Teori Elliot Waves: Pendekatan Profesional untuk Analisis Teknik

Apa itu Gelombang Elliott?

Teori Gelombang Elliott merujuk pada prinsip yang dapat diikuti oleh investor dan trader dalam analisis teknis. Prinsip ini didasarkan pada gagasan bahwa pasar keuangan, terlepas dari kerangka waktu, mengikuti pola tertentu dan yang dapat dikenali.

Pada dasarnya, teori Gelombang Elliott mengajukan bahwa pergerakan pasar mengikuti urutan siklus alami yang didasarkan pada psikologi massa. Sesuai dengan tren pasar saat ini, muncul pola yang bergantian antara arah bearish dan bullish.

Prinsip Gelombang Elliott dikembangkan pada tahun 1930-an oleh Ralph Nelson Elliott, seorang akuntan dan penulis asal Amerika. Namun, teori ini tidak mencapai popularitas besar hingga tahun 1970-an, berkat upaya Robert R. Prechter dan A.J. Frost.

Awalnya dikenal sebagai Prinsip Gelombang, teori ini menggambarkan perilaku manusia di pasar keuangan. Inovasi Elliott didasarkan pada penelitian data pasar yang mendalam, dengan penekanan pada pasar saham. Penelitian sistematisnya mencakup informasi yang dikumpulkan selama setidaknya 75 tahun.

Sebagai alat analisis teknis, Teori Gelombang Elliott saat ini digunakan untuk mengidentifikasi siklus dan tren pasar, dan dapat diterapkan pada berbagai pasar keuangan, termasuk pasar kripto. Namun, penting untuk dicatat bahwa ini bukan indikator atau mekanisme trading, melainkan sebuah teori yang membantu memprediksi perilaku pasar. Seperti yang ditulis Prechter dalam bukunya:

[...] Prinsip Gelombang bukanlah alat ramalan utama, melainkan deskripsi rinci tentang perilaku pasar. -Prechter, R.R. Prinsip Gelombang Elliott (h.19).

Pola Dasar Gelombang Elliott

Polanya dasar Gelombang Elliott biasanya diidentifikasi melalui model delapan gelombang yang mencakup lima gelombang dorong ( yang bergerak sejalan dengan tren utama ) dan tiga gelombang korektif ( yang bergerak ke arah yang berlawanan ).

Siklus lengkap dari Gelombang Elliott di pasar bearish terdiri dari lima gelombang dorongan: tiga ke atas (1, 3 dan 5) dan dua ke bawah (A dan C). Dalam istilah sederhana, setiap gerakan yang mengikuti tren utama dapat dianggap sebagai gelombang dorongan. Ini berarti bahwa gelombang 2, 4, dan B adalah tiga gelombang korektif.

Namun, menurut Elliott, pasar keuangan menciptakan pola yang bersifat fraktal. Oleh karena itu, jika kita memperpendek ke periode yang lebih panjang, gerakan dari 1 hingga 5 juga dapat dilihat sebagai satu gelombang dorong (i), sementara gerakan A-B-C dapat mewakili satu gelombang korektif (ii).

Saat kita mendekati kerangka waktu yang lebih kecil, sebuah gelombang impuls ( misalnya, gelombang 3) dapat dibagi menjadi lima gelombang yang lebih kecil, seperti yang ditunjukkan di bagian berikut.

Gelombang Impuls

Menurut definisi Prechter, gelombang impuls selalu bergerak searah dengan tren pasar yang lebih luas.

Seperti yang kita lihat sebelumnya, Elliott menggambarkan dua jenis perkembangan gelombang: dorongan dan korektif. Contoh sebelumnya termasuk lima gelombang dorongan dan tiga gelombang korektif. Namun, ketika memperluas gelombang dorongan, kami menemukan bahwa itu terdiri dari lima gelombang yang lebih kecil. Elliott menyebutnya pola lima gelombang dan menetapkan tiga aturan untuk menggambarkan pembentukannya:

• Gelombang 2 tidak dapat mundur lebih dari 100% dari gerakan gelombang 1 sebelumnya.
• Gelombang 4 tidak dapat memulihkan lebih dari 100% dari gerakan gelombang 3 sebelumnya.
• Antara gelombang 1, 3, dan 5, gelombang 3 tidak bisa menjadi yang terpendek dan seringkali menjadi yang terpanjang. Gelombang 3 juga selalu melampaui akhir gelombang 1.

Di pasar cryptocurrency, aturan-aturan ini sangat relevan untuk mengidentifikasi siklus pasar jangka panjang. Misalnya, banyak analis menggunakan aturan-aturan ini untuk mengidentifikasi siklus Bitcoin, di mana gelombang dorong secara historis telah menandai pergerakan bullish besar.

Gelombang Korektif

Berbeda dengan gelombang impuls, gelombang korektif biasanya terdiri dari tiga gelombang. Gelombang ini sering muncul dari gelombang korektif yang lebih kecil yang terbentuk di antara dua gelombang impuls yang lebih kecil. Ketiga gelombang tersebut biasanya disebut A, B, dan C.

Dibandingkan dengan gelombang impuls, gelombang korektif biasanya lebih kecil karena bergerak melawan tren pasar yang lebih luas. Dalam beberapa kasus, konflik melawan tren ini juga dapat menghasilkan gelombang korektif yang lebih sulit diidentifikasi, karena dapat bervariasi secara signifikan dalam panjang dan kompleksitas.

Menurut Prechter, aturan terpenting yang selalu harus diperhatikan dalam gelombang korektif adalah bahwa mereka tidak pernah terdiri dari lima gelombang.

Dalam konteks cryptocurrency, gelombang korektif biasanya muncul sebagai periode konsolidasi atau penarikan yang mengikuti pergerakan arah yang kuat. Penggunaan alat seperti retracement Fibonacci dalam kombinasi dengan analisis gelombang Elliott dapat memberikan titik masuk dan keluar yang lebih akurat selama fase korektif ini.

Apakah Teori Gelombang Elliott Berguna?

Ada debat terus-menerus tentang efektivitas Gelombang Elliott. Beberapa orang berpendapat bahwa tingkat keberhasilan Prinsip Gelombang Elliott sangat bergantung pada kemampuan trader untuk mengidentifikasi pergerakan pasar dengan tepat dalam tren dan koreksi.

Dalam praktiknya, gelombang dapat digambar dengan berbagai cara tanpa harus melanggar aturan Elliott. Ini berarti bahwa menggambar gelombang dengan benar adalah sesuatu yang jauh dari sederhana. Hal ini tidak hanya karena memerlukan latihan, tetapi juga karena melibatkan tingkat subjektivitas yang tinggi.

Oleh karena itu, para kritikus berpendapat bahwa Teori Gelombang Elliott bukanlah teori yang dapat diandalkan karena sifatnya yang sangat subjektif dan ketergantungannya pada seperangkat aturan yang kurang jelas. Namun, ada ribuan investor dan trader sukses yang telah berhasil menerapkan prinsip-prinsip Elliott dengan cara yang menguntungkan.

Menariknya, semakin banyak trader yang menggabungkan Teori Gelombang Elliott dengan indikator teknis untuk meningkatkan tingkat keberhasilan mereka dan mengurangi risiko. Contoh yang paling umum adalah indikator "Retracement Fibonacci" dan "Extension Fibonacci".

Di pasar cryptocurrency, di mana volatilitas jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pasar tradisional, analisis Gelombang Elliott harus dilengkapi dengan indikator volume dan analisis sentimen untuk mendapatkan pandangan yang lebih lengkap. Oscillator Gelombang Elliott adalah alat yang sangat berguna yang membantu mengkonfirmasi pengaturan gelombang pada aset digital.

Pertimbangan Akhir

Menurut Prechter, Elliott sebenarnya tidak pernah memprediksi mengapa pasar cenderung menunjukkan struktur gelombang 5-3. Dia hanya menganalisis data pasar dan sampai pada kesimpulan ini. Prinsip Elliott hanyalah hasil dari siklus pasar yang tak terhindarkan yang diciptakan oleh sifat manusia dan psikologi massa.

Namun seperti yang disebutkan sebelumnya, Teori Gelombang Elliott bukanlah indikator analisis teknis, melainkan sebuah teori. Oleh karena itu, tidak ada cara yang benar untuk menggunakannya dan itu secara inheren subjektif. Memprediksi pergerakan pasar dengan akurat menggunakan Teori Gelombang Elliott memerlukan latihan dan keterampilan, karena trader perlu tahu bagaimana mewakili angka gelombang. Ini berarti bahwa penggunaannya bisa berisiko, terutama bagi pemula.

Bagi para trader cryptocurrency, Teori Gelombang Elliott menawarkan kerangka yang berharga untuk memahami siklus pasar dan mengantisipasi kemungkinan titik balik. Namun, harus digunakan sebagai bagian dari pendekatan analisis yang komprehensif yang menggabungkan berbagai alat dan perspektif untuk pengambilan keputusan trading yang lebih informasi.