Raksasa Teknologi China Terus Mengejar Chip AI Nvidia Meskipun Ada Tekanan Regulasi

Perusahaan teknologi terkemuka China, termasuk Alibaba, ByteDance, dan Tencent, terus menunjukkan minat yang kuat terhadap chip AI Nvidia meskipun ada tekanan regulasi dari Beijing untuk mengurangi ketergantungan pada pemasok teknologi AS, menurut beberapa sumber industri.

H20 Chips Masih Dalam Permintaan Tinggi

Permintaan yang terus berlanjut untuk perangkat keras Nvidia muncul di tengah dinamika regulasi yang kompleks antara Amerika Serikat dan China. Beberapa sumber mengonfirmasi kepada Reuters bahwa perusahaan teknologi besar Cina ini secara aktif mencari jaminan bahwa pesanan mereka untuk chip H20 Nvidia—versi yang secara khusus diturunkan untuk mematuhi kontrol ekspor AS—sedang diproses dengan benar.

Chip H20 mendapatkan akses pasar yang diperbarui pada bulan Juli ketika pemerintah AS melonggarkan beberapa pembatasan, memungkinkan Nvidia untuk melanjutkan penjualan di China. Penyesuaian regulasi ini disertai dengan syarat, termasuk kewajiban bagi Nvidia untuk membagikan 15% dari pendapatan H20-nya kepada pemerintah AS—sebuah pengaturan unik yang dinegosiasikan di bawah pemerintahan saat ini.

Sementara pembatasan ekspor AS awalnya diterapkan untuk membatasi akses China ke teknologi semikonduktor mutakhir, analis industri mencatat bahwa memungkinkan akses ke chip yang dimodifikasi ini mungkin sebenarnya menguntungkan kepentingan teknologi AS. Kritikus larangan ketat menyarankan bahwa perusahaan-perusahaan China lebih mungkin untuk terus menggunakan ekosistem perangkat lunak Nvidia jika mereka mempertahankan akses ke chip yang diturunkan ini, daripada sepenuhnya beralih ke alternatif domestik seperti yang berasal dari Huawei.

B30A: Kinerja Generasi Berikutnya

Minat pasar terhadap produk Nvidia semakin meningkat berkat laporan mengenai chip generasi berikutnya yang saat ini sedang dalam pengembangan. Menurut dua sumber industri, Nvidia sedang mengerjakan chip baru yang sementara disebut B30A, yang dapat memberikan kinerja hingga enam kali lipat dibandingkan model H20 saat ini.

Jika disetujui untuk dijual di China, B30A diperkirakan akan memiliki harga sekitar dua kali lipat dari H20, dengan biaya yang diproyeksikan antara $10.000 dan $12.000 per unit. Meskipun harga premium ini, pembeli China dilaporkan menganggapnya wajar mengingat peningkatan kinerja yang substansial—menyoroti pentingnya prosesor canggih ini untuk inisiatif pengembangan AI di perusahaan teknologi besar.

Otoritas regulasi Tiongkok tidak tinggal diam dalam situasi ini. Sumber-sumber menunjukkan bahwa pejabat Beijing telah memanggil perusahaan-perusahaan termasuk ByteDance dan Tencent untuk mempertanyakan pembelian Nvidia mereka yang berkelanjutan. Sambil mengungkapkan kekhawatiran tentang risiko keamanan informasi yang potensial, otoritas ini belum mengeluarkan arahan formal yang melarang pengadaan perangkat keras Nvidia.

Dinamika Pasar Menguntungkan Nvidia Meski Ada Pembatasan

Permintaan yang terus-menerus untuk produk Nvidia di China berasal dari realitas pasar yang praktis—terutama alternatif domestik yang tidak memadai. Bahkan perusahaan semikonduktor terkemuka China seperti Huawei dan Cambricon saat ini tidak dapat memenuhi permintaan pasar secara penuh untuk prosesor AI berkinerja tinggi dalam hal kuantitas dan spesifikasi kinerja.

Tim teknik di beberapa perusahaan teknologi China terus menemukan bahwa chip Nvidia memberikan kinerja yang lebih baik dibandingkan opsi domestik, menurut sumber yang akrab dengan operasi mereka. Sementara Nvidia mengakui dalam pernyataan resmi bahwa "kompetisi tidak dapat disangkal telah hadir" di pasar China, perusahaan tersebut menolak memberikan rincian spesifik mengenai metrik kinerja komparatif.

Pada akhir Agustus, Nvidia mengeluarkan proyeksi kuartalan yang hati-hati yang secara khusus mengecualikan potensi penjualan dari China, yang menyebabkan penurunan harga saham sebesar 6%. Eksekutif perusahaan menjelaskan bahwa meskipun telah mengamankan lisensi ekspor untuk H20, pengiriman aktual mengalami penundaan yang terkait dengan finalisasi rincian perjanjian bagi hasil dengan Washington.

Adaptasi Rantai Pasokan

Untuk mempertahankan posisi pasar di tengah tantangan regulasi yang kompleks ini, CEO Nvidia Jensen Huang telah secara pribadi meyakinkan pelanggan di China tentang ketersediaan chip H20. Menurut dua sumber, Huang juga telah menginformasikan kepada pemasok bahwa permintaan untuk chip tersebut tetap kuat meskipun ada komplikasi politik.

Perkiraan inventaris saat ini menunjukkan bahwa Nvidia memegang antara 600.000 hingga 700.000 chip H20 dan telah meminta produksi tambahan dari TSMC untuk memenuhi permintaan yang terus berlanjut. Melihat ke depan, perusahaan bertujuan untuk mengirimkan sampel B30A kepada klien di China untuk pengujian secepatnya pada bulan September, mempertahankan keterlibatan teknologi meskipun ada lingkungan regulasi.

Analis industri mencatat bahwa pasar Tiongkok memiliki potensi nilai yang signifikan bagi Nvidia, yang mungkin bernilai hingga $50 miliar jika perusahaan dapat terus menyediakan produk yang kompetitif meskipun ada pembatasan ekspor. Tiongkok menyumbang sekitar 13% dari pendapatan Nvidia pada tahun keuangan sebelumnya, menyoroti pentingnya sebagai pasar kunci meskipun ada lanskap politik yang menantang.

Permintaan yang terus kuat untuk chip AI khusus ini mencerminkan pentingnya yang krusial dalam mengembangkan aplikasi kecerdasan buatan yang canggih—sebuah prioritas strategis bagi perusahaan teknologi China meskipun ada tekanan pemerintah untuk mengembangkan alternatif domestik.