Bagaimana nilai tukar asing ditentukan? 9 faktor penting yang mempengaruhi fluktuasi nilai tukar.

Apa faktor-faktor yang mempengaruhi pergerakan pasar valuta asing? Dari sudut pandang saya, elemen-elemen yang menentukan nilai koin negara-negara di pasar valuta internasional sangat beragam, dan pengaruhnya juga bervariasi.

Sejujurnya, memprediksi fluktuasi nilai tukar kadang-kadang seperti meramal, dan sulit untuk melakukannya dengan sempurna. Namun, untuk bertahan di pasar, kita harus memahami faktor-faktor ini.

9 Faktor Penting yang Mempengaruhi Fluktuasi Harga di Pasar Valuta Asing

Memprediksi pergerakan valuta itu sulit, tetapi ada pola tertentu yang ada. Berdasarkan pengamatan saya selama bertahun-tahun, jika kita membagi faktor-faktor yang memengaruhi nilai koin berdasarkan periode:

Jangka Pendek: suku bunga, psikologi pasar

Jangka Menengah: Risiko politik, tingkat inflasi, utang pemerintah, kondisi ketenagakerjaan, pasar modal

Jangka panjang: kondisi perdagangan, kebijakan fiskal

Mari kita lihat lebih dekat pada sembilan faktor ini.

1. Stabilitas politik

Mata uang negara yang memiliki pemerintah yang stabil kuat. Itu sudah jelas. Jika pemerintah serius berusaha meningkatkan standar hidup warganya, ekonomi akan tumbuh.

Contoh: Setelah pengumuman Brexit, poundsterling Inggris anjlok 8,8% terhadap dolar. Jika dibandingkan dengan stabilitas relatif Amerika, perbedaannya sangat mencolok.

2. Perubahan suku bunga

Kebijakan suku bunga adalah senjata terbesar bagi bank sentral di setiap negara. Ketika suku bunga naik, investor dapat memperoleh lebih banyak pendapatan bunga, sehingga permintaan terhadap koin tersebut meningkat dan nilai tukar akan naik.

Contoh: Ketika Reserve Bank of India menaikkan suku bunga untuk menghentikan penurunan rupee, rupee pulih.

3. Tingkat inflasi

Investor yang cerdas selalu lebih suka koin dengan tingkat inflasi yang rendah. Jika tingkat inflasi suatu negara lebih rendah dibandingkan dengan negara lain, koin tersebut cenderung menjadi lebih kuat dibandingkan dengan koin dari negara dengan tingkat inflasi yang tinggi.

Contoh: Inflasi hiper di Zimbabwe menyebabkan dolar Zimbabwe kehilangan nilainya dan menjadi koin yang tidak ingin disentuh oleh siapa pun.

4. Data Pekerjaan

Tingginya tingkat pengangguran menunjukkan stagnasi ekonomi. Tanpa pertumbuhan ekonomi yang sepadan dengan peningkatan populasi, hal ini akan mengarah pada penurunan nilai koin.

Contoh: Jika data ketenagakerjaan AS melebihi perkiraan, indeks dolar akan naik. Ini adalah salah satu indikator yang langsung bereaksi di pasar.

5. Utang pemerintah

Apakah Anda ingin meminjamkan uang kepada orang yang terlilit utang? Negara juga sama. Semakin tinggi utang negara, semakin kecil kemungkinan untuk menarik modal asing, dan nilai tukar negara tersebut akan menurun.

Contoh: Meskipun harga minyak mentah naik, penurunan utang pemerintah tidak terjadi, yang menjadi salah satu penyebab melemahnya rupee India.

6. Pasar Modal

Penurunan jangka panjang di pasar saham menunjukkan penurunan kepercayaan investor, sementara kecenderungan kenaikan sering kali berarti peningkatan nilai koin.

Contoh: Sejak tahun 2005, seiring dengan pertumbuhan pesat pasar modal China, yuan Tiongkok menguat terhadap dolar. Namun, sejak tahun 2022, akibat pelemahan ekonomi China, yuan Tiongkok kembali melemah.

7. Psikologi Pasar

Ini adalah elemen yang tidak dapat diukur. Jika suara yang mengharapkan koin akan naik menyebar, para investor akan terus membeli koin tersebut, dan harganya akan naik lebih lanjut.

Contoh: Pada tahun 2005-06, dengan adanya pinjaman suku bunga rendah di pasar properti AS, prediksi bahwa harga properti akan meningkat menyebar, dan dolar juga meningkat.

8. Ketentuan Perdagangan

Mata uang negara yang ekspornya melebihi impornya selalu menarik. Mata uang negara yang memiliki surplus perdagangan cenderung memiliki permintaan tinggi dan mempertahankan nilainya.

Contoh: Karena neraca perdagangan Tiongkok pada dasarnya surplus, Tiongkok menjadi objek menarik untuk transaksi valuta asing.

9. Kebijakan Keuangan dan Fiskal

Jika pemerintah menerapkan rencana atau langkah-langkah untuk menarik modal asing, para investor akan berbondong-bondong ke negara tersebut dan permintaan untuk koin tertentu akan meningkat.

Ini adalah elemen utama yang harus Anda ketahui sebelum memulai perdagangan valuta asing. Pasar valuta asing selalu bergerak karena perubahan situasi internasional dan pergeseran kebijakan di berbagai negara. Memahami hal ini dan bertindak dengan bijak sangat penting.

Dari pengalaman saya sendiri, yang dapat saya katakan adalah bahwa tidak peduli seberapa banyak teori yang kita pelajari, pasar terkadang bergerak secara tidak rasional. Pasar valuta asing sulit diprediksi, dan itulah yang membuatnya menarik.

Apa pun yang terjadi, selalu mengawasi pasar dan terus memperbarui informasi adalah satu-satunya cara untuk bertahan di pasar valuta.