AI Titans: Dua Saham Pionir yang Membentuk Lanskap Teknologi Masa Depan

Dalam dunia kecerdasan buatan yang berkembang pesat, investor yang cerdas sedang memfokuskan perhatian mereka pada perusahaan-perusahaan yang membangun fondasi untuk gelombang inovasi teknologi berikutnya. Dengan pasar AI global yang diproyeksikan akan berkembang dari $757,6 miliar pada 2025 menjadi $3,7 triliun yang mengejutkan pada 2034, menurut Precedence Research, tidak mengherankan jika beberapa investor paling sukses di dunia mulai memperhatikan.

Dua perusahaan, khususnya, telah menarik perhatian para investor miliarder dan siap menjadi pilihan jangka panjang yang sangat baik bagi investor ritel juga. Mari kita selami mengapa raksasa AI ini menghasilkan banyak perhatian di dunia investasi.

Raksasa GPU

Perusahaan pertama yang membuat gebrakan di sektor AI adalah produsen GPU terkemuka yang telah menjadi identik dengan perangkat keras kecerdasan buatan. Raksasa teknologi ini telah melihat sahamnya melambung seiring permintaan untuk produk-produk yang berfokus pada AI meroket.

Pada kuartal kedua tahun 2025, beberapa investor ternama secara signifikan meningkatkan kepemilikan mereka di perusahaan tersebut. Appaloosa Management yang dipimpin oleh David Tepper meningkatkan sahamnya sebesar 483% yang mengesankan, sementara Third Point yang dipimpin oleh Dan Loeb menambahkan saham senilai $285 juta. Hedge fund terkenal lainnya, termasuk yang dikelola oleh Chase Coleman, Karthik Sarma, dan Philippe Laffont, juga melakukan investasi substansial, menandakan kepercayaan yang kuat pada potensi pertumbuhan perusahaan.

Kinerja keuangan perusahaan membenarkan antusiasme ini. Pada Q2 tahun fiskal 2026, perusahaan melaporkan pendapatan rekor sebesar $46,7 miliar, yang menandai peningkatan 56% tahun ke tahun. Segmen pusat data terus menjadi pendorong pertumbuhan utama, dengan sistem infrastruktur AI baru yang didasarkan pada arsitektur Blackwell yang mutakhir diadopsi dengan cepat oleh penyedia cloud besar dan raksasa teknologi.

Sistem baru ini menawarkan peningkatan signifikan dalam efisiensi daya dibandingkan pendahulunya, sebuah keuntungan penting saat pusat data berjuang dengan biaya energi yang meningkat. Bisnis jaringan perusahaan juga telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa, dengan pendapatan melonjak 98% tahun-ke-tahun menjadi $7,3 miliar pada Q2.

Salah satu kekuatan utama perusahaan terletak pada ekosistem perangkat lunak proprieternya, yang telah menciptakan basis pelanggan yang kuat dengan lebih dari 5 juta pengembang dan 40.000 perusahaan. Meskipun perusahaan menghadapi beberapa tantangan, seperti pembatasan penjualan GPU ke China, perusahaan terus mengejar persetujuan regulasi dan melihat potensi signifikan di pasar AI China.

Meskipun saham diperdagangkan pada premi sekitar 39,5 kali laba di masa depan, para investor bertaruh pada teknologi perusahaan yang tak tertandingi, ekosistem perangkat lunak yang kuat, dan permintaan yang meledak untuk produknya. Dengan dukungan miliarder dan ledakan pengeluaran AI yang diperkirakan akan berlanjut, raksasa GPU ini tetap menjadi pilihan investasi jangka panjang yang menarik.

Raksasa Pencarian dan Awan

Perusahaan kedua yang menarik perhatian signifikan dari investor miliarder adalah raksasa teknologi yang dikenal karena dominasi dalam layanan pencarian dan cloud. Pada Q2 2025, beberapa investor terkemuka meningkatkan kepemilikan mereka di perusahaan tersebut. Bridgewater Associates milik Ray Dalio menambah 2,56 juta saham, meningkatkan posisinya sebesar 84%. Tiger Global Management milik Chase Coleman dan Pershing Square Capital Management milik Bill Ackman juga meningkatkan kepemilikan mereka, yang menandakan keyakinan kuat terhadap potensi pertumbuhan AI dan cloud perusahaan.

Hasil fiskal Q2 2025 perusahaan tampaknya menguatkan kepercayaan ini. Pendapatan tumbuh 14% dibandingkan tahun lalu menjadi $96,4 miliar, sementara laba bersih melonjak 19% menjadi $28,2 miliar. Perusahaan menunjukkan kekuatan di semua lini bisnisnya, termasuk Pencarian, streaming video, dan layanan cloud.

Dengan mengintegrasikan kemampuan AI canggih ke dalam penawaran inti, perusahaan telah secara signifikan meningkatkan keterlibatan pengguna. Fitur pencarian baru yang didukung AI telah mendapatkan daya tarik yang cepat, dengan satu fitur mencapai 100 juta pengguna bulanan di AS dan India, sementara yang lain digunakan oleh lebih dari 2 miliar pengguna bulanan secara global. Aplikasi yang didukung AI perusahaan telah melampaui 450 juta pengguna aktif bulanan.

Divisi cloud telah muncul sebagai katalisator pertumbuhan yang signifikan, menyumbang 13% dari pangsa pasar layanan infrastruktur cloud global di Q2. Ini mencapai laju tahunan lebih dari $50 miliar, dengan backlog cloud meningkat 38% tahun-ke-tahun menjadi $106 miliar. Untuk memenuhi permintaan yang meningkat, perusahaan berencana untuk berinvestasi sekitar $85 miliar dalam belanja modal pada fiskal 2025 untuk mempercepat pembangunan pusat data dan server.

Diperdagangkan pada 21,4 kali laba di muka, di bawah rasio P/E di muka indeks S&P 500 yang sebesar 22,9, raksasa teknologi ini menawarkan valuasi yang menarik mengingat bisnis pencariannya yang kuat, waralaba cloud yang menguntungkan dan berkembang, adopsi AI yang meningkat, dan keuangan yang kuat. Mengingat faktor-faktor ini dan dukungan miliardernya, saham ini tampaknya merupakan investasi jangka panjang yang bijaksana bagi mereka yang ingin memanfaatkan revolusi AI.

Sebagai kesimpulan, seiring dengan berkembangnya lanskap AI, kedua perusahaan ini menonjol sebagai pengubah permainan potensial. Kinerja keuangan mereka yang kuat, teknologi inovatif, dan dukungan dari beberapa investor paling sukses di dunia menjadikan mereka pilihan menarik bagi mereka yang ingin berinvestasi di masa depan AI. Namun, seperti halnya investasi lainnya, sangat penting untuk melakukan penelitian menyeluruh dan mempertimbangkan tujuan keuangan individu serta toleransi risiko sebelum membuat keputusan.