Inovasi Keuangan Hibrida: Menjelajahi CeDeFi

Meskipun volatilitas pasar, adopsi koin telah mengalami pertumbuhan eksponensial dalam beberapa tahun terakhir. Ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa utilitas teknologi blockchain melampaui trading konvensional. Nilai aset digital telah meningkat secara signifikan berkat platform terpusat dan terdesentralisasi yang telah meluncurkan proyek inovatif dengan peluang untuk menghasilkan pendapatan dan staking. Dalam konteks ini, CeDeFi muncul sebagai paradigma yang mengubah ekosistem keuangan digital.

Poin kunci:

• CeDeFi mewakili penggabungan antara keuangan terpusat (CeFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).
• Bertindak sebagai jembatan antara model terdesentralisasi dan terpusat, menggabungkan transparansi dan kinerja tinggi dari yang pertama dengan aksesibilitas dan pemahaman dari yang kedua.
• Istilah "CeDeFi" diciptakan ketika sebuah rantai pintar diluncurkan yang bertujuan untuk bersaing dengan Ethereum, mengoptimalkan biaya dan kapasitas pemrosesan.

Dengan runtuhnya Celsius dan platform populer lainnya selama pasar bearish, serta peningkatan biaya di tempat lain, konsep keuangan terpusat (CeFi) telah menjadi objek pengawasan yang intens. Meskipun ada risiko, fitur positif seperti kemudahan akses dan siklus keuangan yang stabil sangat penting untuk memperluas utilitas dan adopsi cryptocurrency. Jawaban untuk tantangan ini adalah CeDeFi, model hibrida yang mengintegrasikan aspek positif dari CeFi dan DeFi.

Analisis teknis CeFi dan DeFi

Untuk memahami dengan baik konsep CeDeFi, sangat penting untuk terlebih dahulu menganalisis dua sistem keuangan yang menyusunnya: CeFi dan DeFi.

CeFi mengacu pada lembaga keuangan terstruktur mana pun yang memfasilitasi peminjaman dan perolehan koin oleh konsumen melalui pertukaran yang terkontrol. Ini berfungsi mirip dengan sistem perbankan tradisional, di mana pengguna dapat menggunakan koin mereka sebagai jaminan untuk pinjaman atau menghasilkan bunga melalui lending. Dalam model ini, platform CeFi bertindak sebagai kustodian aset digital pengguna, yang memperkenalkan risiko keamanan terhadap kemungkinan serangan siber. Namun, CeFi mempertahankan pangsa pasar yang lebih besar dibandingkan dengan DeFi, dengan proyek-proyek menonjol seperti berbagai platform trading terpusat. Meskipun demikian, proyek CeFi masih menghadapi masalah seperti biaya tinggi, kurangnya transparansi, dan kontrol terpusat.

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) mencakup berbagai produk dan layanan keuangan yang menggunakan teknologi blockchain dan beroperasi secara independen dari institusi terpusat tradisional seperti bank dan kartu kredit. Platform DeFi berfungsi dalam model peer-to-peer dan dapat diakses melalui aplikasi terdesentralisasi. Pengguna DeFi mempertahankan kendali penuh atas dana mereka berkat protokol berbasis blockchain yang memungkinkan mereka untuk membeli, menjual, menyimpan, dan beroperasi dengan aset mereka.

Apa itu CeDeFi?: Arsitektur teknis canggih

Dalam istilah teknis, CeDeFi mewakili kombinasi strategis antara CeFi dan DeFi, mengintegrasikan atribut paling efisien dari kedua sistem keuangan. Secara tradisional, sistem keuangan dikategorikan dalam dua kelompok: CeFi, sistem keuangan tradisional yang didukung oleh bank, dan DeFi, yang berbasis pada koin dan teknologi kontrak pintar.

Dengan menggabungkan konsep-konsep ini, CeDeFi menerapkan arsitektur hibrida yang memanfaatkan keuntungan dari sistem terpusat sambil memungkinkan pengguna mengakses alat yield farming, protokol pinjaman, agregator likuiditas, pertukaran terdesentralisasi, dan produk DeFi lainnya. Dibandingkan dengan DeFi murni, proyek-proyek CeDeFi cenderung lebih terpusat, sering kali dikelola oleh satu entitas atau sekelompok kecil entitas.

Hibridasi model terpusat dan terdesentralisasi melalui CeDeFi bertujuan untuk menyempurnakan model tradisional kripto, memungkinkan volume transaksi yang lebih besar, biaya yang lebih rendah, keamanan yang ditingkatkan, dan transaksi yang lebih cepat. Arsitektur ini mengintegrasikan proses KYC/AML yang terpusat dengan operasional kontrak pintar yang terdesentralisasi, menciptakan ekosistem keuangan yang menyeimbangkan kepatuhan regulasi dengan inovasi teknologi.

Pengenalan CeDeFi dapat dikaitkan dengan peluncuran jaringan blockchain alternatif yang dirancang untuk bersaing dengan Ethereum. Rantai ini memodifikasi blockchain Ethereum dengan mengoptimalkan biaya dan memaksimalkan throughput transaksional. Meskipun awalnya dikritik oleh para pendukung desentralisasi, rantai ini tumbuh secara signifikan berkat kemampuannya untuk membiayai proyek dengan cepat dan efisien.

Mekanisme operasional CeDeFi

Untuk menjelaskan dengan lebih tepat mekanisme inti dari CeDeFi, mari kita ambil contoh Midas Investment, salah satu proyek yang menggunakan model ini. Midas Investment menerapkan algoritma DeFi untuk menjaga transparansi dana dan memberikan proyeksi risiko yang layak kepada pengguna. Lapisan CeFi bertanggung jawab untuk menjaga proses konvensional dalam menghasilkan imbal hasil tetap utuh, memungkinkan pengalaman pengguna yang mulus dan tanpa gesekan.

Model CeDeFi memungkinkan pengguna untuk menghindari risiko inheren dari pasar kripto dan mengakses layanan keuangan yang menarik tanpa mengorbankan transparansi. Solusi seperti ini menawarkan peluang investasi yang fleksibel untuk seluruh komunitas kripto, memungkinkan pengguna untuk memilih strategi yang paling sesuai dengan filosofi investasi mereka. Bahkan dalam siklus pasar bearish atau bullish, pengguna dapat mempertahankan portofolio yang tangguh melalui struktur hibrida ini.

Inovasi blockchain dan CeDeFi

Kelahiran CeDeFi terjadi ketika Geth (klien Go Ethereum) dibifurkasi, menciptakan rantai cerdas alternatif pada bulan September 2020. Blockchain baru ini berfungsi secara paralel dengan rantai asli, mengintegrasikan dukungan untuk kontrak pintar. Ini juga memiliki batas gas per blok, waktu blok, dan mekanisme konsensus yang berbeda dibandingkan dengan Ethereum, mengorbankan tingkat desentralisasi tertentu untuk mencapai skalabilitas dan kinerja transaksi yang tinggi.

Dengan mengadopsi model Proof-of-Staked-Authority (PoSA), sistem ini tidak memungkinkan sembarang pengguna untuk mulai memvalidasi transaksi di jaringan. Rantai cerdas mencakup 21 validator aktif utama, yang dipilih berdasarkan jumlah token yang telah mereka kunci dalam staking. Para validator ini tidak menerima imbalan per blok dan jumlahnya terbatas, menjadikan blockchain ini sebagai platform yang lebih terpusat dan contoh yang sangat baik dari CeDeFi.

Keuntungan teknis dan finansial dari CeDeFi

Seperti yang disebutkan sebelumnya, CeDeFi memungkinkan pengguna untuk berdagang dengan aset kripto tanpa perlu menggunakan exchange terpusat tradisional.

• Salah satu keuntungan utama dari CeDeFi adalah komisi yang rendah, karena transaksi memiliki biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan platform serupa. Misalnya, sistem CeDeFi memproses transaksi dalam hitungan detik dengan tarif minimum, berbeda dengan Ethereum, yang menghadapi komisi gas yang tinggi dan masalah kemacetan di jaringan. Keuntungan lain adalah keamanan yang ditingkatkan, karena para hacker menemukan kesulitan yang lebih besar untuk meretas jaringan CeDeFi dibandingkan dengan sistem perbankan tradisional.

• CeDeFi menawarkan aksesibilitas yang luar biasa kepada publik, memungkinkan siapa pun dengan wallet Ethereum untuk menggunakan protokol CeDeFi. Sistem ini mengurangi hambatan masuk bagi pengguna yang kurang berpengalaman, memudahkan mereka menjelajahi ekosistem DeFi dan mengakses opsi trading yang terverifikasi.

• Platform CeDeFi lebih fleksibel dibandingkan dengan sistem keuangan konvensional, dapat beradaptasi untuk memenuhi kebutuhan spesifik setiap pengguna. Sebagai contoh, Midas Investment mendiversifikasi risiko portofolio dengan mengekspos para investor ke berbagai aset tanpa harus membeli koin kripto secara terpisah. Strategi ini, yang disebut "strategi portofolio hasil otomatis", disesuaikan kembali setiap bulan tanpa biaya tambahan untuk pengguna.

• Terdapat tantangan regulasi di bidang DeFi. Namun, perusahaan keuangan terpusat dapat bertindak sebagai jembatan antara sektor keuangan tradisional dan ruang keuangan terdesentralisasi, memfasilitasi integrasi kedua ekosistem.

• Pengguna yang bermigrasi ke platform CeDeFi mendapatkan proses pinjaman, utang, atau staking yang komprehensif, sambil mempertahankan transparansi dan kontrol penuh. Sama seperti di platform DeFi tanpa kustodian, CeDeFi memungkinkan pengguna untuk mengetahui bagaimana aset mereka dikelola, serta risiko dan imbalan yang terkait. Pendekatan ini memperluas kemungkinan bagi para peserta di ruang ini sambil meminimalkan risiko operasional.

Prospek masa depan

CeDeFi siap untuk mentransformasikan lanskap keuangan saat ini. Munculnya proyek-proyek seperti rantai cerdas yang dioptimalkan untuk biaya rendah dan kinerja tinggi membawa banyak perubahan di masa depan ekosistem keuangan hibrida. Teknologi ini telah mulai menarik perhatian pengguna yang mencari kontrol demokratis atas transaksi keuangan, sambil mempertahankan efisiensi operasional dari sistem terpusat.

Pada tahun 2025, keuangan hybrid akan mengalami adopsi yang lebih besar yang didorong oleh integrasi kecerdasan buatan, kejelasan regulasi yang lebih besar di Amerika Serikat dan Asia, serta peluang investasi yang signifikan. Kerangka regulasi akan berkembang untuk menyeimbangkan inovasi dengan perlindungan konsumen, dan Asia muncul sebagai pasar kunci karena regulasi yang menguntungkan yang mendorong pengembangan ekosistem CeDeFi.

Namun, pengguna harus tetap waspada karena risiko yang terus-menerus dari celah keamanan dan penipuan di sektor yang sedang berkembang ini, menerapkan praktik keamanan yang kuat dan melakukan penelitian menyeluruh sebelum menginvestasikan aset mereka di platform keuangan hibrida baru ini.