Apakah saham pelayaran layak untuk diinvestasikan? Eksplorasi tren masa depan saham pelayaran dan daftar rekomendasi.

Perusahaan pelayaran memikul tanggung jawab besar dalam pengangkutan barang dan komoditas massal di laut. Mereka adalah urat nadi ekonomi global. Tanpa pelayaran, Rantai Pasokan akan terputus. Kapal kargo berlayar di antara lautan, mengirimkan barang ke berbagai penjuru dunia. Di era globalisasi, posisi mereka tidak tergantikan.

Selama beberapa dekade, banyak perusahaan pelayaran telah memasuki pasar modal. Mari kita lihat peluang dan tantangan dalam berinvestasi di saham pelayaran, serta arah perkembangan yang mungkin dihadapi industri ini di masa depan.

Analisis Situasi Pasar Saham Perdagangan

Saham pelayaran terkait erat dengan siklus ekonomi. Jika ekonomi baik, mereka akan melambung. Jika ekonomi buruk, mereka akan jatuh. Semudah itu.

Pada tahun 2025, keadaan industri pelayaran sedikit rumit. Dibandingkan dengan periode emas dari tahun 2022 hingga 2023, tarif pengiriman telah jatuh cukup banyak. Data awal tahun ini menunjukkan bahwa industri ini menghadapi beberapa tantangan: fluktuasi tarif pengiriman yang tidak menentu, ketegangan geopolitik, dan perekonomian makro yang masih belum jelas.

Tapi juga tidak tanpa kabar baik. Sepertinya pada kuartal pertama 2025, perusahaan besar seperti Maersk dan Hapag-Lloyd mengalami peningkatan laba. Margin bruto per pengiriman meningkat, dan efisiensi operasional juga membaik. Sektor udara dan laut keduanya menghasilkan keuntungan. Ini cukup menggembirakan.

Saham pelayaran AS/Taiwan yang Patut Diperhatikan

Beberapa raksasa di industri pelayaran sebenarnya adalah perusahaan swasta, seperti Mediterranean Shipping Company dari Swiss dan CMA CGM dari Prancis, yang tidak bisa dibeli oleh orang biasa. Namun, masih ada beberapa yang bisa diinvestasikan:

Perusahaan | Kode Saham | Bursa | Kapitalisasi Pasar --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | Kopenhagen/Saham AS | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | Frankfurt/Saham AS Powder List | 30.2 B Oritental Overseas | OROVY | Hong Kong/Saham AS | 11.8 B Evergreen | 2603 | Taiwan | 382.5 B Yangming | 2609 | Taiwan | 188.3 B

Maersk（AMKBY）

Maersk telah berusia 121 tahun, sebuah perusahaan tua Denmark. Mereka beroperasi di lebih dari 130 negara di seluruh dunia, dengan nilai barang yang diangkut setiap tahun sekitar 700 miliar dolar. Jumlah karyawan sekitar 77.000 orang. Total kapasitas angkut melebihi 4,3 juta TEU. Jika ingin membeli sahamnya, Anda dapat membeli AMKBY di pasar saham AS.

Hapag-Lloyd (HPGLY)

Hapag-Lloyd didirikan pada tahun 1970 dan memiliki skala yang tidak kecil. Mereka beroperasi di 650 pelabuhan di seluruh dunia, melayani lebih dari 130 negara. Kapasitasnya sekitar 1,9 juta TEUs. Demikian pula, dapat dibeli melalui pasar saham OTC AS.

Timur Laut (OROVY)

Orient Overseas didirikan pada tahun 1947, kemudian memasuki bidang transportasi kontainer. Saat ini, mereka memiliki lebih dari 160 kapal dengan total kapasitas lebih dari 11 juta ton. Mereka memiliki sekitar 130 kantor di lebih dari 100 kota di seluruh dunia. Meskipun diakuisisi oleh China Ocean Shipping pada tahun 2017, sahamnya masih diperdagangkan.

Chang Rong (2603)

Kepala pelayaran Taiwan, terutama menjalankan rute ke Timur Jauh, Amerika, dan Eropa. Memiliki lebih dari 210 kapal kontainer, dengan total kapasitas sekitar 1,75 juta TEU, dan bisnis mencakup lebih dari 240 pelabuhan.

Yang Ming (2609)

Yang Ming sedikit lebih kecil dari Evergreen, didirikan pada tahun 1972. Ini menyediakan layanan di 180 pelabuhan di seluruh dunia untuk 75 negara. Terdapat terminal kontainer di Belanda, Belgia, Amerika Serikat, dan Taiwan. Jumlah karyawan sekitar 5200 orang, dengan kapasitas penanganan 750.000 TEU.

Apakah saham pelayaran masih akan naik? Analisis faktor yang mempengaruhi

Pergerakan masa depan saham pelayaran dipengaruhi oleh berbagai faktor:

Pertama-tama, pemulihan ekonomi global adalah hal baik bagi industri pelayaran.

Pada tahun 2025, Federal Reserve mulai menurunkan suku bunga. Suku bunga jauh lebih rendah dibandingkan sebelumnya, memberikan kesempatan bagi ekonomi AS dan global untuk bernapas. Data terbaru menunjukkan bahwa seiring dengan penurunan suku bunga, aktivitas perdagangan meningkat, dan permintaan pengiriman perlahan-lahan pulih.

Pemulihan sektor manufaktur dan meningkatnya permintaan barang seharusnya mendorong industri pelayaran, terutama pengangkutan kontainer. Namun, hubungan antara China dan AS tidak baik, dan Barat sedang mengurangi ketergantungan pada China. Dorongan Barat untuk produksi lokal mungkin akan berdampak pada industri pelayaran.

Misalnya, Amerika Serikat memindahkan rantai pasokan dari Tiongkok ke Meksiko, perusahaan-perusahaan di jalur China-Amerika Utara akan terpengaruh. Evergreen dan Yang Ming terutama bergantung pada jalur Far East ke Amerika, pertumbuhan masa depan mereka mungkin akan terbatas. Maersk yang memiliki distribusi jalur yang lebih luas mungkin akan terpengaruh lebih sedikit.

Harga energi juga merupakan variabel. Pada tahun 2025, geopolitik masih sangat tegang, pasar energi tidak stabil, ini akan mempengaruhi biaya perusahaan pelayaran.

Isu lingkungan semakin penting.

Pembatasan emisi karbon mungkin akan memaksa industri pelayaran untuk mengadopsi teknologi dan bahan bakar yang lebih ramah lingkungan, meningkatkan biaya. Perusahaan besar mungkin memiliki keuntungan karena efek skala, lebih mudah untuk menanggung biaya "penghijauan" armada. Oleh karena itu, perusahaan besar seperti Maersk dan Hapag-Lloyd mungkin lebih kompetitif.

Faktor | Dampak Positif | Dampak Negatif --- | --- | --- Penurunan suku bunga | Mendorong pemulihan ekonomi, pertumbuhan perdagangan, saham pelayaran diuntungkan. | / Rantai Pasokan去中国化 | Perusahaan di rute Eropa dan Amerika Utara mungkin mendapat manfaat. | Perusahaan rute Jauh Timur-Eropa dan Amerika Utara terkena dampak. Konflik geopolitik | / | Harga energi mungkin naik, meningkatkan biaya. Persyaratan lingkungan | Perusahaan besar mungkin lebih mudah menyesuaikan diri. | Perusahaan kecil dan menengah menghadapi tekanan biaya yang besar.

Bagaimana cara berinvestasi di saham pelayaran?

Berdasarkan analisis, disarankan untuk berinvestasi seperti ini:

• Pilih perusahaan besar , terutama yang memiliki nilai pasar lebih dari 10 miliar dolar AS. Mereka memiliki kemampuan untuk menghadapi risiko yang kuat dan dapat bertahan dalam masa-masa sulit di industri.

• Hindari perusahaan kecil. Industri pelayaran terlalu dipengaruhi oleh ekonomi makro, perusahaan kecil mungkin tidak mampu bertahan dalam siklus industri.

• Investasi hati-hati pada perusahaan yang fokus pada rute perdagangan Timur Jauh - Eropa dan Amerika. Ketegangan perdagangan AS-China dan penyesuaian Rantai Pasokan dapat membawa tantangan.

• Mengutamakan usia armada. Kapal baru lebih ramah lingkungan, dan biaya kepatuhan di masa depan lebih rendah.

Ringkasan

Saham pelayaran sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi makro. Jika ingin berinvestasi di industri ini, harus memperhatikan arah ekonomi secara keseluruhan dan siap untuk memegang dalam jangka panjang.

Saat memilih saham, prioritaskan perusahaan besar dan hindari saham yang terpengaruh serius oleh risiko geopolitik.

Disarankan untuk membeli secara bertahap saat industri berada di titik terendah, menyimpan dalam jangka panjang, dan menjual saat mencapai puncak. Meskipun industri pelayaran menghadapi tantangan pada tahun 2025, dengan perbaikan lingkungan suku bunga dan pemulihan perdagangan global, industri tampaknya sedang pulih. Namun, tidak ada yang bisa mengatakan dengan pasti, pasar selalu memiliki variabel.