Memanfaatkan Korelasi Kripto untuk Manajemen Risiko yang Ditingkatkan

Poin-poin penting:

• Korelasi kripto mengukur hubungan antara pergerakan harga dalam cryptocurrency dan aset keuangan tradisional.

• Koefisien yang berkisar dari +1.0 (korelasi positif) hingga -1.0 (korelasi negatif) memberikan wawasan untuk manajemen risiko menggunakan korelasi crypto.

• Investor menggunakan strategi korelasi pasar kripto untuk melindungi diri dari fluktuasi pasar dengan membuat portofolio aset yang memiliki derajat korelasi yang bervariasi terhadap pergerakan harga cryptocurrency.

• Meningkatkan manajemen risiko melalui korelasi crypto dapat dicapai menggunakan alat dan platform yang berguna seperti Blockchain Center, DefiLlama, dan Coin Metrics.

Mengelola risiko investasi di pasar cryptocurrency adalah tugas yang rumit. Mengingat volatilitas pasar, sangat penting untuk membangun portofolio investasi yang seimbang yang mengurangi paparan terhadap fluktuasi pasar yang agresif. Ini dapat dicapai dengan melakukan diversifikasi dengan keranjang aset digital yang bervariasi di samping saham tradisional, obligasi, dan komoditas.

Menggunakan korelasi crypto memungkinkan Anda untuk mendapatkan pemahaman yang jelas tentang bagaimana aset dalam portofolio Anda bereaksi satu sama lain. Anda kemudian dapat menggunakan informasi ini untuk meningkatkan pendekatan manajemen risiko Anda dan menciptakan portofolio yang seimbang dan kuat.

Apa itu Korelasi Crypto?

Korelasi kripto adalah perhitungan matematis yang menunjukkan hubungan antara pergerakan harga pasar cryptocurrency dan aset keuangan tradisional. Istilah teknis untuk pengukuran ini disebut koefisien korelasi, yang dapat bervariasi pada skala dari +1.0 hingga -1.0. Ini berarti bahwa korelasi kripto dapat berupa korelasi positif, korelasi negatif, atau tidak ada korelasi sama sekali.

• Korelasi positif: Ini terjadi ketika kedua aset bergerak dalam arah yang sama. Ini mencakup koefisien di atas 0, dengan korelasi sempurna +1.0 ketika kedua jenis aset bergerak persis dalam trajektori yang sama.

• Korelasi negatif: Ini terjadi ketika aset bergerak dalam arah yang berlawanan. Ketika nilai satu aset meningkat, nilai aset lainnya menurun. Koefisien negatif berada di bawah 0, dengan -1.0 ketika nilai aset bergerak dengan jumlah yang sama tetapi dalam arah yang berlawanan.

• Tidak ada korelasi: Ini terjadi ketika pergerakan harga satu aset sepenuhnya independen dari yang lain. Dalam skenario ini, tidak ada hubungan yang terlihat antara kedua aset, baik secara positif maupun negatif. Koefisien korelasi 0 menunjukkan bahwa perubahan harga pada satu aset tidak secara konsisten mempengaruhi atau sejalan dengan aset yang lain.

Koefisien korelasi ( yang dilambangkan sebagai r) biasanya dihitung menggunakan metode Pearson, yang mengukur kekuatan dan arah hubungan linear antara dua variabel. Berikut adalah rumus untuk menghitungnya:

Namun, ada metode lain seperti koefisien korelasi peringkat Spearman dan Tau Kendall, yang digunakan untuk data non-parametrik dan hubungan monoton. Metode alternatif ini dapat memberikan wawasan yang berharga tergantung pada sifat data yang dianalisis.

Memahami Hubungan yang Berkembang Antara Bitcoin dan Emas

Sebagai seorang investor, Anda mungkin ingin mengetahui tentang korelasi antara Bitcoin (BTC) dan emas. Emas sering dianggap sebagai penyimpan nilai, dengan harganya meningkat ketika saham-saham berisiko jatuh.

Grafik di bawah ini menggambarkan korelasi bergulir 30 hari antara BTC dan emas dari 2017 hingga akhir 2024, menunjukkan bagaimana pergerakan harga mereka telah saling terkait seiring waktu.

Tren historis yang diamati:

• Pada bulan Oktober 2018, korelasi mencapai nilai negatif yang dalam (-0.58), menunjukkan bahwa ketika emas naik, Bitcoin cenderung turun, dan sebaliknya.

• Korelasi telah berfluktuasi antara positif dan negatif selama bertahun-tahun, mencerminkan perubahan sentimen investor dan dinamika pasar.

• Pada 13 November 2024, korelasi berada di -0,36, menunjukkan kecenderungan moderat bagi Bitcoin dan emas untuk bergerak ke arah yang berlawanan, tetapi tidak sempurna.

Bagaimana Emas dan Bitcoin Bereaksi Terhadap Hasil Pemilihan Umum AS

Pemilihan presiden AS 2024 memiliki dampak signifikan pada tren aset, dengan harga emas turun lebih dari 4% menyusul kemenangan Donald Trump, yang menetap di $2.618 per ons. Optimisme pasar mendorong indeks saham AS lebih tinggi, melemahkan daya tarik emas sebagai tempat berlindung yang aman.

Dolar yang menguat, didorong oleh tarif yang diharapkan dan pemotongan suku bunga, membuat emas lebih mahal bagi pembeli asing, yang semakin menekan harga. Sementara itu, korelasi negatif moderat Bitcoin dengan emas (-0.36) menekankan dinamika investasi mereka yang berbeda, karena perubahan kebijakan mempengaruhi ekspektasi inflasi dan kebijakan moneter.

Sementara emas mempertahankan reputasinya sebagai jaring pengaman, daya tarik langsungnya menurun di tengah lanskap pasca pemilu yangvolatile.

Mengapa Korelasi Kripto Penting untuk Manajemen Risiko

Korelasi adalah ukuran kunci untuk mengelola risiko portofolio cryptocurrency seorang investor dan memberikan wawasan tentang cara mengurangi posisi risiko secara keseluruhan. Ini dapat digunakan untuk memberikan perspektif tentang sifat pasar dan bagaimana mereka bereaksi satu sama lain saat mengembangkan strategi diversifikasi portofolio cryptocurrency Anda.

Cryptocurrency adalah pasar yang sangat volatil, yang berarti trader dan investor perlu secara teratur menilai eksposur mereka. Dalam istilah sederhana, sebagian besar cryptocurrency adalah aset berisiko. Harga mereka dapat melonjak dan jatuh dengan cepat dalam hitungan jam atau hari. Ketika harga tinggi, investor mungkin ingin mencairkan dan mengambil keuntungan. Ini mengurangi ukuran posisi mereka dan eksposur terhadap volatilitas di masa depan.

Para trader mungkin kemudian mencari untuk menginvestasikan kembali dalam aset yang kurang volatil atau yang memiliki korelasi negatif dengan cryptocurrency. Ketika harga pasar jatuh, portofolio mereka dilindungi atau bahkan mendapatkan manfaat dari strategi lindung nilai ini.

Beberapa investor juga secara aktif mencari aset dengan korelasi kripto positif. Ini membantu mereka memahami bagaimana pasar bereaksi terhadap peristiwa ekonomi. Selain itu, mereka mungkin menemukan aset lain untuk diinvestasikan tanpa mengambil risiko membeli dan menyimpan cryptocurrency secara langsung. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), terutama yang terkait dengan blockchain dan dana yang berfokus pada kripto, menawarkan cara tidak langsung untuk mengakses pasar cryptocurrency.

Diversifikasi Portofolio Kripto Anda

Ketika datang untuk mengelola risiko investasi, diversifikasi adalah kunci. Ini memungkinkan Anda untuk membuat portofolio yang menyebarkan risiko. Ini berarti bahwa kinerja investasi Anda tidak bergantung pada satu atau sekelompok kecil aset. Dengan cara ini, Anda dapat mengurangi kerugian ketika kelas aset tertentu mengalami penurunan atau bahkan mendapatkan keuntungan.

Memahami korelasi dalam trading memungkinkan Anda untuk membangun portofolio yang seimbang. Tanpa pengetahuan ini, Anda berisiko memiliki investasi yang kurang terdiversifikasi.

Misalnya, jika Anda memiliki cryptocurrency tetapi ingin portofolio yang seimbang, Anda perlu mengadopsi aset dengan korelasi negatif. Dengan cara ini, jika pasar cryptocurrency jatuh, bagian lain dari investasi Anda akan terlindungi.

Tahukah Anda? Dalam beberapa tahun terakhir, korelasi antara cryptocurrency dan S&P 500 telah meningkat dari 0,54 menjadi 0,80, menunjukkan bahwa cryptocurrency bergerak seiring dengan saham.

Cara Mengukur Korelasi Crypto

Mengukur korelasi kripto memerlukan perhitungan yang kompleks. Untungnya, ada beberapa alat dan platform untuk membantu Anda dengan perhitungan Anda.

Berikut adalah langkah-langkah yang harus diikuti saat menggunakan korelasi dalam perdagangan cryptocurrency:

1. Pilih sumber data Anda dari penyedia data keuangan terpercaya, seperti CoinMarketCap, CoinGecko, dan Bloomberg.

2. Unduh atau catat harga historis untuk aset yang ingin Anda analisis.

3. Pilih metode korelasi Anda; yang paling umum adalah Pearson, Spearman, atau Kendall.

4. Gunakan alat analisis data seperti Excel, Google Sheets, Python, atau R untuk memahami data korelasi Anda dan membuat grafik untuk memvisualisasikan informasi tersebut.

Alat Analisis Korelasi Crypto

Beberapa perusahaan memiliki panduan dan alat korelasi perdagangan kripto yang telah ditentukan. Ini menghemat waktu dan kompleksitas terkait analisis data, serta memberikan wawasan perdagangan langsung.

Blockchain Center menawarkan alat korelasi kripto interaktif yang memberi Anda kemampuan untuk membandingkan koin teratas, serta emas dan S&P 500 untuk meningkatkan diversifikasi menggunakan korelasi kripto.

DefiLlama menyediakan akses ke koefisien Pearson untuk tren korelasi Bitcoin dan altcoin, yang juga dapat disesuaikan dengan data Anda sendiri.

Coin Metrics menyediakan platform canggih dengan berbagai metode korelasi, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah.

Tahukah Anda? Sir Francis Galton menemukan koefisien korelasi pada tahun 1880-an ketika ia pertama kali memperkenalkan istilah "korelasi" ke dalam literatur ilmiah. Ia kemudian menggambarkan ukurannya sebagai "indeks korelasi".

Kesalahan Umum Saat Menggunakan Korelasi dalam Manajemen Risiko

Menggunakan korelasi menawarkan wawasan berguna untuk mengurangi risiko dalam investasi cryptocurrency. Namun, ada beberapa kesalahan umum yang harus dihindari untuk menghindari jebakan yang mahal. Selain itu, investor juga mungkin perlu menyesuaikan strategi dan koefisien mereka berdasarkan kondisi pasar yang baru.

Berikut adalah kesalahan yang harus dihindari dalam manajemen risiko korelasi kripto Anda:

• Ketergantungan berlebihan pada data historis: Analisis korelasi cryptocurrency untuk tujuan perdagangan sangat mengandalkan data historis. Namun, sejarah bukanlah jaminan masa depan - sebaiknya, itu mencerminkannya. Banyak faktor yang mempengaruhi ekonomi masa depan aset, termasuk perubahan regulasi dan tren makroekonomi.

• Mengabaikan kondisi pasar: Volatilitas yang dipicu oleh acara dapat secara signifikan mengubah korelasi, dan mengabaikan ini dapat menyebabkan kinerja portofolio yang tidak terduga. Selain itu, periode stres pasar dapat menyebabkan pergeseran korelasi, yang mengekspos portofolio pada risiko sistemik yang lebih tinggi.

• Salah menginterpretasikan data: Perhitungan atau interpretasi yang salah mengarah pada salah menilai risiko portofolio. Mengambil keputusan berdasarkan data yang salah dipahami mengakibatkan alokasi aset yang tidak efisien.

Mengetahui risiko ini membantu investor membuat keputusan yang tepat dan mengelola portofolio mereka dengan lebih efektif.

Artikel ini tidak mengandung nasihat atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan langkah perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penelitian mereka sendiri saat membuat keputusan.