Panduan Lengkap untuk Perdagangan Spot: Dasar-Dasar, Pasar, dan Strategi

Perdagangan spot mengacu pada pembelian atau penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti cryptocurrency, forex, saham, atau obligasi dengan pengiriman segera. Metode perdagangan ini dilakukan di pasar spot pertukaran dan pasar over-the-counter langsung antara pedagang. Ketika terlibat dalam perdagangan spot, Anda hanya dapat menggunakan aset yang Anda miliki, tanpa leverage atau margin.

Bursa spot terpusat menerapkan persyaratan regulasi, menyediakan keamanan, penyimpanan, dan layanan lain untuk memfasilitasi perdagangan, dengan mengenakan biaya transaksi sebagai imbalan. Bursa terdesentralisasi menawarkan layanan serupa menggunakan kontrak pintar di blockchain.

Pengantar Pasar Spot

Perdagangan spot menyediakan jalur yang sederhana untuk berinvestasi dan berdagang. Untuk sebagian besar investor cryptocurrency, pengalaman pertama mereka biasanya merupakan transaksi spot, seperti membeli aset digital dengan harga pasar saat ini dan menyimpannya.

Pasar spot ada di berbagai kelas aset, termasuk cryptocurrency, saham, komoditas, forex, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan pasar spot daripada yang Anda sadari. Beberapa pasar terkemuka di dunia, termasuk NASDAQ dan NYSE (New York Stock Exchange), beroperasi sebagai pasar spot.

Apa yang Mendefinisikan Pasar Spot?

Pasar spot adalah pasar keuangan terbuka di mana aset diperdagangkan dengan eksekusi segera. Pembeli membeli aset menggunakan mata uang fiat atau media pertukaran lainnya dari penjual. Meskipun pengiriman sering kali segera, kerangka waktu spesifik tergantung pada aset yang diperdagangkan.

Pasar Spot juga disebut pasar tunai karena pedagang melakukan pembayaran di muka. Pasar ini hadir dalam berbagai bentuk, dengan pertukaran biasanya memfasilitasi perdagangan. Sebagai alternatif, Anda dapat berdagang langsung dengan pengguna lain melalui portal over-the-counter (OTC).

Cara Kerja Perdagangan Spot

Pedagang Spot bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dengan membeli aset yang mereka harapkan akan meningkat harganya. Kemudian, mereka dapat menjual aset ini di pasar spot ketika harga naik, mengamankan keuntungan. Pedagang juga dapat membuka posisi pendek dengan menjual aset dan membelinya kembali setelah harga turun.

Harga pasar saat ini dari suatu aset dikenal sebagai harga spot. Menggunakan order pasar di platform pertukaran, Anda dapat segera membeli atau menjual aset pada harga spot terbaik yang tersedia. Namun, fluktuasi harga pasar selama eksekusi order mungkin terjadi. Mungkin juga ada volume yang tidak mencukupi untuk mengisi order Anda pada harga yang diinginkan. Sebagai contoh, jika Anda memasang order untuk 10 ETH pada harga spot tertentu tetapi hanya 3 ETH yang tersedia, Anda harus mengisi sisa order Anda pada tingkat harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real-time, berubah saat pesanan cocok. Perdagangan pasar spot OTC beroperasi secara berbeda, memungkinkan Anda menerima jumlah dan harga tetap langsung dari trader lain tanpa buku pesanan.

Bergantung pada aset, pengiriman terjadi segera atau dalam waktu T+2 hari (tanggal transaksi ditambah dua hari kerja). Secara tradisional, saham memerlukan transfer sertifikat fisik, sementara pasar forex mentransfer mata uang melalui uang tunai atau transfer bank. Sistem digital saat ini memungkinkan pengiriman yang hampir instan. Pasar cryptocurrency beroperasi 24/7, memungkinkan transaksi instan, meskipun perdagangan P2P atau OTC mungkin memerlukan waktu tambahan.

Platform Perdagangan: Pertukaran dan Portal OTC

Perdagangan spot tidak terbatas pada satu tempat. Sementara sebagian besar trader berinteraksi dengan pertukaran, perdagangan langsung dengan pengguna lain tanpa perantara ( transaksi OTC ) juga dimungkinkan. Setiap pasar spot memiliki karakteristik yang berbeda.

( Pertukaran Terpusat

Pertukaran jatuh ke dalam dua kategori: terpusat dan terdesentralisasi. Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset seperti cryptocurrency, forex, dan komoditas. Pertukaran ini berfungsi sebagai perantara antara peserta pasar dan bertindak sebagai kustodian aset perdagangan. Untuk mengakses pertukaran terpusat, Anda harus mendanai akun Anda dengan mata uang fiat atau cryptocurrency.

Bursa terpusat yang memiliki reputasi memastikan eksekusi transaksi yang lancar sambil memenuhi kewajiban termasuk kepatuhan terhadap regulasi, KYC )Know Your Customer### prosedur, harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalan atas layanan ini, mereka mengenakan biaya untuk transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Model pendapatan ini memungkinkan bursa untuk menghasilkan keuntungan baik di pasar bullish maupun bearish ketika mereka mempertahankan jumlah pengguna dan volume perdagangan yang cukup.

( Pertukaran Terdesentralisasi

Pertukaran Terdesentralisasi )DEXs### terutama ditemukan di ekosistem cryptocurrency. Meskipun menawarkan banyak layanan dasar yang sama seperti pertukaran terpusat, DEXs mencocokkan pesanan beli dan jual menggunakan teknologi blockchain. Dalam banyak kasus, pengguna tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang langsung satu sama lain tanpa mentransfer aset ke DEX.

Perdagangan terjadi secara langsung dari dompet trader melalui kontrak pintar—kode yang dieksekusi sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih memilih DEX karena privasi dan kebebasan yang ditingkatkan dibandingkan dengan pertukaran standar. Namun, ini datang dengan kompromi, seperti dukungan pelanggan yang terbatas dan proses KYC, yang bisa menjadi masalah ketika masalah muncul.

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan. Perkembangan terbaru adalah model Automated Market Maker (AMM). AMM juga menggunakan kontrak pintar tetapi menerapkan mekanisme penetapan harga yang berbeda. Pembeli menukarkan token menggunakan dana dari kolam likuiditas, dengan penyedia likuiditas mengenakan biaya transaksi kepada semua pengguna kolam.

( Portal Perdagangan OTC

Perdagangan OTC melibatkan transaksi langsung antara broker, trader, dan dealer. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan berbagai metode komunikasi, termasuk panggilan telepon dan pesan instan.

Perdagangan OTC menawarkan keuntungan karena tidak memerlukan buku pesanan. Ketika memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah, seperti cryptocurrency kapitalisasi kecil, pesanan besar di pertukaran dapat menyebabkan slippage—di mana pertukaran tidak dapat sepenuhnya mengeksekusi pesanan Anda pada harga yang diinginkan, memaksa Anda untuk membayar harga yang lebih tinggi. Untuk alasan ini, perdagangan besar sering kali mendapatkan manfaat dari pengaturan OTC.

Bahkan aset yang sangat likuid seperti BTC dapat mengalami slippage ketika pesanan sangat besar, sehingga perdagangan OTC menjadi menguntungkan untuk transaksi yang substansial.

Pasar Spot vs. Pasar Berjangka

Sementara pasar Spot memfasilitasi transaksi segera dengan pengiriman yang hampir instan, pasar berjangka melibatkan kontrak yang diselesaikan pada tanggal mendatang. Dalam perdagangan berjangka, pembeli dan penjual setuju untuk menukar jumlah barang tertentu pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Saat kontrak mendekati tanggal penyelesaian, pihak-pihak biasanya menyelesaikan dengan uang tunai daripada menyerahkan aset yang mendasarinya.

Perdagangan Spot vs. Perdagangan Margin

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar Spot tetapi berbeda secara fundamental dari perdagangan spot standar. Perdagangan Spot memerlukan pembayaran penuh segera dan pengiriman aset. Sebaliknya, perdagangan margin memungkinkan Anda meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, memungkinkan posisi yang lebih besar. Sementara meminjam meningkatkan potensi keuntungan, hal itu juga memperbesar kemungkinan kerugian, memerlukan manajemen risiko yang hati-hati untuk melindungi investasi awal Anda.

Cara Melakukan Perdagangan Spot di Platform Pertukaran

Perdagangan spot di platform pertukaran utama sangatlah mudah setelah pendaftaran. Antarmuka perdagangan yang khas terdiri dari beberapa bagian kunci:

1. Bagian atas menampilkan pasangan perdagangan cryptocurrency dan informasi pasar, termasuk perubahan harga harian dan volume.

2. Buku pesanan mencantumkan semua pesanan beli dan jual yang terbuka untuk aset, diurutkan berdasarkan harga. Pesanan beli muncul dalam hijau, sementara pesanan jual ditampilkan dalam merah. Ketika melakukan pesanan beli pasar, Anda secara otomatis memilih harga tawaran terendah yang tersedia. Jika lebih banyak volume diperlukan untuk memenuhi pesanan Anda, itu akan berpindah ke harga tawaran terendah berikutnya.

3. Bagian grafik menyajikan data harga historis yang dapat Anda sesuaikan. Banyak platform mengintegrasikan alat analisis teknis untuk analisis pasar yang lebih baik.

4. Sudut kanan atas biasanya menampilkan pasangan perdagangan yang berbeda. Di sini Anda dapat memilih pasangan cryptocurrency untuk perdagangan spot dan menambahkan favorit ke daftar pantauan Anda. Perhatikan bahwa Anda dapat menukar cryptocurrency dengan aset digital lainnya tanpa menggunakan mata uang fiat.

5. Bagian pesanan adalah tempat Anda membuat pesanan beli atau jual. Anda biasanya dapat memilih dari jenis pesanan termasuk Limit, Market, dan Stop-Limit.

Order pasar mewakili transaksi spot yang paling sederhana. Misalnya, untuk membeli Bitcoin senilai $1.000, Anda akan memasukkan 1000 di kolom "Total" dan mengklik "Beli BTC." Pertukaran mengirimkan dana Anda kepada penjual, dan Anda menerima nilai yang setara dalam Bitcoin pada harga spot saat ini.

Keuntungan Pasar Spot

1. Harga yang transparan: Harga tergantung sepenuhnya pada penawaran dan permintaan pasar. Ini berbeda dengan pasar berjangka, yang sering melibatkan beberapa harga acuan. Dalam pasar tradisional, harga markup juga dapat memperhitungkan suku bunga.

2. Simplicity: Perdagangan spot memiliki aturan, imbalan, dan risiko yang sederhana. Saat berinvestasi di pasar spot, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko Anda berdasarkan harga masuk dan harga pasar saat ini.

3. Set and forget: Berbeda dengan derivatif dan perdagangan margin, posisi spot tidak menghadapi risiko likuidasi atau panggilan margin. Anda dapat masuk atau keluar dari posisi kapan saja Anda pilih tanpa harus terus-menerus memantau investasi Anda )kecuali terlibat dalam perdagangan jangka pendek###.

Tantangan Pasar Spot

1. Tanggung jawab penyimpanan aset: Tergantung pada apa yang Anda perdagangkan, pasar spot dapat membuat Anda bertanggung jawab atas penyimpanan aset. Meskipun cryptocurrency tidak menghadirkan tantangan penyimpanan fisik, mereka memerlukan langkah-langkah keamanan untuk melindungi kepemilikan Anda. Perdagangan derivatif futures menawarkan paparan terhadap aset ini dengan penyelesaian tunai sebagai gantinya.

2. Volatilitas harga: Bagi bisnis dan individu yang menghargai stabilitas, fluktuasi harga di pasar spot dapat mempersulit perencanaan. Misalnya, perusahaan yang beroperasi secara internasional membutuhkan akses mata uang asing yang dapat diprediksi, yang tidak dapat diberikan oleh ketergantungan murni pada pasar spot.

3. Potensi keuntungan terbatas: Perdagangan spot menawarkan pengembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan perdagangan berjangka atau margin, yang memungkinkan posisi yang lebih besar dengan modal yang sama melalui leverage.

Lanskap Perdagangan Spot

Perdagangan spot tetap menjadi salah satu metode perdagangan yang paling mudah diakses, terutama bagi pemula. Meskipun kesederhanaannya, memahami keunggulan, kelemahan, dan strategi potensial meningkatkan efektivitas perdagangan. Untuk hasil optimal, gabungkan pengetahuan perdagangan spot Anda dengan analisis teknis, analisis fundamental, dan penilaian sentimen pasar untuk membuat keputusan perdagangan yang terinformasi.

Pasar spot membentuk dasar ekosistem perdagangan cryptocurrency, menyediakan penemuan harga dan likuiditas yang penting. Seiring Anda mendapatkan pengalaman, Anda dapat menjelajahi jenis pesanan lanjutan dan teknik perdagangan untuk menyempurnakan pendekatan Anda sambil mempertahankan manfaat inti dari kepemilikan aset langsung dan manajemen risiko yang disederhanakan yang ditawarkan oleh perdagangan spot.