Memahami Perbedaan Antara APY dan APR dalam Investasi Kripto

Ringkasan

Ketika meneliti produk keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan peluang investasi kripto, Anda akan sering menemui dua metrik keuangan penting: APY dan APR. Meskipun istilah-istilah ini tampak mirip, mereka mewakili konsep yang secara fundamental berbeda yang berdampak signifikan pada perhitungan investasi.

Hasil persentase tahunan (APY) mencakup bunga majemuk yang terjadi secara kuartalan, bulanan, mingguan, atau harian, sementara tingkat persentase tahunan (APR) mewakili bunga sederhana tanpa penggabungan. Perbedaan ini, meskipun secara konseptual sederhana, secara dramatis mempengaruhi perhitungan penghasilan seiring waktu. Memahami cara pengukuran dan penerapan metrik ini sangat penting untuk mengevaluasi potensi pengembalian aset digital Anda dengan akurat.

Dasar-Dasar APR dan APY

Baik APR maupun APY berfungsi sebagai metrik dasar dalam keuangan pribadi dan investasi kripto. Mari kita mulai dengan memeriksa konsep yang lebih sederhana—Tingkat Persentase Tahunan (APR).

APR mewakili tingkat bunga dasar yang diperoleh pemberi pinjaman atas dana mereka selama periode satu tahun atau apa yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut setiap tahun. Ini dihitung tanpa mempertimbangkan efek dari penggabungan.

Sebagai contoh, jika Anda menyetor $10,000 ke dalam akun dengan APR 20%, Anda akan mendapatkan $2,000 dalam bentuk bunga setelah satu tahun. Perhitungannya sederhana: pokok ($10,000) dikalikan dengan APR (20%). Setelah satu tahun, total saldo Anda akan menjadi $12,000. Setelah dua tahun, saldo tersebut akan mencapai $14,000, dan setelah tiga tahun, $16,000, dengan bunga dihitung secara linier.

Memahami Bunga Majemuk

Sebelum menjelajahi APY secara menyeluruh, penting untuk memahami bunga majemuk—proses mendapatkan bunga atas bunga yang telah diperoleh sebelumnya.

Dalam skenario di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga bulanan daripada tahunan, saldo akun Anda akan berubah setiap bulan sepanjang tahun. Alih-alih menerima pembayaran tunggal sebesar $2,000 pada akhir tahun, Anda akan menerima pembayaran bunga yang lebih kecil setiap bulan. Pembayaran ini ditambahkan ke pokok Anda, meningkatkan jumlah dasar yang digunakan untuk menghitung bunga di masa depan. Pertumbuhan progresif dari pokok yang menghasilkan bunga ini dikenal sebagai efek bunga majemuk.

Mari kita periksa ini dengan angka:

Jika Anda menyetor $10.000 ke dalam akun dengan APR 20% yang dikompound setiap bulan, setelah satu tahun Anda akan memiliki sekitar $12.429. Efek penggabungan menghasilkan tambahan $429 dibandingkan dengan bunga sederhana. Jika APR 20% yang sama dikompound setiap hari, saldo Anda setelah satu tahun akan tumbuh menjadi sekitar $12.452.

Kekuatan bunga majemuk menjadi lebih mengesankan seiring berjalannya waktu. Memperpanjang contoh sebelumnya menjadi tiga tahun dengan penggabungan harian pada 20% APR akan menghasilkan saldo $19,309—$3,309 lebih banyak daripada menggunakan bunga sederhana.

Bagaimana APY Mencerminkan Bunga Majemuk

Efek bunga majemuk memungkinkan Anda untuk menghasilkan lebih banyak dari investasi awal yang sama. Perhatikan bahwa bunga yang diperoleh bervariasi berdasarkan frekuensi penggabungan—penggabungan yang lebih sering menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi. Penggabungan harian menghasilkan lebih banyak daripada penggabungan bulanan, yang menghasilkan lebih banyak daripada penggabungan tahunan.

Inilah di mana Hasil Persentase Tahunan (APY) menjadi berharga. APY memberikan ukuran standar yang mengubah APR mana pun dengan frekuensi penggabungan menjadi tingkat tahunan efektif yang setara. Misalnya:

• 20% APR yang dikompound setiap bulan sama dengan sekitar 21,94% APY
• 20% APR yang dikompound setiap hari sama dengan sekitar 22.13% APY

Angka APY ini mewakili pengembalian tahunan aktual yang dapat Anda harapkan setelah memperhitungkan efek bunga majemuk.

Untuk merangkum perbedaan kunci:

• APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis yang mewakili tingkat bunga tahunan tetap
• APY mencakup efek bunga majemuk, dengan hasil akhir bervariasi berdasarkan frekuensi penggabungan

Alat bantu ingatan yang berguna: Huruf "Y" dalam APY berarti "yield" (lima huruf), sedangkan huruf "R" dalam APR berarti "rate" (empat huruf). Demikian pula, "yield" mewakili konsep yang lebih kompleks dibandingkan dengan "rate" dan biasanya menghasilkan persentase yang lebih tinggi ketika membandingkan investasi yang sama.

Membandingkan Berbagai Suku Bunga

Seperti yang ditunjukkan di atas, bunga majemuk dapat secara signifikan meningkatkan imbal hasil seiring waktu. Produk crypto yang berbeda mungkin menyajikan suku bunga mereka sebagai APR atau APY. Saat membandingkan peluang investasi, sangat penting untuk mengonversi semua suku bunga ke metrik yang sama; jika tidak, Anda mungkin melakukan perbandingan yang tidak sebanding.

Produk dengan APY yang lebih tinggi umumnya akan menghasilkan lebih banyak bunga dibandingkan dengan yang memiliki APR yang lebih rendah. Jika Anda mengetahui frekuensi penggabungan, Anda dapat mengonversi antara APR dan APY menggunakan kalkulator online atau rumus keuangan standar.

Prinsip ini berlaku sama ketika mengevaluasi produk DeFi dan cryptocurrency lainnya. Saat memeriksa rekening tabungan kripto, peluang staking, atau opsi yield farming, pastikan Anda membandingkan metrik yang setara.

Selain itu, saat membandingkan dua produk DeFi yang sama-sama menyajikan hasil sebagai APY, pastikan mereka mengompound pada frekuensi yang sama. Bahkan dengan APR yang identik, produk yang mengompound setiap hari akan menghasilkan lebih banyak imbal hasil dibandingkan dengan yang mengompound setiap bulan.

Memahami Apa Itu APY dalam Crypto

Sangat penting untuk memahami apa yang dimaksud dengan APY dalam produk cryptocurrency tertentu. Beberapa materi pemasaran menggunakan "APY" untuk menunjukkan imbalan cryptocurrency yang diperoleh dalam jangka waktu tertentu, bukan pengembalian aktual atau yang diprediksi yang dinyatakan dalam mata uang fiat.

Perbedaan ini sangat penting karena harga aset cryptocurrency berfluktuasi, dan nilai fiat dari investasi Anda mungkin naik atau turun secara independen dari APY yang dinyatakan dalam crypto. Jika harga cryptocurrency turun secara signifikan, nilai fiat investasi Anda mungkin menurun meskipun menghasilkan APY crypto yang diiklankan. Oleh karena itu, tinjau dengan cermat syarat produk dan lakukan penelitian menyeluruh untuk memahami risiko investasi dan apa yang sebenarnya dimaksud dengan APY dalam setiap konteks spesifik.

Poin Penting

Meskipun APR dan APY mungkin awalnya tampak membingungkan karena kesamaan, keduanya dapat dibedakan dengan mudah: Hasil persentase tahunan (APY) memperhitungkan efek bunga majemuk dan mewakili metrik yang lebih komprehensif, sementara APR memberikan suku bunga dasar tanpa penggabungan.

Karena efek bunga majemuk, ketika penggabungan terjadi lebih sering daripada setahun sekali, APY akan selalu melebihi APR untuk investasi yang sama. Saat menghitung potensi pendapatan, selalu pastikan Anda mengevaluasi metrik bunga yang sesuai untuk tujuan investasi spesifik Anda.

Penafian dan peringatan risiko: Isi artikel ini adalah faktual dan ditujukan untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja. Mereka tidak merupakan pernyataan atau jaminan apa pun. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan dan tidak merekomendasikan produk atau layanan tertentu.