Apa itu pesanan algoritmik? Penjelasan tentang strategi TWAP dan POV

Question

Wah! Satu lagi mode teknologi yang menjanjikan membuat kita kaya tanpa usaha. Mari kita bongkar keajaiban kapitalisme modern ini yang, menurut kabar, akan membebaskan kita dari trading manual... tetapi kemungkinan besar hanya menguntungkan mereka yang sudah memiliki sumber daya untuk mengimplementasikannya.

Yang Perlu Anda Ketahui (jika Anda berani)

Perintah algoritmik adalah instruksi otomatis yang menjalankan operasi berdasarkan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya yang dapat Anda sesuaikan sebelum meluncurkan perintah. Seolah-olah itu sihir, tetapi dengan kode.
Anda dapat melakukan trading algoritmik di pasar Spot untuk diduga mendapatkan biaya slippage yang lebih rendah dan keuntungan lain yang dijanjikan.
Terdapat lebih dari 50 pasangan trading yang tersedia (seperti BTC, ETH, BNB, XRP, dan SOL) di platform OTC. Tapi tentu saja, hanya jika kamu adalah pengguna VIP... kejutan!

Dengan evolusi alat trading, kami para pengguna terus mencari cara baru untuk merasionalisasi proses kami dan meningkatkan peluang keberhasilan kami. Atau setidaknya itu yang mereka buat kami percayai. Perintah algoritmik adalah instruksi trading yang menganalisis dan mengeksekusi untuk Anda, sementara Anda bersantai melihat bagaimana pasar mungkin menghancurkan investasi Anda.

Perintah algoritmik ini dapat dirancang untuk menganalisis pergerakan harga dan mengeksekusi perdagangan berdasarkan parameter tertentu. Secara teori, mereka dapat mengurangi dampak di pasar dan menjamin harga yang lebih menguntungkan. Dalam praktiknya... yah, tergantung siapa yang memprogram algoritma tersebut.

Apa sebenarnya pesanan algoritmik?

Ini adalah instruksi yang secara otomatis mengeksekusi perdagangan berdasarkan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya oleh Anda. Kondisi ini dapat didasarkan pada harga pasar, model matematis, momen, dan volume.

Para trader biasanya menggunakan perintah ini ketika mereka mengeksekusi perintah penting atau perdagangan yang berpotensi tidak likuid. Volume perdagangan yang tinggi dapat menunjukkan peningkatan aktivitas, likuiditas, dan minat pada suatu nilai tertentu, yang mempengaruhi pergerakan harga suatu aset.

Diduga, perintah ini memecah pesanan besar menjadi porsi-porsi kecil lebih cepat daripada yang bisa kita lakukan secara manual. Pesanan yang lebih kecil secara teori mengganggu pasar lebih sedikit, mengurangi risiko volatilitas. Apa kenyataannya? Pemain besar masih memiliki keunggulan, baik dengan algoritma maupun tanpa.

Dua jenis pesanan algoritmik yang populer

Harga rata-rata tertimbang waktu (TWAP)

Strategi TWAP mendistribusikan eksekusi perdagangan besar sepanjang waktu dalam jumlah yang lebih kecil, menggunakan harga rata-rata tertimbang. Algoritme ini secara terus-menerus memantau buku pesanan dan mengeksekusi peningkatan kecil selama periode yang ditentukan.

Perintah ini ideal untuk trader yang ingin agar operasinya mendekati harga rata-rata pasar selama waktu yang ditentukan. Terlihat cerdas, bukan? Hingga pasar memutuskan untuk bergerak tiba-tiba melawan Anda.

Persentase volume (POV)

Perintah POV memungkinkan Anda untuk menunjukkan persentase dari total volume pasar yang ingin Anda eksekusi. Tingkat eksekusi bervariasi tergantung pada volume yang diperdagangkan: lebih cepat ketika ada lebih banyak aktivitas, lebih lambat ketika pasar tenang.

Strategi ini bertujuan untuk mengoptimalkan eksekusi dengan mempertimbangkan likuiditas pasar. Ini ideal untuk trader yang tidak memiliki durasi spesifik dalam pikiran tetapi ingin eksekusi bervariasi dengan volume pasar. Artinya, bagi mereka yang tidak terburu-buru atau tidak memerlukan kontrol yang tepat.

Keuntungan trading algoritmik ( menurut para promotornya )

Disesuaikan untuk transaksi besar atau tidak likuid: Anda seharusnya mendapatkan biaya eksekusi yang lebih baik dan mengurangi slippage dibandingkan dengan trading manual.
Kecerdasan: jenis pesanan dan strategi dapat disesuaikan dengan kondisi pasar yang berubah.
Automatisasi: nikmati eksekusi otomatis selama tujuh hari dengan parameter pilihan Anda. Bagaimana jika pasar runtuh selama hari-hari itu? Nah, itu cerita lain.
Manajemen risiko: Anda dapat menetapkan harga maksimum (beli) dan minimum (jual) untuk membatasi risiko.
Variasi: dengan lebih dari 50 pasangan yang tersedia, Anda dapat memilih dari berbagai cryptocurrency.
Fleksibilitas: beroperasi dari 100 USDT hingga 5 juta USDT per transaksi. Seolah-olah kita semua memiliki jutaan untuk diinvestasikan...

Perintah algoritmik dapat sangat berharga bagi mereka yang ingin menghindari inefisiensi trading manual dan mengurangi dampak di pasar. Tetapi ingatlah: ini adalah alat, bukan solusi ajaib, dan tetap menguntungkan terutama bagi mereka yang sudah memiliki sumber daya dan pengetahuan yang maju.

Peringatan risiko: harga aset digital sangat rentan terhadap volatilitas ekstrem. Investasi Anda bisa naik atau turun, dan Anda bisa kehilangan semuanya. Anda adalah satu-satunya yang bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Anda seharusnya hanya berinvestasi pada produk yang Anda pahami dengan baik.