2 ETF Dividen yang Harus Dibeli Tanpa Ragu dan 1 yang Harus Dihindari

Poin Kunci

• ETF Dividend Equity dari Schwab memerlukan kekuatan bisnis yang mendasar di luar sekadar dividen.
• ETF Vanguard Dividend Appreciation memberikan hasil yang sangat baik meskipun memiliki imbal hasil dividen yang tampaknya modest.
• ETF Vanguard High Dividend Yield tidak menawarkan cukup dividen nyata untuk investor baru.

Apakah Anda mencari pendapatan investasi yang segera dan dapat diandalkan yang tumbuh seiring waktu? Saham dividen merupakan solusi yang jelas, meskipun membeli dan memegang saham individu dapat menjadi lebih rumit daripada yang diinginkan banyak investor. Keranjang saham dividen – dalam bentuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) – merupakan solusi yang bahkan lebih sederhana yang kemungkinan akan berfungsi dengan efektif.

Bertentangan dengan anggapan umum, tidak semua ETF dividen itu identik. Sebagian besar ETF besar memiliki pendekatan unik mereka sendiri untuk memilih posisi mereka, yang dapat mempengaruhi kinerja mereka secara signifikan. Lebih tepatnya, beberapa lebih cocok untuk kebutuhan Anda dibandingkan yang lain.

Dalam konteks ini, mari kita lihat lebih dekat dua dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada dividen yang saat ini merupakan investasi yang sangat baik bagi investor yang berfokus pada pendapatan, dan kita akan menganalisis satu ETF dividen yang mungkin ingin Anda hindari untuk saat ini.

Beli ETF Schwab U.S. Dividend Equity

Dengan hasil historis sedikit di bawah 3,8%, Schwab U.S. Dividend Equity ETF mencentang setidaknya satu kotak yang sangat penting bagi banyak investor yang berfokus pada pendapatan. Meskipun hasil yang lebih tinggi dapat ditemukan, jarang ada hasil yang lebih tinggi dengan saham atau ETF yang memiliki kualitas sebanding. Chevron, produsen obat AbbVie, raksasa tembakau Altria, dan PepsiCo adalah beberapa posisi terbesar dari ETF ini saat ini, meskipun didasarkan pada indeks Dow Jones U.S. Dividend 100 yang sebagian dipimbang secara sama, posisi utama dana dapat dan berubah secara teratur saat rebalancing triwulannya.

Ini adalah indikator menarik untuk membangun ETF. Sebagian besar dana masih dipertimbangkan berdasarkan kapitalisasi ( untuk yang terbaik atau terburuk ), dan meskipun persyaratan utama dari indikator ini adalah pembayaran dividen yang dapat diandalkan, pertumbuhan dividen bukan satu-satunya kriteria inklusi. Standard & Poor's, induk perusahaan Dow Jones, juga mengevaluasi dan mengklasifikasikan saham yang memenuhi syarat berdasarkan arus kas dan pengembalian ekuitas perusahaan.

Faktanya adalah bahwa pendekatan ini berhasil! Hasil akhirnya adalah sekumpulan nilai yang tidak selalu menghasilkan pertumbuhan pendapatan atau laba yang tinggi, tetapi Anda tetap mendapatkan pertumbuhan yang solid yang berasal dari kualitas nama-nama yang dimiliki indeks dan dana ini. ( Dalam banyak kasus, misalnya, program pembelian kembali saham yang dermawan berkontribusi secara signifikan terhadap kinerja ini. ) Inilah cara dana Schwab ini telah tumbuh sebesar 45% dalam lima tahun terakhir dan lebih dari 130% dalam sepuluh tahun terakhir.

Dan ini tanpa menginvestasikan kembali dividen yang dibayarkan di sepanjang jalan. Mempertimbangkan pembayaran dividen ini menambah lagi 60% hingga 70% pada kinerja ini. Ini tetap lebih rendah daripada kinerja S&P 500 untuk periode ini. Namun, mengingat sifat dana yang berfokus pada nilai ini dan risiko minimal yang Anda ambil, kompromi ini sangat layak bagi para investor yang mencari pendapatan dengan mengutamakan keamanan relatif.

Beli ETF Vanguard Dividend Appreciation

Dengan investasi sekitar 100 miliar dolar, ETF Vanguard Dividend Appreciation adalah, setidaknya dalam satu hal, ETF yang paling disukai di pasar yang berorientasi dividen.

Tidak sulit untuk memahami mengapa. Berdasarkan indeks S&P U.S. Dividend Growers, dana ini memiliki beberapa nilai pasar yang paling dapat diandalkan dalam hal pertumbuhan dividen. Broadcom, Microsoft, dan JPMorgan termasuk di antara posisi utama ETF ini saat ini, dan pembayaran kuartalannya hampir dua kali lipat dalam 10 tahun terakhir. Ia berfungsi seperti yang dijanjikan.

Ia juga menghasilkan keuntungan yang signifikan, dengan kenaikan 186% dari harga ETF selama periode yang sama. Ini adalah keuntungan dari memiliki beberapa saham teknologi langka yang memberikan dividen dan telah mendapatkan manfaat dari pertumbuhan komputasi awan dan kemudian kecerdasan buatan.

Namun, ada satu kekurangan yang diperdebatkan dengan ETF ini. Hasilnya sendiri di bawah rata-rata dibandingkan dengan alternatifnya. Hasil dividen selama 30 hari sedikit di atas 1,6%, dan tidak pernah melebihi 2% selama waktu yang lama sejak 2018, ketika suku bunga mencapai level terendah dalam beberapa tahun. Anda pasti bisa menemukan yang lebih baik.

Hasil yang rendah ini sebagian besar berasal dari cara Standard & Poor's memilih komponen indeks S&P U.S. Dividend Growers. Meskipun ia mengharuskan minimal 10 tahun berturut-turut peningkatan pembayaran tahunan, ia mengecualikan 25% saham dengan hasil tertinggi, karena khawatir bahwa hasil yang tinggi ini merupakan tanda bahwa pasar mengantisipasi potensi pertumbuhan yang terbatas atau bahkan kesulitan yang akan datang. Ini adalah kriteria yang sehat untuk diterapkan.

Namun, ini mungkin penting bagi para investor. Meskipun dana ini menghasilkan keuntungan jangka panjang yang lebih tinggi dari rata-rata, ini bukanlah sapi perah paling produktif yang bisa Anda investasikan. Ini lebih cocok untuk investor blue chip yang berfokus pada pertumbuhan yang tidak keberatan menerima sedikit pendapatan kena pajak dalam perjalanan, tetapi tidak benar-benar membutuhkan pendapatan ini segera untuk membayar tagihan mereka.

Hindari ETF Vanguard High Dividend Yield

Sebaliknya, jika Anda mencari pendapatan investasi yang berulang, Anda mungkin tidak ingin berinvestasi dalam ETF Vanguard High Dividend Yield - baik sekarang maupun dalam waktu dekat.

Ironis, tetapi dana Vanguard ini tidak mampu memberikan hal utama yang seharusnya ditawarkannya di atas segalanya: imbal hasil dividen yang tinggi. Imbal hasil rata-ratanya selama 30 hari relatif sederhana, yaitu 2,5%. Anda bisa dengan mudah mendapatkan yang lebih baik ( seperti dengan ETF Schwab U.S. Dividend Equity yang disebutkan sebelumnya ), meskipun dana Schwab terutama mencari perusahaan berkualitas yang memberikan dividen.

Namun, jangan terlalu menyimpulkan dari hasil historis saat ini yang kurang menggembirakan. Ini agak tidak biasa. Sebelum tahun lalu, hasil historis ETF biasanya berada di sekitar 2,7% hingga 3,3%. Itu telah menurun drastis sejak akhir 2023, ketika beberapa posisi utamanya seperti Broadcom, JPMorgan, dan Walmart mulai melonjak bersama dengan sisa pasar – pertumbuhan dividen dari komponennya tidak bisa mengikuti ritme.

Fakta bahwa ini adalah indeks yang ditimbang berdasarkan kapitalisasi juga tidak membantu; sejumlah kecil perusahaan terbesar di pasar dengan saham yang paling berkinerja telah melakukan sebagian besar pekerjaan bullish.

Semua ini tidak menunjukkan bahwa ETF Vanguard High Dividend Yield tidak akan pernah layak untuk dimiliki. Indeks FTSE High Dividend Yield yang mendasarinya juga cukup kuat dalam prinsip dan pelaksanaannya. Ini hanya saja bahwa aktivitas pasar yang tidak biasa sejak akhir 2023 telah melebih-lebihkan harga dana tersebut, mengorbankan hasilnya. Ini mungkin memerlukan waktu untuk sepenuhnya memperbaiki masalah tersebut, dan sementara itu, ada terlalu banyak opsi dividen menarik lainnya untuk menunggu yang ini.