Tiga Saham Properti yang Sangat Andal untuk Pendapatan Pasif Jangka Panjang

Wawasan Utama

• Essex Property Trust telah mempertahankan rekor yang mengesankan selama 31 tahun dalam peningkatan dividen.
• Federal Realty Investment Trust memimpin sektor REIT dengan pertumbuhan dividen selama 58 tahun berturut-turut.
• Realty Income telah secara konsisten meningkatkan dividen selama 111 kuartal berturut-turut.

Investasi properti menawarkan jalur yang sangat baik untuk menghasilkan pendapatan pasif. Sementara kepemilikan properti langsung adalah opsi, pendekatan yang lebih praktis dan hemat biaya melibatkan investasi di Real Estate Investment Trusts (REITs). Entitas ini mengelola portofolio properti premium yang menghasilkan pendapatan sewa yang stabil.

Essex Property Trust, Federal Realty Investment Trust, dan Realty Income menonjol sebagai tiga REIT yang paling andal dalam membayar dividen. Mari kita eksplorasi apa yang membuat mereka pilihan yang sangat aman bagi mereka yang mencari pendapatan pasif yang konsisten dari investasi real estat.

Fokus Geografis yang Menghasilkan Hasil

Essex Property Trust, sebuah REIT residensial, hanya berkonsentrasi pada pasar Pantai Barat. Wilayah ini mendapatkan manfaat dari permintaan perumahan yang berkelanjutan dan terus tumbuh. Meskipun pendapatan rumah tangga tinggi, biaya kepemilikan rumah yang bahkan lebih tinggi mendorong permintaan untuk perumahan sewa berkualitas. Tren ini menguntungkan Essex Property Trust dengan menjaga tingkat hunian yang tinggi di seluruh portofolionya dan mendorong pertumbuhan sewa yang stabil.

Selama dua dekade terakhir, pendapatan operasi bersih properti yang sama dari Essex Property Trust telah tumbuh sebesar 126%, secara signifikan melampaui rata-rata tingkat pertumbuhan 103% dari rekan REIT multifamily-nya. Selama periode yang sama, dana inti dari operasi Essex Property (FFO) meningkat sebesar 276%, melampaui rata-rata rekan sebesar 126%.

Tingkat pertumbuhan yang mengesankan ini telah memungkinkan Essex untuk meningkatkan dividen-nya lebih dari dua kali lipat dari rata-rata laju rekan-rekannya - 216% untuk Essex dibandingkan dengan 97% untuk kelompok rekan. Sejak go public, Essex Property Trust telah meningkatkan dividen-nya selama 31 tahun berturut-turut, dengan peningkatan kumulatif sebesar 516%.

Essex berada dalam posisi yang baik untuk melanjutkan trajektori pertumbuhan dividen. Perusahaan mempertahankan rasio pembayaran dividen yang hati-hati dan neraca yang kuat, memberikan fleksibilitas untuk terus memperluas portofolionya melalui akuisisi dan pengembangan komunitas apartemen baru. Menggabungkan pertumbuhan eksternal ini dengan peningkatan sewa yang sedang berlangsung, dividen Essex yang hampir menghasilkan 4% siap untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Mengutamakan Kualitas Di Atas Kuantitas

Federal Realty Investment Trust, sebuah REIT ritel, mematuhi strategi investasi yang sangat terfokus. Perusahaan ini memiliki properti campuran premium dan pusat perbelanjaan terbuka di lokasi pinggiran kota yang strategis di area metropolitan yang dipilih dengan cermat. Perusahaan bertujuan untuk memiliki properti yang paling diinginkan yang berorientasi ritel di daerah dengan demografi yang optimal, khususnya konsentrasi tinggi dari penghasilan tinggi.

Pendekatan kualitas di atas kuantitas ini telah terbukti sangat sukses seiring waktu. Sejak 2005, Federal Realty telah meningkatkan FFO per sahamnya lebih dari 134%. Sebagai perbandingan, dua pesaingnya yang lebih besar telah memberikan tingkat pertumbuhan FFO sebesar 25% dan -14% selama periode yang sama. Kinerja ini telah memungkinkan perusahaan untuk mempertahankan pertumbuhan dividen, yang telah dilakukan selama 58 tahun berturut-turut, memimpin industri.

Federal Realty tetap berkomitmen untuk mempertahankan portofolio real estat kelas atas. Mereka secara teratur mendaur ulang modal dengan melepas properti yang memiliki potensi pertumbuhan yang terbatas untuk mendanai investasi baru di properti berkualitas lebih tinggi dengan potensi keuntungan yang lebih besar.

Misalnya, perusahaan baru-baru ini menjual portofolio properti ritel seluas 181.000 kaki persegi di distrik hiburan utama seharga $69 juta, serta properti residensial 108 unit seharga $74 juta. Dana ini digunakan untuk memperoleh dua pusat ritel terbuka dominan di salah satu subpasar yang paling makmur dan berkembang pesat di sebuah kota besar di Midwest seharga $289 juta. Strategi ini mendukung pertumbuhan berkelanjutan REIT, memposisikannya untuk mempertahankan catatan dividen terdepan di industrinya.

Dibangun di Atas Fondasi yang Kuat

Misi Realty Income berfokus pada memberikan dividen bulanan yang dapat diandalkan dengan pertumbuhan yang stabil. REIT yang terdiversifikasi ini telah berhasil mencapai tujuan ini, dengan meningkatkan pembayarannya sebanyak 131 kali sejak debut pasar publiknya pada tahun 1994. REIT ini telah menaikkan dividen selama 111 kuartal berturut-turut dan lebih dari 30 tahun berturut-turut.

Realty Income fokus pada investasi di properti yang menghasilkan pendapatan sewa yang sangat stabil. Portofolionya mencakup ritel, industri, permainan, dan properti lainnya yang dijamin oleh sewa neto jangka panjang dengan banyak perusahaan global terkemuka. Sewa neto mengharuskan penyewa untuk menanggung semua biaya operasional properti, termasuk pemeliharaan rutin, pajak properti, dan asuransi bangunan. Perusahaan juga menekankan kepemilikan properti yang disewakan kepada penyewa di industri yang tahan terhadap kemerosotan ekonomi dan tekanan e-commerce, seperti toko bahan makanan, toko serba ada, dan pusat perbaikan rumah.

Pendapatan Realty Income telah terbukti sangat tahan lama sehingga hanya mengalami satu tahun tanpa pertumbuhan dalam FFO yang disesuaikan per saham (2009). Secara keseluruhan, FFO yang disesuaikan per saham telah meningkat pada tingkat tahunan yang melebihi 5%, mendukung pertumbuhan dividen tahunan kompaun sebesar 4,2%. Realty Income telah mencapai pertumbuhan ini dengan memanfaatkan neraca keuangannya yang kuat untuk secara bertahap mengakuisisi properti penghasil pendapatan tambahan.

Saham Dividen Tahan Banting

Federal Realty Trust, Essex Property Trust, dan Realty Income memiliki beberapa catatan dividen yang paling mengesankan di sektor REIT. Mereka telah memberikan peningkatan dividen yang konsisten selama beberapa dekade, sebuah tren yang tampaknya akan terus berlanjut. Ini menjadikan mereka pilihan saham yang sangat baik bagi investor yang mencari aliran pendapatan pasif yang sangat tangguh.