Perak Tetap Kuat Dekat Puncak 14 Tahun saat Data Pekerjaan AS yang Lemah Memperkuat Harapan Pemotongan Suku Bunga

• Perak diperdagangkan dengan kuat sekitar $41,00, mempertahankan posisinya di dekat level tertinggi dalam 14 tahun • Data NFP AS yang mengecewakan memperkuat harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve • Pasar sekarang memperkirakan 88% kemungkinan untuk pemotongan 25bps dan 12% kemungkinan untuk pergerakan 50bps pada bulan September

Perak (XAG/USD) terus menunjukkan kekuatan luar biasa di sekitar level $41,00 pada hari Jumat, mengkonsolidasikan diri tepat di bawah puncak multi-tahun terbarunya setelah data pekerjaan AS yang lebih lemah dari yang diharapkan. Logam mulia ini mencapai $41,47 pada hari Rabu—nilai tertingginya sejak September 2011—sebelum sedikit moderat pada hari Kamis. Laporan pekerjaan yang mengecewakan telah memperburuk tekanan jual pada Dolar AS dan imbal hasil Treasury, memicu minat beli pada perak saat ekspektasi pemotongan suku bunga untuk pertemuan Federal Reserve bulan September semakin meningkat.

Laporan Nonfarm Payrolls AS terbaru mengungkapkan bahwa ekonomi hanya menambah 22 ribu pekerjaan di bulan Agustus, jauh di bawah perkiraan 75 ribu. Sementara itu, Tingkat Pengangguran naik menjadi 4,3%, mencapai level tertinggi sejak akhir 2021. Pertumbuhan upah tetap stabil di 0,3% dari bulan ke bulan dan 3,7% dari tahun ke tahun. Data ketenagakerjaan yang mengecewakan ini mengonfirmasi pendinginan yang sedang berlangsung di pasar tenaga kerja, sejalan dengan sinyal sebelumnya dari penurunan payroll ADP, penurunan Lowongan Pekerjaan JOLTS, peningkatan Klaim Pengangguran Awal, dan indikator ketenagakerjaan ISM yang tetap dalam wilayah kontraksi.

Sebelum rilis data ini, pelaku pasar telah sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk pertemuan Fed pada 16-17 September. Setelah angka NFP yang lebih lemah dari yang diharapkan, pasar kini memberikan probabilitas sekitar 12% untuk pengurangan yang lebih besar sebesar 50 basis poin, naik dari nol sebelumnya, sambil mempertahankan kemungkinan 88% untuk pemotongan standar 25bps. Penyesuaian harga ini telah secara substansial melemahkan Dolar AS, dengan Indeks Dolar AS (DXY) jatuh ke level terendahnya sejak 28 Juli sebelum menemukan beberapa stabilitas di atas 97,50.

Data ketenagakerjaan terbaru sejalan dengan komentar Ketua Fed Jerome Powell di simposium Jackson Hole pada akhir Agustus, di mana ia menyoroti peningkatan risiko terhadap pasar tenaga kerja dan tekanan pada mandat ganda Fed. Powell menekankan bahwa inflasi dan ketenagakerjaan "siap bergerak dalam arah yang berlawanan," menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan siap untuk memprioritaskan stabilitas pekerjaan dan berpotensi menerapkan penyesuaian kebijakan yang lebih agresif jika kondisi pasar tenaga kerja terus memburuk.

Pandangan Teknis Tetap Positif

Dari perspektif teknis, Perak mempertahankan struktur bullish-nya sambil mengonsolidasi sedikit di bawah level tertinggi 14 tahun di $41,47. Dukungan segera tampak di $40,50, dengan dukungan yang lebih substansial di Rata-Rata Bergerak Sederhana periode 50 pada grafik 4 jam dekat $39,96. Lantai yang lebih kuat ada di sekitar zona breakout $39,00, yang sebelumnya berfungsi sebagai résistensi sebelum menjadi dukungan.

Di sisi positif, resistensi kunci berada di $41,50, sedikit di atas puncak terbaru, diikuti oleh ambang batas psikologis yang signifikan $42,00. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) saat ini berada di dekat 60, menunjukkan momentum positif tanpa mencapai kondisi jenuh beli, yang menunjukkan ruang untuk kenaikan tambahan. Konvergensi dan Divergensi Rata-rata Bergerak (MACD) tetap berada di wilayah positif, meskipun batang histogram yang menyusut menunjukkan perlambatan momentum dalam jangka pendek.

Selama Perak menjaga posisi di atas level dukungan kritis $40,50, penarikan sementara kemungkinan akan menarik minat beli baru, dengan perhatian pasar terfokus pada kemungkinan penembusan di atas $41,50 yang dapat membuka jalan menuju pengujian angka $42,00.

Memahami Dasar-Dasar Investasi Perak

Mengapa orang berinvestasi di Perak?

Perak menarik minat investor sebagai logam mulia dan komoditas industri. Meskipun kurang menonjol dibandingkan Emas, para trader sering memasukkan Perak dalam portofolio mereka untuk tujuan diversifikasi, pelestarian nilai intrinsik, dan sebagai potensi lindung nilai selama periode inflasi. Investor dapat mendapatkan paparan terhadap Perak melalui kepemilikan fisik (koin atau batangan) atau melalui instrumen keuangan seperti Reksa Dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak harga Perak di pasar internasional.

Faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi harga Perak?

Beberapa faktor mendorong pergerakan harga Perak. Ketidakstabilan geopolitik dan kekhawatiran resesi dapat meningkatkan harga Perak karena karakteristiknya sebagai tempat berlindung yang aman, meskipun dengan tingkat yang lebih rendah dibandingkan Emas. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, Perak biasanya mendapatkan manfaat dari lingkungan suku bunga yang lebih rendah. Kekuatan Dolar AS berdampak signifikan terhadap harga Perak, karena logam ini dinyatakan dalam USD—Dolar yang lebih kuat umumnya membatasi harga Perak, sementara kelemahan Dolar cenderung meningkatkan nilai. Faktor tambahan yang mempengaruhi harga termasuk permintaan investasi, kapasitas produksi pertambangan, dan tingkat daur ulang, dengan Perak yang jauh lebih melimpah dibandingkan Emas.

Bagaimana permintaan industri memengaruhi harga Perak?

Aplikasi industri secara substansial mempengaruhi harga Perak karena penggunaannya yang luas dalam sektor elektronik dan energi solar, di mana ia dihargai karena memiliki salah satu konduktivitas listrik tertinggi di antara logam—lebih unggul dari tembaga dan emas. Fluktuasi permintaan secara langsung berdampak pada pergerakan harga. Kegiatan ekonomi di negara industri utama, terutama Amerika Serikat dan China, secara signifikan mempengaruhi pasar Perak melalui pola konsumsi sektor manufaktur mereka. Selain itu, permintaan konsumen India untuk perhiasan Perak memainkan peran penting dalam menetapkan harga pasar.

Bagaimana harga Perak bereaksi terhadap pergerakan Emas?

Harga perak umumnya mengikuti trajektori emas. Ketika emas menghargai, perak biasanya juga meningkat serupa karena statusnya yang sama sebagai aset aman. Rasio Emas/Perak—yang menunjukkan berapa ons perak yang setara dengan satu ons emas dalam nilai—berfungsi sebagai metrik penilaian relatif yang penting antara kedua logam mulia tersebut. Beberapa analis menganggap rasio tinggi sebagai sinyal potensial undervaluasi perak atau overvaluasi emas, sementara rasio rendah mungkin menunjukkan undervaluasi emas relatif terhadap perak.