Rasio Sharpe Dijelaskan 🚀

Rasio Sharpe berdiri sebagai metrik dasar di kalangan investasi. Ini membantu orang menentukan apakah investasi mereka benar-benar sebanding dengan stres yang ditimbulkannya 📊

Ini pada dasarnya adalah "pengembalian per unit risiko." Semacam tes cepat untuk melihat apakah sesuatu layak untuk diinvestasikan 💡

Rumus

Rasio Sharpe = (Return - Return tanpa risiko) / Deviasi standar 🔢

Menguraikannya:

• Pengembalian: apa yang Anda dapatkan dari sebuah investasi
• Imbal hasil bebas risiko: apa yang Anda dapatkan dari barang-barang "aman" seperti surat utang negara
• Deviasi standar: seberapa liar pengembalian melompat di sekitar

Contoh Dunia Nyata

Mari kita lihat dua dana.

Dana A menghasilkan 20% setiap tahun. Dana B menghasilkan 10%. Tingkat tanpa risiko berada di 5%. Dana A berfluktuasi dengan deviasi standar 20%, sementara Dana B tetap lebih stabil di 10%.

Perhitungan Dana A Rasio Sharpe = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Perhitungan Dana B Rasio Sharpe = (10% - 5%) / 10% = 0.5

Dana A menang dengan 0,75 dibandingkan 0,5. Imbalan yang lebih baik untuk perjalanan rollercoaster yang dilalui investor 📈

Menemukannya

Rasio ini muncul di situs web penyedia dana. Biasanya di bagian kinerja.

Lakukan sendiri jika Anda mau. Rumusnya bukan ilmu roket.

Apa itu "Baik"? 🤔

Di atas 1 terlihat baik. Itu berarti Anda mendapatkan lebih dari 1% imbal hasil tambahan untuk setiap unit risiko. Namun, itu bukan keseluruhan ceritanya.

Menariknya, dana dengan Rasio Sharpe yang lebih tinggi sering kali membawa risiko yang lebih tinggi. Terlihat bertentangan dengan intuisi. Mereka mungkin terbaik untuk orang-orang yang tidak keberatan dengan drama keuangan demi potensi keuntungan yang lebih besar 🔥

Mengapa Orang Menggunakannya

Membandingkan Apel dan Jeruk

Ini memungkinkan Anda untuk membandingkan berbagai investasi satu sama lain dengan risiko yang setara.

Memeriksa Apakah Manajer Mendapatkan Gaji Mereka

Menunjukkan apakah para profesional yang mengelola uang Anda sebenarnya melakukan lebih baik daripada mengikuti indeks tanpa pemikiran.

Menemukan Titik Manis Risiko Anda

Membantu mencocokkan investasi dengan tingkat kenyamanan risiko pribadi Anda. Tidak sepenuhnya jelas mengapa rasio yang lebih tinggi sering kali berarti risiko yang lebih tinggi, tetapi begitulah cara kerjanya 📝

Waspadai...

Ini Hanya Sejarah

Kinerja masa lalu. Itu saja. Besok mungkin terlihat sangat berbeda. Perhatikan segala sesuatu jika Anda berinvestasi berdasarkan angka ini 🌕

Kehilangan Beberapa Bahaya

Deviasi standar tidak menangkap segalanya. Bagaimana dengan masalah likuiditas? Keruntuhan ekonomi? Itu juga penting.

Tidak untuk yang Patah Semangat

Investasi dengan Rasio Sharpe tinggi bisa membuat perut mual. Investor yang gugup sebaiknya memilih opsi yang lebih tenang 🛡️

Kesimpulan

Rasio Sharpe memberi tahu Anda tentang imbal hasil versus risiko. Ini adalah singkatan yang cukup berguna untuk keputusan investasi. Hitung sendiri atau ambil dari sumber resmi. Semakin tinggi biasanya berarti lebih baik, tetapi berinvestasi tidak sesederhana itu. Hal-hal lain juga penting 🚀