Pendapatan Q2 Asana Naik Berkat Lonjakan AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) baru saja mengumumkan hasil kuartal kedua fiskal 2026. Angka-angka tersebut dirilis pada 3 September 2025. Pendapatan mencapai $196,9 juta, meningkat 10% dari tahun lalu. Tidak buruk. Mereka berhasil meraih margin operasional non-GAAP sebesar 7%, dengan tingkat retensi bersih berbasis dolar mereka berada di 96%. Perusahaan tampak cukup bersemangat tentang adopsi AI Studio. Mereka juga melihat pertumbuhan internasional. Margin berkembang secara signifikan. Eksekutif menaikkan proyeksi pendapatan penuh tahun mereka di bagian bawah menjadi $780-790 juta.

Adopsi AI Studio mendorong ekspansi multiproduk Asana

ARR triwulanan dari AI Studio pada dasarnya meledak. Itu meningkat dua kali lipat dari kuartal lalu. Cukup mengesankan. Morningstar menggunakannya untuk menghemat hampir 15.000 jam kerja setiap tahun. Itu sekitar €12.790 atau $17.591 dengan kurs saat ini. Sebuah perusahaan kimia global melompat dari 2.500 menjadi 4.500 pengguna. Penyedia model fondasi AI hampir menggandakan jejaknya. Pengeluaran besar - pelanggan yang menghabiskan lebih dari $100.000 - tumbuh 19% tahun ke tahun. Vertikal non-teknologi terus tumbuh di angka pertengahan belasan.

CEO Dan Rogers tampak senang: "Kami terus melihat momentum yang kuat di AI Studio. Kami telah lebih dari dua kali lipat ARR AI Studio kami dari kuartal ke kuartal. Dan adopsi terus menguat saat pelanggan membangun dan memperbesar di platform."

Adopsi cepat AI Studio mungkin membantu Asana memperdalam hubungan. Lebih banyak peluang ekspansi. Tidak sepenuhnya jelas, tetapi ini dapat mendukung pergeseran menuju model multiproduk. Platform yang lebih menarik. Aliran pendapatan yang lebih tahan lama.

Ekspansi margin Asana mencerminkan manajemen biaya yang disiplin

Margin operasional non-GAAP mereka melonjak hampir 1.600 basis poin menjadi 7%. Wow. Biaya R&D turun 16%. Biaya pemasaran turun 3%. Margin k tetap stabil di 90%. Arus kas bebas yang disesuaikan mencapai $35,4 juta - margin 18%.

CFO Sonalee Parekh menjelaskan: "Sebagai hasil dari peningkatan produktivitas dan efisiensi, kami memberikan margin operasional sebesar 7%, atau $14 juta dari pendapatan operasional di kuartal ini. Ini mewakili 240 basis poin di atas titik tengah panduan margin operasional kami. Dan peningkatan hampir 1.600 basis poin dibandingkan tahun lalu."

Mereka semakin baik dalam manajemen biaya. Margin bruto yang solid. Arus kas positif. Sepertinya mereka sedang mempersiapkan diri untuk profitabilitas yang berkelanjutan. Mungkin ada lebih banyak fleksibilitas untuk berinvestasi di masa depan.

Pertumbuhan internasional dan non-teknis melampaui vertikal AS dan teknologi

Pendapatan internasional tumbuh 13%. Pertumbuhan AS? Hanya 8%. Jepang tampaknya menjadi titik terang. Sumitomo Mitsui Trust Bank meningkatkan penggunaan platform hampir 70%. Sektor non-teknologi terus tumbuh di angka belasan pertengahan. Pelanggan teknologi tetap stabil.

COO Anne Raimondi mencatat: "Pasar internasional tetap menjadi kekuatan bagi bisnis kami yang didorong oleh permintaan global yang terus meningkat untuk platform kami. Terutama di EMEA dan Jepang. Pendapatan internasional kami tumbuh 13% year over year, dan pasar AS tumbuh 8% year over year."

Keberagaman ini membantu. Kurang bergantung pada teknologi. Mereka mungkin mendapatkan angin segar di pasar baru.

Melihat ke Depan

Mereka menaikkan dasar panduan pendapatan fiskal 2026 mereka. Sekarang $780-790 juta, naik 8-9% tahun ke tahun. Pendapatan operasi Non-GAAP diperkirakan antara $46-50 juta. Itu adalah margin 6%, naik dari panduan sebelumnya 5,5%. Kuartal depan mereka memperkirakan pendapatan $197,5-199,5 juta. Margin operasi sekitar 6-7%.

Perputaran logo meningkat. Ekspansi juga. Namun, mereka tetap berhati-hati. Angin depan lalu lintas pencarian SMB. Pembaruan teknologi terfokus. Tampaknya AI Studio mungkin akan membuat gebrakan yang lebih besar di tahun fiskal 2027, tidak segera.