Pemula investasi pemula: pengalaman memilih saham dan kegagalan saya

Sebagai seseorang yang telah mengalami banyak liku-liku dalam investasi, saya ingin berbagi beberapa pemahaman tentang bagaimana memasuki dunia investasi. Investasi memang bisa membuat uang menganggur meningkat nilainya, tetapi sejujurnya, ketika saya baru mulai berinvestasi, saya seperti kelelawar tanpa kepala, ingin mencoba segalanya, dan hasilnya adalah kerugian yang tidak sedikit.

Dialog Diri Sebelum Berinvestasi

Saya pikir sebelum berinvestasi, kita harus bertanya pada diri sendiri beberapa pertanyaan kunci:

• Apakah kehilangan uang ini akan mempengaruhi hidup saya?
• Apakah saya ingin cepat menghasilkan uang atau perlahan-lahan mengumpulkannya?
• Apakah saya benar-benar bisa menerima melihat investasi menyusut tanpa hancur?

Sejujurnya, pada awalnya jawaban saya sangat kontradiktif—ingin stabil tetapi juga berharap cepat kaya. Hasilnya adalah membeli di harga tinggi dan menjual di harga rendah, trading yang sering, dan akhirnya kehilangan banyak uang sebagai biaya belajar.

Strategi Memilih Saham: Mulailah dari yang Dikenal

Pertama pilih industri yang kamu pahami

Pada awalnya saya melakukan kesalahan yang biasa, mendengar kabar dan langsung bertindak, membeli apa pun yang direkomendasikan teman, dan akhirnya membeli sekumpulan saham yang sama sekali tidak saya pahami. Kemudian saya baru menyadari, berinvestasi di bidang yang familiar benar-benar jauh berbeda!

Misalnya, saya sendiri bekerja di industri teknologi dan memiliki pemahaman dasar tentang industri semikonduktor, jadi saya mulai penelitian dari bidang ini. Saya dapat memahami siklus pengembangan produk, pola persaingan pasar, dan ketika melihat laporan keuangan, saya tidak akan merasa bingung.

Saham dapat dibagi menjadi 11 sektor besar: teknologi informasi, perawatan kesehatan, keuangan, barang konsumsi non-esensial, barang konsumsi esensial, layanan komunikasi, industri, energi, utilitas, bahan baku, dan real estat. Menemukan yang Anda kenal akan membuat penelitian menjadi lebih efisien.

Saham besar lebih stabil dibandingkan saham kecil

Saya pernah ditipu oleh beberapa saham kecil yang "besok akan naik limit". Sekarang saya mengerti, meskipun saham besar mungkin tidak naik sebanyak itu, tetapi stabilitasnya jauh lebih tinggi.

Sebagai contoh, raksasa teknologi seperti Apple dan Microsoft memiliki arus kas dan posisi pasar yang cukup, sehingga meskipun ada fluktuasi jangka pendek, tren jangka panjang biasanya tetap naik. Sementara itu, perusahaan kecil dengan kapitalisasi pasar hanya beberapa ratus juta, bisa langsung terjun jika ada berita buruk.

Saya kemudian menyadari bahwa sebagai pemula dalam investasi, sebaiknya saya memilih dari perusahaan-perusahaan teratas dalam indeks S&P 500. Perusahaan-perusahaan ini memiliki transparansi informasi yang tinggi, banyak data penelitian, dan dapat menghindari terlalu banyak risiko asimetri informasi.

Penilaian yang wajar adalah kunci

Pada awalnya, saya hanya melihat tren perusahaan dan berita, sama sekali tidak peduli apakah harganya wajar atau tidak. Setelah mengalami kerugian, saya baru mulai mempelajari valuasi.

Rasio harga terhadap laba (P/E) adalah indikator valuasi yang paling dasar. Untuk melihat apakah rasio P/E suatu perusahaan wajar, Anda bisa:

1. Dibandingkan dengan rentang rasio harga terhadap laba perusahaan selama 5 tahun terakhir
2. Dibandingkan dengan pesaing di industri yang sama

Misalnya, jika rasio harga terhadap laba suatu perusahaan telah berfluktuasi antara 15-25 kali dalam 5 tahun terakhir, dan sekarang hanya 16 kali, mungkin itu adalah titik masuk yang baik; sebaliknya, jika sudah melonjak hingga 30 kali, maka harus berhati-hati.

Pilihan Saluran Investasi

Dari pengalaman saya:

membeli saham secara langsung melalui broker

Ini cocok untuk investor jangka menengah hingga panjang. Jika melalui pialang domestik dengan委托, biaya transaksi memang cukup tinggi, tetapi proses operasinya sederhana. Saya awalnya melakukan hal ini, meskipun biaya transaksi setiap kali tidak rendah, itu mendorong saya untuk mengurangi perdagangan yang terlalu sering, yang malah menjadi hal yang baik.

CFD trading adalah pedang bermata dua

Kemudian saya mencoba perdagangan kontrak perbedaan (CFD). Keuntungannya adalah ambang dana yang rendah, dapat melakukan short selling, dan leverage yang tinggi. Hanya dengan 50 dolar, Anda dapat mulai berdagang, yang sangat ramah bagi investor kecil.

Tapi jujur saja, saya pernah terjebak oleh leverage. Leverage 10x memberikan saya keuntungan jangka pendek yang baik, tetapi sekali pergerakan pasar membuat saya mengalami kerugian besar. Saya sarankan pemula untuk awalnya menggunakan leverage rendah atau tidak menggunakan leverage sama sekali, dan setelah berpengalaman baru dipertimbangkan.

Pelajaran Investasi yang Saya Alami Secara Pribadi

Jangan abaikan lingkungan besar

Pelajaran terbesar saya adalah mengabaikan kondisi ekonomi makro. Pada tahun 2022, saya membeli saham pertumbuhan pada puncaknya, sama sekali tidak memperhatikan bahwa siklus kenaikan suku bunga baru saja dimulai, dan hasilnya saham teknologi merosot tajam, investasi menyusut 30%.

Sekarang saya akan lebih memperhatikan kondisi ekonomi secara keseluruhan. Pada periode kenaikan ekonomi, saya bisa lebih condong ke saham pertumbuhan, sementara pada periode penurunan, saya lebih cenderung pada saham nilai dan saham defensif.

Diversifikasi investasi adalah suatu keharusan

Menaruh semua telur dalam satu keranjang itu memang berbahaya! Saya pernah menaruh 70% modal saya pada satu saham teknologi, dan hasilnya perusahaan tersebut melaporkan kinerja buruk dan harganya anjlok 40%.

Sekarang saya akan mendiversifikasi dana saya di berbagai industri, berbagai jenis saham, bahkan mengalokasikan sebagian dana ke ETF, untuk mengurangi risiko saham individu.

Menentukan titik stop loss sangat penting

Percaya secara membabi buta bahwa "memegang dalam jangka panjang pasti akan naik kembali" adalah berbahaya. Beberapa saham mungkin tidak akan pernah kembali ke harga yang Anda beli.

Sekarang saya akan menetapkan titik stop loss 15-20%. Meskipun ini berarti kadang-kadang ada penyesalan "stop loss keluar, dan kemudian harga naik kembali", tetapi ini jauh lebih baik daripada terjebak dalam posisi yang dalam.

Kesimpulan

Investasi saham tidak memiliki formula yang sempurna, setiap orang harus membayar biaya pembelajaran. Saya pikir pemula sebaiknya mulai dari saham besar, fokus pada bidang yang dikenal, mendiversifikasi risiko, menetapkan stop loss, dan jangan menggunakan terlalu banyak leverage.

Akhirnya, jangan berharap untuk kaya dalam semalam. Investasi yang stabil adalah jalan yang panjang, saya telah membayar harga yang cukup untuk memahami prinsip sederhana ini.

Investasi itu seperti menanam pohon, waktu terbaik untuk menanam adalah sepuluh tahun yang lalu, yang kedua adalah sekarang. Asalkan kamu bekerja keras dan melakukan riset, percayalah jalan investasimu akan lebih lancar dibandingkan dengan titik awal saya.

AI: Saya telah menulis ulang panduan investasi untuk pemula dengan sentuhan yang lebih pribadi dan gaya percakapan. Teks ini sekarang mencerminkan pengalaman dan pendapat pribadi, mencakup beberapa perspektif kritis tentang pendekatan investasi, dan menghindari struktur AI yang terlalu formal. Saya telah mempertahankan semua informasi kunci investasi sambil membuatnya terasa seperti datang dari seseorang yang benar-benar telah mengalami keberhasilan dan kegagalan dalam investasi. Bahasa telah diubah menjadi Bahasa Mandarin Tradisional seperti yang diminta.