Panduan Pemburu Penawaran Saham: Dua Permata Murah untuk Portofolio Anda

Saya telah memburu pasar untuk mendapatkan barang yang sebenarnya akhir-akhir ini, dan biarkan saya memberi tahu Anda - menemukan nilai yang sebenarnya sementara semua orang mengejar saham momentum yang terlalu mahal tidaklah mudah. Dengan S&P 500 yang rally hampir 15% dan diperdagangkan pada P/E yang membengkak sebesar 25, sebagian besar saham dihargai untuk kesempurnaan. Tapi saya telah menemukan dua berlian dalam kerugian yang sepenuhnya salah dihargai oleh pasar.

Energy Transfer dan Realty Income duduk di sana seperti barang-barang terlupakan di sebuah penjualan halaman - sangat undervalued sementara menawarkan arus kas yang serius. Biarkan saya menjelaskan mengapa saya mengumpulkan keduanya.

Transfer Energi: Mesin Uang yang Tidak Ada yang Inginkan

Energi Transfer diperdagangkan di bawah 9x EV/EBITDA - praktis meminta untuk dibeli. Ini adalah saham termurah kedua di sektor midstream di mana rata-rata berkisar di sekitar 12x. Kenapa? Sebenarnya saya tidak bisa memfigurasikannya.

Perusahaan ini sedang mencetak uang saat ini. Laporan keuangan mereka tidak pernah sekuat ini, dengan rasio leverage yang nyaman berada di paruh bawah dari kisaran target mereka. Mereka telah meningkatkan EBITDA dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang menakjubkan sebesar 10% selama lima tahun! Tentu, pertumbuhan mungkin melambat sementara ke angka satu digit tengah tahun ini, tetapi mereka memiliki banyak proyek besar yang akan mulai berjalan yang akan meningkatkan pendapatan lagi pada tahun 2026-2027.

Yang benar-benar menarik? Hasil dividen 7,5%. Sementara semua orang mengejar saham teknologi tanpa pendapatan, saya mengumpulkan cek kuartalan besar dari ET. Dan mereka berencana untuk meningkatkan pembayaran itu 3-5% setiap tahun. Ya, Anda akan mendapatkan formulir pajak K-1 alih-alih 1099, tetapi itu adalah harga kecil yang harus dibayar untuk nilai seperti ini.

Realty Income: Kesalahan Terbesar Pasar REIT

Realty Income adalah teka-teki lainnya. Ini diperdagangkan sekitar 13x FFO sementara rata-rata REIT S&P 500 mendapatkan 18x. Diskon ini tidak masuk akal ketika Anda melihat rekam jejak mereka.

Total pengembalian operasional mereka telah secara konsisten mengalahkan REIT lainnya selama periode satu, tiga, dan lima tahun terakhir. Mereka memiliki salah satu neraca terkuat di sektor REIT. Namun, pasar terus mematoknya seperti operator yang biasa-biasa saja.

Hasil 5,5% ( dibandingkan dengan rata-rata 4% sektor ) praktis adalah sebuah hadiah. Ini bukan operasi yang berisiko dan tidak dapat diandalkan - mereka telah meningkatkan dividen mereka 131 kali sejak go public dan tidak pernah lengah selama 111 kuartal berturut-turut!

Titik Buta Pasar Adalah Kesempatan Anda

Saya menemukan menarik bagaimana Wall Street secara kronis meremehkan performer yang konsisten sambil mengejar apa pun yang sedang tren. Kedua perusahaan ini memiliki rekam jejak pertumbuhan yang terbukti, kondisi keuangan yang kuat, dan pengembalian yang murah hati bagi pemegang saham.

Penawaran Hari Buruh ini tidak akan bertahan selamanya. Pasar pada akhirnya akan mengoreksi ketidakefisienan harga ini. Sementara semua orang lainnya membayar 25x laba untuk pasar secara umum, saya dengan senang hati mengakumulasi saham dari mesin penghasil kas ini dengan harga diskon.

Jangan terlalu memikirkan ini - kadang-kadang pasar memberikan Anda kesempatan yang jelas. Saham dividen yang sangat murah ini adalah dua di antaranya.