Temui Saham yang Terus Menghancurkan Pasar

Poin Utama

• Taiwan Semiconductor mendominasi sekitar 90% pasar manufaktur prosesor canggih.
• Pendapatan AI diperkirakan akan berlipat ganda tahun ini.
• Saham naik 180% dalam tiga tahun. Masih terjangkau, anehnya.

Beberapa investasi yang paling menguntungkan belakangan ini? Saham AI. Tidak mengherankan. Palantir dan Nvidia telah meroket. Valuasi? Sangat tinggi.

Namun ada saham AI lain yang sedang meroket. Semacam tidak terdeteksi. Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), atau TSMC. Mereka membuat otak yang mendukung teknologi AI.

Saham TSMC? Naik 180% dalam tiga tahun. S&P 500? Hanya 60%. Cerita pertumbuhan mungkin akan terus berlanjut. Tiga alasan mengapa.

1. Tidak ada yang menyentuh kemampuan manufaktur mereka

TSMC telah mendominasi pembuatan prosesor selama bertahun-tahun. Seperti, 90% dari pasar chip canggih. Dominasi yang gila. Ketika Meta, Microsoft, Nvidia, OpenAI membutuhkan chip AI? Mereka menghubungi TSMC. Sesederhana itu.

Mereka tetap di puncak dengan mengucurkan uang ke teknologi mutakhir. Membuat chip 5nm sejak 2020. Melompat ke 3nm pada akhir 2022. Sekarang mereka meningkatkan produksi chip 2nm tahun ini. Lompatan maju lainnya. Tidak pernah diam.

2. Uang mengalir masuk

Banyak saham AI terlihat baik di kertas. TSMC benar-benar memberikan hasil. Paruh pertama tahun 2025? Penjualan melonjak sekitar 40% menjadi $55,6 miliar. Ini mengikuti pertumbuhan sekitar 30% pada tahun 2024. Trajektori yang solid.

Keuntungan? Meledak. Pendapatan melonjak 67% menjadi $2,47 per ADR di Q2. Margin kotor hampir 59%. Itu adalah margin yang besar sementara saham AI lainnya mengalami lonjakan harga tanpa keuntungan yang sepadan. Substansi di atas hype.

3. Orang tidak bisa mendapatkan cukup prosesor AI

Beberapa orang khawatir pesta chip AI akan berakhir. Raksasa teknologi mungkin pada akhirnya memiliki semua yang mereka butuhkan. Itu belum terjadi. Manajemen berpikir permintaan sangat tinggi sehingga mereka akan menggandakan pendapatan terkait AI pada tahun 2025.

Selain itu, pasar komputasi awan AI? Sepertinya menuju $2 triliun dalam lima tahun. Microsoft dan Amazon tidak akan berhenti berinvestasi di pusat data AI. Mereka tidak dapat kehilangan posisi. TSMC diuntungkan dalam hal ini.

Waktu untuk membeli TSMC?

Meskipun mengalami kenaikan besar, saham TSMC diperdagangkan dengan P/E hanya 25. Secara dasar, menyamai rata-rata S&P 500. Aneh untuk pemain yang begitu dominan.

Nilai wajar. Pertumbuhan yang kuat. Pemimpin pasar. Masih terlihat seperti waktu yang baik untuk terjun.

Saham mungkin tidak melambung seperti sebelumnya. Ledakan AI sudah terjadi. Ini bukan lagi lantai dasar.

Ingin menyebarkan taruhan Anda? ETF AI dengan kepemilikan TSMC juga masuk akal.