Dua Saham Dividen S&P 500 yang Siap untuk Pertumbuhan Signifikan, Menurut Analis Wall Street

Wawasan Utama

• Analis Wall Street memproyeksikan kenaikan 29% dalam harga saham Eli Lilly, berdasarkan target harga rata-rata.

• Meskipun tidak menaikkan pembayaran dividen selama lebih dari setahun, saham ConocoPhillips diperkirakan akan naik sebesar 22%, menurut perkiraan Wall Street.

• Baik Eli Lilly maupun ConocoPhillips menunjukkan komitmen yang kuat untuk mengembalikan kas yang substansial kepada pemegang saham mereka.

Bertentangan dengan persepsi umum mengenai saham dividen sebagai investasi pertumbuhan lambat, perusahaan-perusahaan tertentu dalam kategori ini menarik sentimen bullish dari analis Wall Street. Saat ini, para ahli bank investasi sangat optimis tentang dua saham yang membayar dividen, memproyeksikan pengembalian yang melebihi 20% selama tahun mendatang.

Sementara Eli Lilly (NYSE: LLY) dan ConocoPhillips (NYSE: COP) mungkin tidak menawarkan imbal hasil dividen tertinggi saat ini, para analis percaya bahwa keduanya memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan. Target harga Wall Street menunjukkan bahwa saham-saham ini bisa menghargai sebesar 29% dan 22%, masing-masing, dalam 12 bulan ke depan. Mari kita periksa perusahaan-perusahaan ini lebih dekat untuk menilai kesesuaian mereka untuk portofolio yang berfokus pada pendapatan.

Eli Lilly: Raksasa Farmasi

Saham Eli Lilly mengalami penurunan substansial dari puncak sebelumnya, tetapi analis Wall Street memperkirakan pemulihan yang kuat. Target harga konsensus sebesar $950,17 menunjukkan potensi kenaikan lebih dari 29% dari harga perdagangan terbaru sebesar $735 per saham.

Penurunan harga saham baru-baru ini terutama disebabkan oleh hasil yang mengecewakan dari uji klinis orforglipron, kandidat pengelola berat badan oral dari Lilly. Dosis tertinggi yang diuji menghasilkan pengurangan berat badan rata-rata sebesar 12,4% setelah 72 minggu perawatan. Sebagai konteks, Zepbound, obat pengelola berat badan injeksi dari Lilly, menunjukkan pengurangan berat badan sebesar 20,9% pada pasien serupa selama periode yang sama.

Beberapa analis telah dengan benar memperkirakan bahwa orforglipron mungkin tidak akan menjadi kesuksesan besar jauh sebelum perusahaan merilis hasilnya bulan lalu. Dengan harga saham yang telah disesuaikan dengan berita ini, memproyeksikan keuntungan berdasarkan Zepbound dan sisa portofolio produk Lilly menjadi lebih layak.

Pada paruh pertama tahun 2025, total penjualan tirzepatide, bahan aktif dalam Zepbound ( untuk pengobatan obesitas ) dan Mounjaro ( untuk pengobatan diabetes ), melonjak sebesar 121% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai $14,7 miliar.

Potensi pertumbuhan untuk tirzepatide tampaknya substansial. Proyeksi analis Wall Street untuk penjualan global tirzepatide dan obat-obatan lain yang menargetkan reseptor glukagon-like peptide-1 (GLP-1) sangat tinggi. Misalnya, BMO Capital Markets kini memperkirakan penjualan obat penurun berat badan tahunan akan mencapai $150 miliar pada tahun 2033.

Keberhasilan Eli Lilly melampaui pengobatan penurunan berat badan. Penjualan Verzenio, obat kanker payudara yang diluncurkan pada tahun 2017, meningkat sebesar 11% tahun ke tahun menjadi $2,7 miliar pada paruh pertama tahun 2025.

Meskipun saham Eli Lilly saat ini menawarkan imbal hasil dividen yang modest sebesar 0,8%, rekam jejak perusahaan dalam menggandakan pembayaran dividennya selama lima tahun terakhir menunjukkan potensi pertumbuhan pendapatan pasif yang signifikan di masa depan.

ConocoPhillips: Raksasa Energi dengan Fokus Kuat pada Pemegang Saham

Saham ConocoPhillips saat ini diperdagangkan sekitar 30% di bawah rekor tertinggi sepanjang masa yang ditetapkan beberapa tahun yang lalu. Namun, para analis yang mengikuti raksasa minyak dan gas tersebut memperkirakan adanya pemulihan. Target konsensus saat ini sebesar $120,95 menunjukkan potensi keuntungan sekitar 28% dari harga saham terbaru sekitar $95 per lembar.

Meskipun kinerja saham baru-baru ini, pembayaran dividen triwulanan ConocoPhillips sebesar $0,78 per saham merupakan peningkatan signifikan dari level 2023 dan telah tetap stabil selama lebih dari setahun. Pada harga saat ini, ini menawarkan imbal hasil dividen sebesar 3,3%.

Komitmen perusahaan terhadap pengembalian pemegang saham terlihat dalam strategi alokasi modalnya. Hanya di kuartal kedua, ConocoPhillips menghabiskan $1,2 miliar untuk pembelian kembali saham, $200 juta lebih banyak dibandingkan yang dialokasikan untuk dividen. Sejak mengakuisisi Marathon Oil pada bulan November lalu, perusahaan telah mengurangi jumlah saham yang beredar sebesar 3,5%.

ConocoPhillips telah mempertahankan pengembalian kas yang kuat kepada para investor meskipun harga minyak tetap berada di bawah $80 per barel selama lebih dari setahun. Integrasi Marathon Oil, penjualan aset yang akan datang, dan manfaat pajak yang diharapkan dari undang-undang terbaru diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan kemampuan perusahaan untuk mendistribusikan kas dalam beberapa tahun mendatang. Manajemen memproyeksikan peningkatan aliran kas bebas tahunan lebih dari $7 miliar selama empat tahun ke depan.

Meskipun penurunan ekonomi global yang tidak terduga dapat berdampak pada rencana ekspansi arus kas bebas ConocoPhillips, dividen perusahaan yang didanai dengan baik, saat ini memberikan hasil lebih dari 3%, menjadikannya pilihan menarik bagi banyak investor. Menambahkan saham ConocoPhillips ke dalam portofolio terdiversifikasi bisa menjadi langkah bijak di lingkungan pasar saat ini.