Panduan Investasi Saham: Apakah Membeli Saham dengan Utang adalah Bijak? Cara Berinvestasi Saham dengan Utang

Question

Pengembalian tinggi di pasar saham yang menarik investor. Investasi saham dengan utang, yang juga dikenal sebagai "leverage", menjadi perhatian sebagai cara untuk meningkatkan aset dengan cepat.

Namun, apakah alasan sebenarnya untuk berinvestasi dengan utang hanya untuk memperbesar keuntungan?

Sebenarnya, ada berbagai alasan mengapa investor melakukan investasi saham dengan utang. Banyak orang menggunakan leverage untuk memperbesar keuntungan, tetapi ada juga investor yang memilih utang meskipun memiliki dana yang melimpah ketika mereka menghadapi kesempatan investasi yang sangat baik. Selain itu, ada investor yang memanfaatkan leverage untuk perdagangan hedging seperti short selling, dengan tujuan mengurangi risiko keseluruhan portofolio.

Tentu saja, leverage adalah pedang bermata dua, dan jika tidak digunakan dengan benar, dapat membawa risiko besar. Anda perlu menyadari bahwa investasi saham dengan utang memiliki risiko yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan metode investasi tanpa leverage.

Berikut ini adalah keuntungan dan kerugian investasi saham dengan utang, risikonya, hal-hal yang perlu diperhatikan, serta beberapa cara untuk melakukan investasi saham dengan utang.

Apa saja keuntungan dan risiko berinvestasi saham dengan utang?

Berinvestasi di pasar saham dengan utang adalah memperbesar dana terbatas untuk berinvestasi dan menargetkan imbal hasil yang tinggi.

Jika biaya pinjaman rendah dan hasil dari saham yang diinvestasikan baik, investasi saham dengan utang akan memperbesar keuntungan. Ini adalah poin paling menarik dari leverage.

Pada saat yang sama, ada juga saham di pasar saham yang dapat melonjak dengan cepat dalam jangka pendek, tetapi peluang semacam itu sulit untuk diprediksi. Ketika Anda menemukan peluang investasi seperti itu, Anda dapat memanfaatkan leverage untuk dengan cepat menangkap peluang tersebut dan memaksimalkan keuntungan.

Investasi dengan utang memungkinkan untuk mengalihkan sebagian dana ke peluang investasi lain, meningkatkan efisiensi modal.

Namun, ada kelemahan yang jelas dalam memperdagangkan saham dengan dana pinjaman.

Anda akan menghadapi tekanan untuk membayar pinjaman. Utang melibatkan pembayaran bunga, yang akan meningkatkan biaya investasi. Selain itu, dengan menggunakan leverage, tidak hanya keuntungan yang akan diperbesar tetapi juga kerugian.

Jika kinerja saham tidak baik, investasi saham dengan utang akan meningkatkan beban psikologis. Di tengah fluktuasi harga saham yang besar, karena menggunakan pinjaman, menjual saham yang dimiliki dan mempertahankan kepercayaan diri menjadi tantangan besar.

Ketika membeli saham dengan berutang melalui metode seperti perdagangan margin, jika harga saham turun dan rasio jaminan turun di bawah batas likuidasi, perusahaan sekuritas dapat secara paksa menjual saham tersebut, yang dapat menyebabkan kerugian besar.

Di bagian berikutnya, kami akan memperkenalkan metode investasi saham dengan utang umum dan membantu Anda memilih metode terbaik.

Empat Cara Berinvestasi Saham dengan Utang

Metode investasi saham dengan utang bervariasi, dan setiap metode memiliki risiko dan biaya yang berbeda. Berikut adalah beberapa metode yang umum.

1. Perdagangan margin

Meminjam uang dari perusahaan sekuritas untuk membeli saham (beli dengan margin), atau meminjam saham untuk menjualnya pendek (jual dengan margin).
Investor yang sesuai: Investor yang memiliki pengalaman investasi tertentu dan toleransi risiko.

"Margin trading" adalah metode di mana investor meminjam dana dari perusahaan sekuritas untuk membeli saham dan memperbesar keuntungan dengan leverage. Namun, perdagangan margin juga dapat memperbesar kerugian dan memerlukan pembayaran bunga. "Short selling" adalah metode di mana investor meminjam saham dari perusahaan sekuritas untuk dijual dan kemudian membeli kembali pada harga rendah setelah penurunan harga saham, atau menyelesaikan pesanan jual yang sudah ada untuk mendapatkan keuntungan.

Risiko terbesar dari short selling adalah tidak adanya batasan pada kerugian. Jika harga saham naik, Anda perlu membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih tinggi. Karena tidak ada batasan pada kenaikan harga saham, secara teori, kerugian juga menjadi tak terbatas.

2. Pinjaman Konsumen

Mengajukan pinjaman konsumen dari bank dan menggunakannya untuk investasi saham.
Investor yang sesuai: Investor dengan riwayat kredit yang baik dan memiliki pendapatan yang stabil.

Pinjaman konsumen adalah pembiayaan yang diberikan berdasarkan kredit peminjam, tanpa jaminan, tetapi biasanya suku bunga lebih tinggi. Bank melakukan pemeriksaan mendalam terhadap kondisi ekonomi dan kredit peminjam.

Pinjaman konsumen memerlukan pembayaran reguler, dan jika hasil investasi tidak memuaskan, dapat menyebabkan kesulitan dalam pengelolaan dana. Penting untuk menghindari ketergantungan jangka panjang dan berhati-hati agar tidak meningkatkan beban keuangan.

3. Pinjaman dengan Jaminan Saham

Menyimpan saham yang dimiliki sebagai jaminan di perusahaan sekuritas atau bank, mendapatkan dana dan memanfaatkannya untuk investasi.
Investor yang cocok: Investor yang memiliki saham berkualitas dan tidak perlu menjual dalam jangka pendek.

Anda dapat menawarkan saham yang dimiliki sebagai jaminan kepada perusahaan sekuritas dan menggunakan dana yang diperoleh untuk tujuan apa pun, termasuk investasi saham. Suku bunga pinjaman jaminan saham adalah sedang, biasanya lebih tinggi dari perdagangan margin, tetapi lebih rendah dari pinjaman konsumen.

Pinjaman jaminan saham cocok untuk investor yang memiliki saham unggulan dalam jangka panjang. Risiko terbesar adalah bahwa jika harga saham jaminan turun secara signifikan, ada kemungkinan akan menghadapi permintaan jaminan tambahan atau risiko likuidasi paksa. Anda perlu memperhatikan fluktuasi pasar.

4. Perdagangan Margin

Anda dapat memulai transaksi dengan membayar sebagian nilai kontrak sebagai margin.
Investor yang sesuai: Investor dengan toleransi risiko tinggi dan berpengalaman dalam perdagangan derivatif.

Perdagangan margin memiliki leverage tertentu yang melekat, dan investor hanya perlu membayar sebagian dari nilai kontrak sebagai margin untuk melakukan perdagangan. Kontrak berjangka, perdagangan diferensial (CFD), dan perdagangan valuta asing adalah beberapa bentuk umum dari perdagangan margin. Investor memperkirakan pergerakan harga naik atau turun dan dapat mengambil posisi beli maupun posisi jual, memberikan fleksibilitas tinggi.

Platform perdagangan Gate menyediakan lebih dari 400 produk keuangan untuk perdagangan CFD. Platform ini menawarkan leverage langsung, sehingga investor tidak perlu meminjam tambahan, hanya membayar bunga atau spread. Misalnya, jika Anda ingin berdagang Bitcoin (BTCUSD), sangat mudah untuk memeriksa detail kontrak produk dan mengatur kondisi saat melakukan pemesanan!

Perdagangan margin ditujukan untuk investor profesional, dan risiko terbesar adalah kemungkinan menghadapi permintaan margin tambahan atau risiko likuidasi paksa dalam kondisi pasar yang ekstrem.

Bagian selanjutnya akan fokus pada strategi manajemen risiko untuk investasi saham dengan utang, dan kami akan memperkenalkan cara menggunakan leverage dengan aman.

Perbandingan Metode Investasi Saham dengan Utang yang Berbeda

Metode Peminjaman Rentang Bunga Syarat Peminjaman Investor yang Sesuai Peminjaman Margin Tahunan Sekitar 5%-8% Membuka rekening margin di perusahaan sekuritas dan memenuhi persyaratan tertentu untuk dana dan pengalaman perdagangan (misalnya: lebih dari 6 bulan setelah pembukaan rekening, aset lebih dari 50 juta yen). Investor yang memiliki pengalaman investasi tertentu dan toleransi risiko. Peminjaman dengan Jaminan Saham Tahunan Sekitar 6%-10% Perusahaan sekuritas atau bank Memiliki saham dengan kapitalisasi pasar tertentu (biasanya saham blue-chip yang likuid). Investor yang memiliki saham berkualitas baik dan tidak perlu menjualnya dalam jangka pendek. Pinjaman Konsumen Tahunan Sekitar 8%-15% Bank atau lembaga keuangan Memerlukan riwayat kredit yang baik dan sumber pendapatan yang stabil. Investor dengan riwayat kredit yang baik dan pendapatan yang stabil. Perdagangan Margin Tahunan Sekitar 5%-10% Perusahaan sekuritas atau platform perdagangan Membuka rekening margin dan memenuhi persyaratan dana tertentu. Investor dengan toleransi risiko tinggi dan berpengalaman dalam perdagangan derivatif. Peminjaman dari Kenalan Bunga Dapat Dinegosiasikan Kenalan Perlu mencapai kesepakatan dengan kenalan. Investor yang memiliki hubungan baik dengan kenalan dan dapat mencapai kesepakatan yang jelas.

Manajemen Risiko Investasi Saham dengan Utang

Penilaian Tingkat Suku Bunga Ketika membeli saham dengan utang, pembayaran bunga diperlukan, dan ini meningkatkan biaya investasi serta menggerogoti keuntungan investasi. Investor perlu menghitung biaya bunga sebelum berinvestasi dan memastikan bahwa potensi keuntungan dapat menutupi biaya tersebut. Misalnya, jika suku bunga pinjaman adalah 5%, maka tingkat pengembalian investasi harus setidaknya melebihi 5%.
Pengelolaan Tingkat Utang/Rasio Leverage Rasio utang juga dikenal sebagai rasio leverage. Umumnya, untuk memastikan kemampuan pembayaran yang cukup, disarankan agar rasio utang dijaga di bawah 50%. Meskipun toleransi risiko tinggi, penggunaan leverage yang berlebihan dapat secara signifikan meningkatkan risiko kerugian dan, dalam kasus terburuk, dapat menyebabkan likuidasi paksa (cut loss) akibat kekurangan margin, sehingga tidak disarankan.
Mematuhi persyaratan pembayaran kembali Setelah membeli saham dengan utang, investor perlu secara teratur membayar kembali pokok dan bunga, yang menuntut manajemen arus kas yang tinggi. Investor perlu memastikan memiliki sejumlah dana darurat untuk menghadapi keadaan tak terduga seperti kehilangan pekerjaan atau sakit. Jika tidak dapat membayar kembali tepat waktu, mereka mungkin menghadapi risiko seperti denda keterlambatan atau penurunan kredit.
Pemotongan kerugian yang ketat Cut loss adalah salah satu strategi inti dalam manajemen risiko. Investor harus menetapkan titik cut loss saat membeli saham, dan jika harga saham turun ke titik tersebut, mereka harus segera menjual saham untuk mencegah perluasan kerugian.
Menghindari perdagangan emosional Investasi dengan utang membawa tekanan psikologis yang lebih besar, dan lebih mudah menyebabkan perdagangan emosional seperti mengejar harga atau menjual pada penurunan, serta perdagangan berlebihan. Disarankan untuk membuat rencana yang jelas untuk setiap investasi, melaksanakannya secara ketat, dan tidak terpengaruh oleh emosi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa saja yang perlu diperhatikan saat membeli saham dengan utang?

Tingkat suku bunga: Jika suku bunga terlalu tinggi, biaya akan meningkat, dan diperlukan tingkat pengembalian investasi yang lebih tinggi.
Tingkat Utang: Tingkat utang mempengaruhi kemampuan pembayaran kembali. Peminjaman yang berlebihan menurunkan toleransi risiko.
Persyaratan pembayaran kembali: Perlu mempertimbangkan apakah pinjaman dapat dilunasi tepat waktu.

Apa yang perlu dipertimbangkan saat membeli saham dengan utang?

Bisakah Anda menanggung kerugian akibat fluktuasi harga saham?
Apa syarat untuk pengembalian pinjaman dan bunga?
Apakah hasil investasi saham dengan utang sesuai dengan harapan investasi dan preferensi risiko Anda?

※ Konten ini mencerminkan pendapat pribadi penulis dan tidak boleh dijadikan sebagai dasar untuk investasi. Disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen dan memahami risikonya sebelum membuat keputusan investasi. Perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah produk yang menggunakan leverage dan dapat mengakibatkan kehilangan seluruh dana. Produk ini tidak cocok untuk semua orang. Investasikan dengan hati-hati. Untuk informasi lebih lanjut, harap periksa syarat dan ketentuan.

Lihat Asli