Saham konstruksi apa saja yang ada? Pemimpin dan peluang investasi saham konstruksi AS-Taiwan menurut pandangan saya!

Saham konstruksi Taiwan akhirnya bangkit pada Februari 2024 setelah lebih dari dua tahun terdiam. Pergerakan modal yang beralih dari saham teknologi ke saham kebutuhan dalam negeri membuat saya tidak bisa tidak meninjau kembali industri yang terabaikan ini. Saya memiliki beberapa pandangan pribadi yang ingin saya bagikan tentang saham konstruksi.

Kategori Saham Konstruksi: Lebih Luas dari yang Anda Pikirkan

Saham konstruksi sebenarnya tidak begitu tunggal. Klasifikasi yang sering kita temui adalah:

• Industri Konstruksi: yaitu perusahaan yang hanya melakukan pekerjaan konstruksi, seperti Runhong, Dahsin Gong. Sejujurnya, jangkauan bisnis perusahaan-perusahaan ini relatif sempit, hanya fokus pada pembangunan rumah, tetapi mereka adalah kelompok yang paling konsisten dalam industri.

• Industri Konstruksi: Ini cukup serbaguna, dari pengembangan lahan hingga penjualan rumah dengan layanan satu atap, beberapa bahkan akan merambah ke industri lain. Huagu, Zongtai, dan Huangxiang, rasanya seperti pemain besar di dunia real estate.

Pemimpin Saham Konstruksi AS-Taiwan: Pengamatan Saya

Pemimpin Konstruksi Saham Taiwan

Di pasar saham Taiwan, saya secara khusus memperhatikan beberapa saham dengan imbal hasil tinggi:

Hua Gu (2548.TW) Saham ini benar-benar luar biasa! Dalam waktu kurang dari satu tahun, harganya naik dari 82 menjadi 170 dolar Taiwan, berlipat ganda! Di bawah kebijakan pinjaman rumah Qing'an, saham ini sangat menguntungkan. Saya merasa bahwa untuk 1-2 tahun ke depan, pasar properti masih cukup optimis.

Changhong (5534.TW) patut dicatat bahwa tahun ini tujuh proyek baru telah selesai dan diserahkan, pendapatan mungkin akan melampaui satu triliun. EPS tahun lalu 6,32 yuan, membagikan dividen 5,5 yuan, rasio distribusi mencapai 87%, dan imbal hasil tunai 4,3%, pembagian dividen semacam ini benar-benar sangat murah hati!

Hsing Fu Fa (2542) sebagai pemimpin, telah mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Dalam 4-5 tahun ke depan, akan ada total proyek senilai 448,5 miliar yang akan dicatat, angka ini terdengar menakutkan. Namun, saya meragukan apakah ini terlalu agresif?

pemimpin konstruksi pasar saham AS

Di pasar saham AS, saya sangat terkesan dengan beberapa perusahaan:

Caterpillar (NYSE: CAT) perusahaan ini bukan hanya raja excavator, tetapi juga memiliki divisi pembiayaan yang besar. Pada tahun 2023, margin laba operasional mencapai 19,3%, meningkat 6 poin persentase dibandingkan tahun lalu, pertumbuhan ini sungguh mencengangkan!

Nucor (NYSE: NUE) mengubah cara pembuatan baja dengan proses yang lebih murah, yang benar-benar mengubah industri. Meskipun laba tahun 2023 turun lebih dari 40%, saya rasa kemampuan kontrol biayanya mungkin membuatnya tetap bisa menghasilkan keuntungan meskipun permintaan menurun.

United Rentals (NYSE: URI) perusahaan penyewaan peralatan terbesar di Amerika Utara ini telah mencatatkan tingkat pertumbuhan pendapatan tahunan gabungan sebesar 14% selama sepuluh tahun, dan laba per saham tumbuh dengan kecepatan 28%. Data ini benar-benar sangat mengesankan!

Mengapa saya optimis terhadap saham konstruksi?

Sejujurnya, beberapa fitur dari saham konstruksi yang menarik perhatian saya:

• Tingkat dividen biasanya berada di antara 3%-6%, dibandingkan dengan kebiasaan beberapa saham teknologi yang tidak membagikan dividen, ini jelas merupakan pilihan yang baik untuk pensiun.
• Di masa inflasi, mereka memiliki sifat defensif, karena harga rumah ikut naik.
• Ketika pasar properti membaik, pertumbuhannya akan membuat Anda terkejut.

Namun saya harus menekankan, berinvestasi di saham konstruksi tidak semudah yang terlihat. Kondisi pasar properti, arah kebijakan, dan kemampuan pembiayaan perusahaan, semuanya dapat membuat investasi Anda berantakan.

Faktor Kunci yang Mempengaruhi Saham Konstruksi Tahun Ini

Menurut data Kementerian Dalam Negeri Taiwan, volume transaksi perumahan pada kuartal pertama 2024 meningkat 28,3% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara harga rumah tetap tinggi. Kebijakan "Xinqingan" juga telah mendorong permintaan pembelian rumah.

Namun, saya juga melihat beberapa kekhawatiran:

• Kenaikan biaya konstruksi membuat keuntungan proyek publik semakin tipis
• Permintaan untuk konstruksi komersial dan pabrik melemah
• Banyak saham konstruksi telah mengumpulkan kenaikan yang cukup besar

Risiko Investasi Saham Konstruksi

Biarkan saya berbicara terus terang, saham konstruksi tidak selalu menguntungkan tanpa risiko. Perubahan penawaran dan permintaan di pasar properti, penyesuaian kebijakan (seperti pembatasan pembelian dan pinjaman), pengelolaan perusahaan yang buruk, dan krisis keuangan, semuanya dapat menyebabkan investasi Anda menyusut secara signifikan.

Terutama perusahaan konstruksi yang umumnya memiliki leverage tinggi, jika terjadi masalah dengan rantai pendanaan, akibatnya bisa sangat serius. Saya sarankan para investor untuk tidak menaruh semua telur dalam satu keranjang, diversifikasi investasi adalah strategi terbaik.

Secara keseluruhan, saham konstruksi memiliki peluang dan risiko yang bersamaan. Dalam lingkungan dengan dana yang melimpah dan dukungan kebijakan, mereka mungkin menunjukkan kinerja yang cemerlang, tetapi begitu pasar berbalik, saham-saham ini mungkin mengalami koreksi yang signifikan.