sebesar 1,9% dan ekspektasi pasar sebesar 2,3%.

Analisis Teknikal: AUD/USD Mendekati Resistensi Kunci Dekat 0.6600

Pasangan AUD/USD saat ini diperdagangkan sekitar 0.6590 pada hari Selasa. Analisis grafik harian mengungkapkan pasangan ini bergerak naik dalam formasi saluran menaik, menunjukkan penguatan momentum bullish. Posisi di atas Rata-Rata Bergerak Eksponensial sembilan hari (EMA) semakin mengkonfirmasi dinamika harga jangka pendek yang positif.

Melihat target potensi kenaikan, AUD/USD menghadapi resistensi segera di batas atas saluran yang naik dekat 0.6620, diikuti oleh level tertinggi 10 bulan sebesar 0.6625 yang tercatat pada 24 Juli. Sebuah pelanggaran sukses di atas zona resistensi kritis ini akan memperkuat sentimen bullish dan berpotensi mendorong pasangan ini menuju level tertinggi 11 bulan sebesar 0.6687 dari November 2024.

Di sisi support, EMA sembilan hari di 0.6551 memberikan level pertahanan pertama, sejajar dengan batas bawah saluran yang meningkat sekitar 0.6540. Jika harga menembus di bawah formasi saluran, prospek bullish akan melemah, berpotensi memicu pengujian EMA lima puluh hari di 0.6511. Penurunan lebih lanjut akan menandakan memburuknya momentum jangka menengah dan dapat membuka jalan menuju level terendah tiga bulan di 0.6414 yang ditetapkan pada 21 Agustus.

Kinerja Dolar Australia

Peta panas menunjukkan bahwa Dolar Australia menunjukkan kinerja terkuat terhadap Dolar Kanada dalam sesi perdagangan hari ini, menyoroti kekuatan relatifnya di pasar mata uang meskipun data kepercayaan konsumen yang lebih lemah.

Saat menganalisis pasangan mata uang, mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sementara mata uang kutipan berasal dari baris atas. Misalnya, saat memeriksa AUD/USD, persentase perubahan yang ditampilkan mewakili kinerja Dolar Australia (base) terhadap Dolar AS (quote).