Memahami Teori Elliott Wave dalam Analisis Teknis

Apa itu Gelombang Elliott?

Elliott Wave mengacu pada teori yang digunakan oleh investor dan trader dalam analisis teknis. Prinsip ini didasarkan pada ide bahwa pasar keuangan biasanya mengikuti pola tertentu, terlepas dari kerangka waktu.

Teori Gelombang Elliott menyarankan bahwa pergerakan pasar mengikuti urutan siklus alami yang dipengaruhi oleh psikologi massa. Pola muncul yang bergantian antara arah bearish dan bullish, sesuai dengan tren pasar saat ini.

Ralph Nelson Elliott, seorang akuntan dan penulis Amerika, mengembangkan Prinsip Gelombang Elliott pada tahun 1930-an. Namun, teori ini mendapatkan popularitas yang signifikan pada tahun 1970-an, berkat upaya Robert R. Prechter dan A. J. Frost.

Awalnya disebut Prinsip Gelombang, teori Elliott menjelaskan perilaku manusia. Inovasinya berasal dari analisis data pasar yang luas, yang terutama berfokus pada pasar saham. Penelitian sistematisnya mencakup informasi yang dikumpulkan selama setidaknya 75 tahun.

Sebagai alat analisis teknis, Teori Gelombang Elliott saat ini digunakan untuk mengidentifikasi siklus pasar dan tren di berbagai pasar keuangan. Namun, penting untuk dicatat bahwa Gelombang Elliott bukanlah indikator atau mekanisme perdagangan, melainkan sebuah teori yang membantu dalam memprediksi perilaku pasar.

Pola Gelombang Elliott Dasar

Polanya dasar Gelombang Elliott biasanya dapat diidentifikasi melalui pola delapan gelombang, yang terdiri dari lima gelombang dorongan ( yang bergerak sejalan dengan tren utama ) dan tiga gelombang korektif ( yang bergerak ke arah yang berlawanan ).

Siklus lengkap Gelombang Elliott dalam pasar bearish akan terlihat seperti ini:

[Catatan: Representasi visual dihilangkan]

Dalam contoh ini, ada lima gelombang impuls: tiga ke atas (1, 3, dan 5) dan dua ke bawah (A dan C). Sederhananya, setiap pergerakan yang sejalan dengan tren utama dapat dianggap sebagai gelombang impuls. Ini berarti bahwa gelombang 2, 4, dan B adalah tiga gelombang korektif.

Namun, menurut Elliott, pasar keuangan menciptakan pola yang secara inheren fraksional. Jadi ketika kita memperbesar ke periode yang lebih panjang, pergerakan dari 1 hingga 5 juga dapat dilihat sebagai satu gelombang impuls (i), sementara pergerakan A-B-C dapat mewakili satu gelombang korektif (ii).

Gelombang Impuls

Gelombang impuls selalu bergerak searah dengan tren pasar yang lebih besar. Ketika kita memperbesar gelombang impuls, kita menemukan bahwa ia terdiri dari lima gelombang kecil. Elliott menyebut ini pola lima gelombang dan menetapkan tiga aturan untuk menggambarkan pembentukannya:

1. Gelombang 2 tidak dapat mengulang lebih dari 100% dari gerakan Gelombang 1 sebelumnya.
2. Gelombang 4 tidak dapat retrace lebih dari 100% dari pergerakan Gelombang 3 sebelumnya.
3. Di antara Gelombang 1, 3, dan 5, Gelombang 3 tidak bisa menjadi yang terpendek dan sering kali yang terpanjang. Gelombang 3 juga selalu meluas melampaui akhir Gelombang 1.

Gelombang Korektif

Tidak seperti gelombang impuls, gelombang korektif biasanya terdiri dari tiga gelombang. Mereka sering terbentuk melalui gelombang korektif yang lebih kecil yang berkembang di antara dua gelombang impuls yang lebih kecil. Ketiga gelombang tersebut umumnya diberi label A, B, dan C.

Dibandingkan dengan gelombang impuls, gelombang korektif biasanya lebih kecil karena bergerak melawan tren pasar yang lebih besar. Dalam beberapa kasus, konflik melawan tren ini juga dapat menghasilkan gelombang korektif yang lebih sulit diidentifikasi, karena dapat sangat bervariasi dalam panjang dan kompleksitas.

Apakah Gelombang Elliott Berguna?

Ada perdebatan yang sedang berlangsung tentang efisiensi Gelombang Elliott. Beberapa berpendapat bahwa tingkat keberhasilan Prinsip Gelombang Elliott sangat tergantung pada kemampuan trader untuk membagi pergerakan pasar secara akurat menjadi tren dan koreksi.

Dalam praktiknya, gelombang dapat digambar dengan banyak cara tanpa harus melanggar aturan Elliott. Ini berarti bahwa menggambar gelombang dengan benar jauh dari sederhana. Ini tidak hanya memerlukan latihan tetapi juga melibatkan tingkat subjektivitas yang tinggi.

Oleh karena itu, para kritikus berpendapat bahwa Teori Gelombang Elliott bukanlah teori yang dapat diandalkan karena sifatnya yang sangat subjektif dan bergantung pada seperangkat aturan yang kurang jelas. Meskipun demikian, ribuan investor dan trader yang sukses telah berhasil menerapkan prinsip-prinsip Elliott secara menguntungkan.

Menariknya, semakin banyak trader yang menggabungkan Teori Gelombang Elliott dengan indikator teknis untuk meningkatkan tingkat keberhasilan mereka dan mengurangi risiko. Contoh yang paling umum termasuk indikator "Fibonacci Retracement" dan "Fibonacci Extension".

Pemikiran Akhir

Elliott tidak pernah benar-benar memprediksi mengapa pasar cenderung menunjukkan struktur gelombang 5-3. Dia hanya menganalisis data pasar dan sampai pada kesimpulan ini. Prinsip Elliott adalah hasil dari siklus pasar yang tak terhindarkan yang diciptakan oleh sifat manusia dan psikologi massa.

Namun, seperti yang disebutkan sebelumnya, Elliott Wave bukanlah indikator analisis teknis, melainkan sebuah teori. Oleh karena itu, tidak ada cara yang benar untuk menggunakannya, dan secara inheren bersifat subjektif. Memprediksi pergerakan pasar dengan akurat menggunakan Teori Elliott Wave memerlukan praktik dan keterampilan, karena para trader perlu tahu cara mewakili nomor gelombang. Ini berarti bahwa penggunaannya dapat berisiko – terutama bagi pemula.