3 Aset Teratas untuk Diakuisisi Bulan September Ini

Wawasan Utama

• Penurunan pasar historis di bulan September menciptakan titik masuk yang menarik di tiga sektor yang berbeda: infrastruktur AI, taruhan olahraga online, dan layanan kesehatan terintegrasi.

• Pertumbuhan luar biasa Iren sebesar 188% tahun-ke-tahun mencerminkan permintaan yang nyata untuk sumber daya komputasi AI, sementara DraftKings memanfaatkan momentum musim NFL saat musim gugur mendekat.

• Penurunan terbaru UnitedHealth di tengah pengawasan regulasi telah menarik investasi signifikan sebesar $1,6 miliar dari Warren Buffett, menunjukkan potensi nilai pada 18,8 kali pendapatan yang akan datang.

September telah lama dipandang dengan kecemasan di kalangan keuangan, secara tradisional menandai periode terlemah untuk kinerja pasar. Sejak 1928, S&P 500 telah mengalami penurunan rata-rata sebesar 1,2% selama bulan ini, dengan pengembalian negatif terjadi 56% dari waktu. Berbagai faktor berkontribusi pada tren ini, termasuk tinjauan kebijakan Federal Reserve, negosiasi anggaran akhir tahun fiskal, dan penyesuaian portofolio pasca musim panas, semuanya memperkuat anggapan bahwa September adalah bulan yang harus didekati dengan hati-hati.

Namun, sementara mayoritas mengurangi eksposur pasar mereka, investor cerdas sedang mengidentifikasi peluang luar biasa di tiga perusahaan yang secara fundamental berbeda: sebuah perusahaan infrastruktur AI yang mengalami lonjakan 188%, sebuah platform hiburan digital yang sangat siap untuk musim NFL, dan akuisisi terbaru Warren Buffett di sektor kesehatan yang diperdagangkan pada level terendah dalam beberapa tahun.

Revolusi AI Bertemu Infrastruktur Kripto

Iren Limited telah berkembang melampaui asal-usulnya dalam penambangan cryptocurrency. Perusahaan ini telah secara strategis beralih ke pusat data AI, sebuah langkah yang baru mulai dihargai sepenuhnya oleh Wall Street. Dengan peningkatan tahun-ke-tanggal sebesar 188% ( hingga 1 September 2025) dan diperdagangkan pada 31 kali laba di masa depan, Iren telah mengubah infrastruktur daya substansialnya - yang awalnya dikembangkan untuk operasi cryptocurrency - menjadi aset yang jauh lebih berharga: kapasitas siap pakai untuk komputasi AI.

Keberhasilan strategi ini terletak pada tumpang tindih kebutuhan infrastruktur. Iren sudah mengendalikan 2,9 gigawatt daya yang terhubung ke jaringan yang dikontrak di lokasi-lokasi dengan kandungan energi terbarukan yang tinggi di Kanada dan Texas. Sementara pesaing berjuang untuk mendapatkan daya untuk pusat data AI baru - proses yang bisa memakan waktu bertahun-tahun - Iren cukup mengalokasikan kembali kapasitas yang ada. Hasil kuartal keempat tahun fiskal 2025 perusahaan yang berakhir pada ( 30 Juni ) mengungkapkan pendapatan mencapai $187 juta, dengan pendapatan tahunan penuh melonjak 168% menjadi $501 juta. Laba bersih beralih dari kerugian $28,9 juta menjadi keuntungan $86,9 juta.

Aspek yang paling menarik? Bisnis cloud AI Iren diperkirakan akan menghasilkan $200 juta hingga $250 juta dalam pendapatan tahunan yang terannualisasi pada Desember 2025, dengan lebih dari 10.000 GPU Nvidia yang online atau dalam proses pengoperasian. Perusahaan telah mengamankan pendanaan sebesar $96 juta untuk GPU Nvidia GB300 dan mencapai status Mitra Pilihan dengan Nvidia. Karena permintaan komputasi AI diperkirakan akan melonjak dari $45 miliar hari ini menjadi sekitar $300 miliar pada 2030, perusahaan-perusahaan dengan infrastruktur daya yang mapan diperkirakan akan menjadi pemimpin industri.

Memanfaatkan Lanskap Hiburan Amerika yang Berkembang

DraftKings tidak mungkin mengatur strateginya lebih baik. Sahamnya telah naik 27,2% sejak awal tahun, diperdagangkan pada 35 kali laba maju, tepat saat musim NFL dimulai - katalisator terpenting perusahaan tahun ini.

Hasil Q2 2025 mengonfirmasi momentum ini, dengan pendapatan meningkat 37% tahun ke tahun menjadi rekor $1,5 miliar, sementara laba bersih meningkat menjadi $158 juta. EBITDA yang disesuaikan mencapai $301 juta, rekor lainnya. Pertumbuhan pengguna tetap kuat dengan 3,3 juta pembayar unik bulanan, meningkat 6% dari tahun sebelumnya, dan rata-rata pendapatan per pembayar naik 29% menjadi $151. DraftKings menegaskan kembali panduan tahun penuh sebesar $6,2 miliar hingga $6,4 miliar dalam pendapatan dan $800 juta hingga $900 juta dalam EBITDA, mencatat kinerja berada pada jalur menuju ujung atas kedua rentang.

Musim NFL merupakan peluang terbesar DraftKings untuk akuisisi pengguna - tahun lalu, mereka menambah 1,4 juta deposan baru hanya selama musim sepak bola. Dengan 38 negara bagian yang sudah diatur, jutaan pelanggan potensial masih bisa ditangkap di pasar seperti Texas dan California, dan arus kas bebas yang menjadi positif, DraftKings telah membuktikan dirinya sebagai pemain kunci dalam ekonomi olahraga digital. Meskipun faktor musiman penting, ini mewakili peluang pertumbuhan struktural di pasar yang masih sebagian belum dimanfaatkan.

Taruhan Kontrarian Buffett di Sektor Kesehatan

UnitedHealth Group sedang mengalami tahun yang paling menantang dalam ingatan baru-baru ini - turun 38% sejak awal 2025 sementara pasar yang lebih luas bangkit. Perusahaan menghadapi penyelidikan kriminal oleh Departemen Kehakiman terkait praktik penagihan Medicare dan unit layanan farmasi Optum Rx. Biaya medis yang meningkat telah menyempitkan margin, dan perubahan kepemimpinan telah mengganggu investor. Ini adalah jenis situasi kompleks yang dapat menciptakan nilai luar biasa.

Di sinilah Warren Buffett masuk ke dalam gambar. Berkshire Hathaway baru-baru ini menginvestasikan $1,6 miliar untuk mengakuisisi 5 juta saham, sebuah suara kepercayaan yang substansial dari salah satu investor nilai paling terkenal di dunia. Pada 18,8 kali laba di masa depan - salah satu valuasi terendah UnitedHealth dalam beberapa tahun - Buffett mengenali apa yang diabaikan oleh para penjual yang panik: sebuah perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tangguh yang diperdagangkan pada harga diskon.

Panduan revisi UnitedHealth untuk 2025 memproyeksikan pendapatan yang disesuaikan setidaknya $16 per saham - jauh di bawah ekspektasi awal Wall Street sebesar $20,91 - tetapi manajemen memperkirakan adanya pemulihan pertumbuhan pendapatan pada 2026. Pada harga saat ini sekitar $310, bahkan pemulihan pendapatan yang moderat dapat mendorong upside yang signifikan dari level yang tertekan ini. Langkah Buffett menggambarkan bahwa ini bukanlah permainan spekulatif, tetapi kesempatan untuk berinvestasi di salah satu pilar sistem kesehatan dengan valuasi yang menguntungkan.