Miliarder Chase Coleman mengurangi investasi di CrowdStrike, meningkatkan investasi di Amazon - melihat peluang nilai historis 🔥

Chase Coleman dari Tiger Global Management baru saja melakukan beberapa langkah besar. Miliarder tersebut memangkas posisinya di CrowdStrike sebesar 44% sambil meningkatkan investasi di Amazon. Kontras yang cukup mencolok. 📊

Form 13F menunjukkan bahwa Coleman menjual 400.000 saham CrowdStrike pada Q2 2025. Masuk akal. CrowdStrike terbang tinggi di atas $400 sebagian besar kuartal. Bahkan sempat menyentuh $500 sejenak. Tiger Global pertama kali membeli sekitar $70-$100 pada tahun 2020. Keuntungan yang bagus. 💰

Penilaian mungkin membuatnya takut. CrowdStrike diperdagangkan sekitar 24x penjualan trailing dan 87x pendapatan mendatang. Sangat tinggi. Platform Falcon yang didukung AI mereka bekerja dengan baik, tetapi angka-angka itu agak intens. Tidak banyak ruang untuk kesalahan. 🛡️

Coleman tampaknya terpesona dengan Amazon belakangan ini. Sudah membeli selama dua tahun berturut-turut. Menambahkan lebih dari 4 juta saham hanya pada kuartal lalu! Itu adalah peningkatan 62%. Amazon kini berada di antara empat posisi teratas Tiger. 📈

Dia mungkin bersemangat tentang AWS. Ini memiliki 32% dari pasar cloud secara global. Hal yang menarik - AWS kurang dari 19% dari penjualan Amazon melalui paruh pertama 2025, namun menghasilkan hampir 58% dari pendapatan operasional. $123 miliar laju pendapatan tahunan. Juga tumbuh.

Bisnis iklan dan layanan langganan juga terlihat menjanjikan. Yang paling mencolok adalah valuasi Amazon saat ini - diperdagangkan hanya pada 10-12x proyeksi arus kas 2026. Itu jauh di bawah kisaran normalnya 23-37x dari tahun 2010-an. Saat itu, Amazon melonjak dari $6.67 menjadi $9 hanya pada tahun 2010. Itu adalah 32,1% dalam satu tahun. 🌕

S&P 500 baru-baru ini mencapai penilaian tertinggi ketiganya dalam lebih dari 150 tahun. Coleman mungkin bersiap untuk beberapa guncangan pasar. Namun, dia melihat Amazon sebagai tawaran menarik di pasar saat ini.