Pasar futures (Futures) - permainan untung-untungan kelas atas atau alat investasi?

Pasar kontrak berjangka—jebakan uang bagi orang-orang naif dan tanah perjanjian bagi para pecandu sensasi. Saya sudah terjun ke dalam kubangan ini cukup lama, harus dikatakan bahwa ia telah menelan tidak sedikit investor pemula.

Pasar berjangka adalah tempat di mana para investor membeli dan menjual kontrak, berkomitmen untuk memperdagangkan aset pada waktu mendatang dengan harga yang ditentukan sejak awal. Secara langsung, ini adalah perjudian legal bagi mereka yang ingin bertaruh pada fluktuasi harga di masa depan.

Sifat dari transaksi Futures

Futures pada dasarnya adalah cara orang bertaruh pada harga aset di masa depan. Kedua belah pihak berkomitmen untuk membeli dan menjual aset dengan harga tetap pada tanggal tertentu, terlepas dari harga pasar saat itu. Itulah teorinya, tetapi pada kenyataannya sebagian besar trader tidak peduli dengan aset nyata—mereka hanya ingin mendapatkan selisih harga saja.

Futures vs Spot: Pertarungan yang tidak seimbang

• Tentang waktu: Spot adalah "uang membeli uang", transaksi langsung. Futures adalah pembelian yang dijadwalkan, bertemu besok tetapi belum tahu bagaimana besok.

• Tentang tujuan: Spot ditujukan bagi orang yang ingin memiliki aset nyata. Futures ditujukan bagi orang yang suka berjudi dengan leverage, mengira diri mereka lebih pintar daripada pasar.

• Tentang Leverage: Ini adalah pisau bermata dua yang sangat tajam. Spot hampir tidak memiliki leverage. Futures memungkinkan Anda mengendalikan aset yang 10-20 kali lebih besar dari modal yang dikeluarkan. Saya pernah melihat banyak orang kehilangan akun mereka hanya dalam beberapa menit karena perintah dilikuidasi.

• Tentang risiko: Risiko Spot rendah karena Anda memiliki aset nyata, jika harga turun, Anda bisa menunggu kenaikan. Futures berbeda—jika harga turun 5-10%, akun bisa hilang jika menggunakan leverage tinggi.

• Tentang likuiditas: Kedua pasar cukup longgar, tetapi ada satu hal yang jarang dibicarakan: para "paus" sering menggunakan Futures untuk memanipulasi pasar Spot, membuat para pemain kecil mudah terjebak dalam pump & dump.

Dulu saya sering berdagang di banyak bursa yang berbeda, masing-masing memiliki trik tersendiri untuk menguras kantong trader. Pasar selalu keras dan Futures adalah pedang bermata dua—jika Anda tahu cara menggunakannya, itu bisa membantu Anda meningkatkan kekayaan dengan cepat, tetapi jika Anda menyalahgunakan leverage, kekayaan Anda akan lenyap tanpa henti.

Saya melihat banyak orang bermain dengan leverage 20x, 50x, bahkan 100x—itu bukan investasi tetapi berjudi. Dengan pengalaman pribadi, leverage 3x sudah cukup berisiko, lebih dari itu hanya bunuh diri finansial.

Pikirkan dengan matang sebelum terjun ke dalam taruhan ini. Pasar crypto sudah cukup bergejolak, menambahkan leverage hanya akan membuat segalanya menjadi lebih berbahaya.