Janji palsu dari dana indeks: pengalaman pribadi saya

Saya telah berinvestasi di reksa dana indeks selama bertahun-tahun dan harus saya akui bahwa tidak semuanya seindah yang mereka jual. Di balik kesederhanaan dan stabilitas yang tampak itu tersembunyi kenyataan yang jauh kurang menarik.

Ketika saya mulai, mereka menjual dana indeks kepada saya sebagai panacea: "diversifikasi tanpa usaha", "biaya rendah", "stabilitas jangka panjang". Dan ya, dalam teori terdengar luar biasa untuk mengikuti S&P 500 atau NASDAQ tanpa komplikasi. Tetapi tidak ada yang memberi tahu Anda sisi lainnya.

Hal pertama yang saya pelajari dengan cara yang sulit adalah bahwa dana ini TIDAK PERNAH mencapai keuntungan nyata dari indeks yang seharusnya mereka tiru. Selalu ada keterlambatan, kecil tetapi konstan, yang disebabkan oleh komisi tersebut yang, meskipun rendah, terus-menerus menggigit keuntungan Anda tahun demi tahun seperti rayap yang diam.

Selain itu, untuk apa berdiversifikasi di 500 perusahaan jika penurunan pasar secara umum menarik SEMUA ke bawah? Selama pandemi, saya melihat bagaimana "asuransi" dana indeks saya anjlok bersamaan dengan yang lainnya. Banyak diversifikasi, tetapi risiko sistemik tetap ada, mengintai.

Dan mari kita berbicara jelas tentang inflasi. Imbal hasil tahunan sebesar 7% terdengar luar biasa sampai Anda mengurangi inflasi sebesar 5% dan pajak yang sooner atau later harus Anda bayar. Tiba-tiba, investasi "stabil" Anda yang luar biasa hampir tidak mempertahankan daya beli Anda.

Masalah lain yang membuat saya marah adalah bagaimana dana ini berkontribusi pada distorsi pasar. Ketika Anda membeli dana indeks S&P 500, Anda berinvestasi lebih banyak di perusahaan besar hanya karena mereka besar, bukan karena mereka adalah bisnis yang lebih baik. Ini adalah ramalan yang terpenuhi sendiri yang membuat orang kaya semakin kaya.

Manajer besar telah berhasil menjual kepada kita ide bahwa investor individu tidak dapat mengalahkan pasar dan bahwa yang terbaik adalah puas untuk mengikutinya. Betapa kebetulan mereka adalah yang mengelola dana ini dan mengenakan biaya untuk itu!

Setelah beberapa tahun, saya sedang mempertimbangkan kembali strategi saya. Mungkin lebih baik menghabiskan waktu untuk mempelajari perusahaan-perusahaan individual dengan dasar yang kuat atau menjelajahi alternatif seperti aset digital, di mana setidaknya saya memiliki kendali langsung atas investasi saya tanpa perantara yang mengambil bagiannya.

Saya tidak mengatakan bahwa dana indeks adalah bencana total, tetapi mereka terlalu dihargai. Mereka memang nyaman, tetapi kenyamanan itu memiliki harga yang tidak ada yang menjelaskan ketika Anda mulai. Seperti banyak hal dalam hidup, kemalasan finansial memiliki biaya yang tinggi.

Apakah kamu juga terjebak dalam perangkap dana indeks yang berpikir bahwa itu adalah cara yang sempurna untuk berinvestasi?