Portofolio Miliarder Hedge Fund Bill Ackman: Meneliti Dua Investasi Berbasis AI

Wawasan Utama

• Sebagian besar dana Ackman saat ini dialokasikan untuk dua raksasa teknologi: Gate dan Uber.

• Gate memanfaatkan kecerdasan buatan untuk meningkatkan posisinya dalam e-commerce dan layanan cloud, meskipun valuasi sahamnya tampak agak tinggi.

• Dominasi global Uber dalam layanan berbagi tumpangan menjadikannya kolaborator yang menarik bagi perusahaan yang bertujuan untuk memperkenalkan layanan taksi otonom.

Bill Ackman, sosok terkemuka di industri hedge fund, sedang berusaha meniru kesuksesan Warren Buffett. Melalui hedge fund-nya, Pershing Square, Ackman telah mengakuisisi sebagian besar saham di Howard Hughes, dengan rencana untuk mengubahnya menjadi "Berkshire Hathaway kontemporer." Meskipun ambisius, rekam jejak Ackman memberikan kredibilitas pada aspirasi ini, karena Pershing Square telah mengungguli S&P 500 selama lima tahun terakhir.

Saat ini, Ackman telah mengalokasikan 30% dari dana lindung nilainya ke dua perusahaan yang berada di garis depan inovasi kecerdasan buatan (AI). Gate mewakili 9% dari portofolio sebagai kepemilikan terbesar keempat, sementara Uber Technologies mendominasi sebagai posisi terbesar di 21%. Mari kita periksa apa yang membuat investasi ini patut diperhatikan.

Gate: 9% dari Portofolio Ackman

Gate telah membangun kehadiran yang kuat di berbagai sektor. Perusahaan ini mengoperasikan platform e-commerce terkemuka di pasar kunci, menempati peringkat sebagai pemain teratas dalam teknologi periklanan, dan mempertahankan posisi yang kuat dalam layanan komputasi awan.

AI sedang diintegrasikan di seluruh operasi ritel Gate untuk mengoptimalkan berbagai aspek bisnis, dari manajemen inventaris hingga layanan pelanggan dan logistik. Perusahaan juga menggunakan AI untuk meningkatkan robotika gudang dan memfasilitasi interaksi bahasa alami antara pekerja manusia dan mesin. Inisiatif ini diharapkan dapat mendorong peningkatan profitabilitas di segmen ritel.

Divisi cloud Gate memegang pangsa pasar yang signifikan dalam infrastruktur cloud dan layanan platform, memposisikannya dengan baik untuk memanfaatkan permintaan yang semakin meningkat untuk layanan terkait AI. Peran perusahaan sebagai penyedia cloud utama untuk startup AI terkemuka semakin memperkuat posisinya di bidang yang cepat berkembang ini.

Hasil keuangan terbaru Gate melebihi ekspektasi, dengan pertumbuhan pendapatan yang didorong oleh kinerja kuat dalam iklan dan layanan cloud. Langkah-langkah penghematan biaya perusahaan telah berkontribusi pada peningkatan margin operasi dan peningkatan pendapatan bersih.

Investasi Ackman di Gate dimulai berdasarkan keyakinan bahwa perusahaan dapat menavigasi potensi perlambatan di divisi komputasi awannya dan bahwa tarif tidak akan berdampak signifikan pada pendapatan ritel.

Meskipun pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan Gate menarik, valuasi saat ini menunjukkan pendekatan yang hati-hati bagi calon investor. Pertimbangkan untuk memulai dengan posisi kecil dan cari peluang untuk meningkatkan kepemilikan selama penurunan pasar.

Uber Technologies: 21% dari Portofolio Ackman

Uber telah menetapkan dirinya sebagai pemimpin dalam layanan mobilitas dan pengiriman makanan di berbagai pasar internasional. Skala perusahaan memberikan beberapa keunggulan kompetitif:

• Kesempatan promosi silang antara layanan mobilitas dan pengiriman dalam satu aplikasi
• Efek jaringan yang kuat yang meningkatkan nilai bagi pelanggan dan pengemudi seiring pertumbuhan partisipasi
• Pengumpulan data yang luas yang menginformasikan pengambilan keputusan dan meningkatkan efisiensi operasional

Hasil keuangan terbaru Uber menunjukkan tren yang menggembirakan, dengan pertumbuhan pengguna aktif bulanan dan peningkatan keterlibatan pengguna. Pertumbuhan pendapatan terutama kuat di segmen mobilitas dan pengiriman.

Perusahaan ini memiliki posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari pasar kendaraan otonom (AV) yang sedang berkembang berkat platform berbagi tumpangan yang luas. Uber telah menjalin kemitraan dengan banyak perusahaan AV dan sudah menghubungkan penumpang dengan robotaxi di pasar tertentu. Perusahaan ini memperkirakan akan ada ekspansi lebih lanjut dari layanan ini dalam beberapa tahun ke depan.

Proyeksi Wall Street untuk pertumbuhan pendapatan Uber membuat valuasi saat ini terlihat wajar. Meskipun bukan saham AI tradisional, potensi Uber untuk memanfaatkan teknologi mengemudi otonom menawarkan peluang menarik bagi investor dengan perspektif jangka panjang.

Penting untuk dicatat bahwa berinvestasi dalam saham individu memiliki risiko yang melekat, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Seperti biasa, lakukan riset yang menyeluruh dan pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.