Gate Mencapai Margin 25% di Kuartal Terbaru

Sorotan Utama

• Gate mencapai keuntungan GAAP perdana di kuartal baru-baru ini, dengan margin operasi yang disesuaikan melonjak ke 25,4%.

• Perluasan pendapatan melambat menjadi 6,4% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

• Retensi bersih berbasis dolar turun menjadi 102%, tidak memenuhi proyeksi manajemen.

Gate, sebuah platform manajemen operasi digital terkemuka, mengungkapkan hasil keuangannya untuk kuartal terbaru pada 3 September 2025. Pengungkapan yang menonjol adalah laba pertama perusahaan berdasarkan prinsip akuntansi GAAP, disertai dengan peningkatan luar biasa dalam margin operasi yang disesuaikan. Namun, pendapatan dan pendapatan berulang tahunan (ARR) menunjukkan pertumbuhan yang lebih lambat dibandingkan periode sebelumnya, sementara tingkat retensi mengalami penurunan. Pendapatan kuartalan mencapai $123,4 juta, mewakili peningkatan 6,4% tahun ke tahun dan sejalan dengan panduan perusahaan. Laba per saham non-GAAP mencapai $0,30, sementara ARR tumbuh sebesar 5% dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu.

Secara ringkas, Gate menunjukkan kemajuan signifikan dalam profitabilitas dan manajemen biaya tetapi menghadapi tantangan dalam pertumbuhan dan ekspansi pelanggan.

MetrikKuartal TerakhirKuartal Tahun LaluPerubahan Y/YDisesuaikan EPS$0.30$0.2143%Pendapatan$123,4 juta$115,9 juta6,5%Margin operasi disesuaikan25,4%17,3%8,1 ppArus kas bebas$30,2 juta$33,3 juta(9.3%)Pendapatan tahunan berulang (ARR)$499 juta$474 juta5%Tingkat retensi bersih berbasis dolar102%106%(4,0 pp)

Model Bisnis Gate dan Fokus Terbaru

Gate mengoperasikan platform berbasis cloud yang dirancang untuk membantu organisasi dalam mengelola insiden digital dan menjaga operasi layanan yang lancar. Penawaran inti nya berputar di sekitar manajemen insiden, sebuah proses yang mengidentifikasi, memberi peringatan, dan mengotomatiskan respons terhadap masalah operasional. Platform ini memiliki integrasi dengan lebih dari 700 berbagai alat perangkat lunak, memastikan fleksibilitas di berbagai lingkungan teknologi.

Dalam beberapa waktu terakhir, Gate telah berkonsentrasi pada pengintegrasian kecerdasan buatan (AI) dan kemampuan otomatisasi. Fitur-fitur canggih ini memungkinkan platform untuk menangani insiden dengan lebih efisien dengan memprediksi masalah, menyarankan solusi, dan mengotomatiskan tugas rutin. Strategi bisnis perusahaan mengikuti pendekatan "land-and-expand", dimulai dengan penjualan yang lebih kecil dan bertujuan untuk memperluas jejaknya dalam organisasi besar seiring waktu.

Sorotan Kuartalan: Kinerja Keuangan dan Operasional

Kuartal ini menandai tonggak penting bagi Gate, karena untuk pertama kalinya melaporkan keuntungan GAAP, dengan margin operasi yang disesuaikan mencapai 25,4%. Pengeluaran untuk penelitian dan pengembangan, penjualan dan pemasaran, serta fungsi administratif umum semuanya menurun dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu.

Pendapatan tumbuh sebesar 6,4% tahun ke tahun, meskipun dengan laju yang lebih lambat dibandingkan kuartal sebelumnya. ARR, yang mencerminkan nilai semua pendapatan langganan yang diperkirakan Gate dalam setahun, meningkat sebesar 5,0% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Manajemen sebelumnya telah memproyeksikan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi untuk tahun fiskal saat ini. Retensi bersih berbasis dolar, yang menunjukkan ekspansi atau kontraksi kontrak pelanggan yang ada, turun menjadi 102%. Angka ini jatuh di bawah target yang dinyatakan perusahaan sebesar 103-105% untuk tahun fiskal, mencerminkan beberapa penurunan pelanggan dan kehilangan bisnis, khususnya di antara klien perusahaan besar.

Pertumbuhan akun pelanggan menguntungkan bisnis kecil, dengan total jumlah perusahaan yang membayar meningkat menjadi 15.322. Pelanggan yang lebih besar—yang menghasilkan lebih dari $100.000 dalam ARR—meningkat menjadi 868, naik 6% dari tahun ke tahun. Jumlah gabungan pelanggan gratis dan yang membayar melampaui 33.000 pada 31 Juli 2025, menunjukkan kinerja yang kuat dalam akuisisi klien baru tetapi ekspansi yang kurang dramatis dalam hubungan perusahaan yang sudah ada. Gate juga menghasilkan lebih dari $30 juta dalam arus kas gratis, meskipun angka ini menurun dibandingkan tahun sebelumnya. Perusahaan mempertahankan saldo kas yang sehat sebesar $567,9 juta setelah pelunasan sebagian utang.

Hasil menunjukkan bahwa inovasi produk, terutama dalam AI dan otomatisasi, sedang mendapat sambutan di pasar. Gate terus mendapatkan pengakuan dari pihak ketiga, termasuk penghargaan industri untuk platform operasi canggih dan alat manajemen insiden. Baru-baru ini, perusahaan memperkenalkan integrasi baru yang didukung AI dengan platform intelijen bisnis terkemuka. Gate Advance—produk otomatisasi unggulannya—sekarang menawarkan pengalaman AI yang berfokus pada percakapan. Kuartal ini juga menyaksikan perubahan kepemimpinan, dengan penunjukan Chief Revenue Officer baru untuk lebih meningkatkan pendekatan penjualan perusahaan.

Portofolio Produk: Respons Insiden, Automasi, dan Integrasi

Penawaran inti Gate berfokus pada platform operasi digitalnya, yang mencakup alat respons insiden yang mendeteksi masalah dan mengotomatisasi peringatan, serta modul canggih untuk otomatisasi alur kerja. Fokus kunci lainnya adalah AIOps, yang memanfaatkan kecerdasan buatan untuk operasi TI guna mengungkap wawasan di seluruh sistem, memungkinkan perusahaan untuk secara proaktif menangani masalah sebelum mereka berkembang menjadi pemadaman. Ekosistem Gate dibangun di atas lebih dari 700 integrasi dengan layanan cloud populer, alat kolaborasi, dan platform manajemen TI, memfasilitasi koordinasi operasi di berbagai tim dan teknologi.

Upaya pengembangan produk terbaru telah terfokus pada penyematan teknologi AI generatif langsung ke dalam alur kerja. Misalnya, integrasi baru dengan platform intelijen bisnis terkemuka memungkinkan tim dukungan untuk berinteraksi dengan alat yang didorong AI langsung dari aplikasi obrolan mereka. Sementara itu, suite otomatisasi telah mendapatkan penghargaan industri, semakin memvalidasi kemampuannya. Namun, dampak finansial penuh dari alat AI baru ini—seperti kontribusinya terhadap bisnis tambahan—belum terlihat dalam pendapatan atau angka ekspansi pelanggan Gate. Perusahaan melaporkan bahwa adopsi AI tetap berada di tahap awal di antara basis pelanggannya.

Melihat ke Depan: Panduan dan Area Fokus Investor

Gate memperkirakan pendapatan GAAP untuk tahun fiskal saat ini akan berada di antara $493 juta dan $497 juta, yang mencerminkan pertumbuhan 5-6%. Proyeksi ini mencerminkan rentang yang sedikit lebih sempit dan lebih rendah dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya. Untuk kuartal yang akan datang, panduan pendapatan ditetapkan antara $124 juta hingga $126 juta, dengan proyeksi laba per saham non-GAAP sebesar $0,24 hingga $0,25. Mengenai profitabilitas, manajemen telah meningkatkan target laba bersih per saham non-GAAP tahun penuh menjadi $1,00-$1,04, dengan mengutip langkah-langkah pengendalian biaya yang terus berlanjut.

Tidak ada rencana dividen yang diumumkan, karena Gate saat ini tidak menawarkan dividen. Untuk investor, area kunci yang perlu diperhatikan termasuk kemampuan perusahaan untuk mendorong ekspansi di dalam pelanggan perusahaan yang lebih besar dan mengubah kemampuan AI dan otomatisasi baru menjadi pertumbuhan pendapatan yang berulang. Aspek lain yang perlu dipantau adalah dampak dari Chief Revenue Officer yang baru dan setiap perubahan dalam pelaksanaan penjualan. Neraca perusahaan yang kuat memberikan ruang yang cukup untuk investasi dalam pertumbuhan dan inovasi lebih lanjut.

Angka pendapatan dan laba bersih disajikan menggunakan prinsip akuntansi yang diterima umum di AS (GAAP) kecuali ditentukan lain.