Taruhan AI Ackman: Mengapa Saya Berpikir Dia Semua-In pada Dua Saham yang Dapat Membuat atau Menghancurkan Fund-nya

Jadi, saya telah menggali portofolio Bill Ackman belakangan ini, dan apa yang saya temukan cukup menarik. Orang ini telah terjun dalam-dalam ke AI - dengan 30% dari uang hedge fund-nya ditumpuk hanya ke dua perusahaan: Amazon (9%) dan Uber (21%).

Mari kita jujur di sini - Ackman bukan hanya berinvestasi; dia sedang membuat taruhan besar. Pria ini jelas menganggap dirinya sebagai Warren Buffett berikutnya. Dia bahkan telah mengambil 47% dari Howard Hughes, merencanakan untuk mengubahnya menjadi "Berkshire Hathaway modern" miliknya sendiri. Langkah yang cukup berani jika menurut saya.

Sementara Pershing Square telah mengalahkan S&P 500 selama lima tahun terakhir, saya tidak bisa tidak bertanya-tanya apakah konsentrasi Ackman dalam dua permainan AI ini mungkin terlalu agresif. Maksud saya, apa yang terjadi jika mobil otonom menghadapi hambatan regulasi atau valuasi Amazon akhirnya mengejar kenyataan?

Melihat Amazon terlebih dahulu - mereka sangat unggul di bidang e-commerce, periklanan, dan komputasi awan. AWS memegang 30% pangsa pasar, meninggalkan Microsoft di belakang. Tapi ini yang menjadi kekhawatiran saya: dengan 35x pendapatan dan proyeksi pertumbuhan tahunan 17%, saham ini tidak bisa dibilang murah. Saya akan ragu untuk berinvestasi sepenuhnya pada harga saat ini.

Sekarang Uber - di sinilah hal-hal menjadi menarik. Menjalankan platform berbagi tumpangan terbesar di berbagai negara memberi mereka efek jaringan yang serius. Harta karun data mereka sangat besar, dan mereka berada di posisi yang sempurna untuk memanfaatkan revolusi kendaraan otonom dengan 20 mitra AV yang sudah ada. Dengan 16x pendapatan dan pertumbuhan yang diproyeksikan sebesar 22%, ini sebenarnya terlihat seperti taruhan yang lebih cerdas bagi saya.

Seluruh situasi ini terasa seperti tiket satu arah Ackman menuju kejayaan atau bencana. Jika mobil otonom berhasil seperti yang diharapkan, dia akan terlihat seperti jenius. Jika tidak... yah, kita mungkin akan membaca berita yang sangat berbeda tentang dananya.

Saya telah melihat cukup banyak yang disebut visioner jatuh dan terbakar untuk mengetahui bahwa taruhan terfokus bisa berbalik secara spektakuler. Ingat ketika semua orang berpikir WeWork adalah masa depan?

Apa pendapatmu - apakah Ackman diposisikan dengan brilian untuk revolusi AI, ataukah dia mempertaruhkan segalanya pada masa depan teknologi yang mungkin berkembang berbeda dari yang diharapkan?