Apa itu APY dan APR dalam cryptocurrency? Pahami perbedaannya

Konsep Esensial: APY vs APR

Ketika kita meneliti produk di ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) atau platform investasi cryptocurrency, kita sering menemukan istilah APY dan APR. Meskipun tampak mirip, mereka mewakili konsep keuangan yang secara fundamental berbeda yang berdampak langsung pada investasi kita.

Tingkat Pengembalian Tahunan (APY) mencakup efek kapitalisasi bunga (baik itu triwulanan, bulanan, mingguan, atau harian), sedangkan Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak mempertimbangkan efek majemuk ini. Perbedaan ini, yang tampaknya halus, menghasilkan perbedaan signifikan dalam pengembalian yang diperoleh seiring waktu dan sangat penting untuk mengevaluasi dengan benar peluang investasi di pasar kripto.

Dasar-dasar APR

Tingkat Persentase Tahunan (APR) merupakan konsep dasar dalam keuangan yang diterapkan pada ekosistem kripto. Ini mewakili tingkat bunga sederhana yang diperoleh investor atas dananya selama setahun, tanpa memperhitungkan efek kapitalisasi.

Misalnya, jika Anda menyetor 10.000$ ke dalam produk keuangan dengan APR 20%, Anda akan mendapatkan 2.000$ dalam bunga setelah satu tahun. Perhitungannya langsung: modal (10.000$) dikalikan dengan APR (20%). Setelah tahun pertama, modal dan bunga Anda akan berjumlah 12.000$. Pada akhir tahun kedua, Anda akan mencapai 14.000$. Dan pada akhir tahun ketiga, investasi Anda akan tumbuh menjadi 16.000$.

APR mewakili metrik statis yang tetap konstan sepanjang periode, memudahkan perhitungan langsung dan memberikan gambaran jelas tentang kinerja dasar tanpa efek tambahan.

Kekuatan bunga majemuk

Untuk sepenuhnya memahami APY, kita pertama-tama harus menganalisis konsep bunga majemuk. Prinsip keuangan ini mengacu pada proses menghasilkan bunga tidak hanya atas modal awal, tetapi juga atas bunga yang telah terakumulasi sebelumnya.

Mengambil kembali contoh sebelumnya, jika sebuah institusi keuangan menerapkan bunga bulanan pada akunmu dengan tingkat 20% APR, perilaku investasimu akan sangat berbeda. Alih-alih menerima 2.000$ sebagai total akhir tahun, kamu akan menerima pembayaran bunga setiap bulan, secara bertahap meningkatkan modal dasarmu untuk periode berikutnya.

Proses ini menciptakan efek pengganda di mana bunga menghasilkan lebih banyak bunga, yang secara teknis dikenal sebagai efek komposit. Frekuensi kapitalisasi secara langsung menentukan intensitas efek ini pada hasil akhir.

Analisis komparatif dengan angka yang tepat

Jika kita menyetor 10.000$ di akun dengan tingkat APR 20% yang dikapitalisasi bulanan, pada akhir tahun kita akan mendapatkan sekitar 12.189$ (mengabaikan perhitungan kompleks). Ini berarti bahwa efek komponen menghasilkan 189$ tambahan dibandingkan dengan APR sederhana.

Jika suku bunga yang sama dikapitalisasi setiap hari, hasilnya akan sekitar 12.214$, membuktikan bahwa frekuensi kapitalisasi yang lebih tinggi menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi.

Tabel berikut jelas menunjukkan perbedaan ini:

| Jenis bunga | Modal awal | Tarif | Frekuensi | Saldo akhir (1 tahun) | Bunga yang diperoleh | |----------------|----------------|------|------------|-------------------|---------------| | Simple (APR) | 10.000$ | 20% | Tahunan | 12.000$ | 2.000$ | | Komponen | 10.000$ | 20% | Bulanan | 12.189$ | 2.189$ | | Komposisi | 10.000$ | 20% | Harian | 12.214$ | 2.214$ |

Dampak bunga majemuk menjadi sangat signifikan dalam periode yang lebih panjang. Dengan investasi yang sama sebesar 10.000$ pada tingkat APR 20% yang dikapitalisasi setiap hari selama tiga tahun, saldo akhir akan mencapai sekitar 18.221$. Dibandingkan dengan 16.000$ dari APR sederhana, ini mewakili perbedaan tambahan sebesar 2.221$ yang dihasilkan secara eksklusif oleh efek majemuk.

Memahami APY di platform cryptocurrency

Tingkat Pengembalian Persentase Tahunan (APY) adalah metrik keuangan yang secara akurat menangkap total pengembalian dengan mempertimbangkan efek komposisi. Melalui rumus tertentu, kita dapat mengonversi APR menjadi APY tergantung pada frekuensi kapitalisasi.

Misalnya:

• APR sebesar 20% yang dikapitalisasi setiap bulan setara dengan APY sekitar 21,94%
• APR yang sama sebesar 20% yang dikapitalisasi setiap hari mewakili APY sebesar 22,13%

Nilai APY ini mencerminkan tingkat pengembalian tahunan nyata yang akan Anda peroleh setelah mempertimbangkan efek bunga majemuk sepanjang periode.

Di platform perdagangan dan investasi cryptocurrency, APY sering digunakan untuk produk staking, farming, dan rekening tabungan yang menerapkan kapitalisasi otomatis dari hasil.

Perbedaan mendasar antara APR dan APY

Perbedaan utama antara kedua konsep tersebut dapat diringkas sebagai berikut:

• APR: Metrik statis yang mewakili suku bunga tahunan tetap tanpa mempertimbangkan kapitalisasi.
• APY: Termasuk bunga yang dihasilkan dari bunga sebelumnya (bunga majemuk), memberikan pandangan yang lebih lengkap tentang potensi imbal hasil.

Cara praktis untuk mengingat perbedaan: "Y" dalam APY berarti "yield" (hasil), sebuah konsep yang lebih kompleks yang melibatkan interaksi antara faktor-faktor, sementara "R" dalam APR berarti "rate" (tingkat), sebuah konsep yang lebih langsung dan statis.

Membandingkan produk investasi dalam cryptocurrency

Dalam menilai berbagai peluang investasi di ekosistem kripto, sangat penting untuk memastikan bahwa metrik yang setara dibandingkan. Produk dengan APY yang tampaknya lebih rendah dapat menghasilkan hasil yang lebih besar daripada yang lain dengan APR yang lebih tinggi, tergantung pada frekuensi kapitalisasi dan periode investasi.

Ketika menganalisis produk DeFi atau layanan staking di platform perdagangan terpusat, selalu periksa:

1. Jika suku bunga yang ditunjukkan adalah APR atau APY
2. Frekuensi kapitalisasi (harian, mingguan, bulanan)
3. Metode perhitungan yang tepat yang digunakan oleh platform

Bahkan di antara produk yang menawarkan hasil seperti APY, mungkin ada perbedaan signifikan jika menggunakan frekuensi kapitalisasi yang berbeda. Produk dengan kapitalisasi harian umumnya akan memberikan hasil yang lebih tinggi daripada yang lain dengan kapitalisasi bulanan, bahkan jika keduanya berasal dari APR dasar yang sama.

Pertimbangan Khusus untuk Investor Cryptocurrency

Penting untuk memahami apa yang sebenarnya diwakili oleh APY dalam konteks spesifik masing-masing produk cryptocurrency. Beberapa platform menggunakan istilah "APY" untuk merujuk pada imbalan dalam kripto yang dapat diperoleh investor selama periode tertentu, bukan pada hasil nyata yang dinyatakan dalam mata uang fiat.

Perbedaan ini sangat penting karena harga kriptoaset berfluktuasi secara konstan. Jika nilai aset yang mendasarinya menurun secara signifikan, nilai total investasi Anda ( yang dinyatakan dalam mata uang fiat) bisa berkurang meskipun Anda tetap mendapatkan APY yang dijanjikan dalam istilah aset kripto.

Sebagai contoh, APY sebesar 20% pada Bitcoin dapat mengakibatkan kerugian bersih jika harga Bitcoin turun lebih dari 20% selama periode investasi. Oleh karena itu, saat mengevaluasi produk investasi cryptocurrency, sangat penting untuk menganalisis baik APY yang ditawarkan maupun prospek penilaian dari aset yang mendasarinya.

Aplikasi Praktis di Platform Perdagangan

Platform trading yang paling canggih menawarkan berbagai produk keuangan dengan struktur APR dan APY yang berbeda. Saat memilih di antara produk-produk ini, pertimbangkan:

• Untuk investasi jangka pendek, perbedaan antara APR dan APY bisa menjadi kurang signifikan
• Untuk posisi jangka panjang, efek komposit yang ditangkap oleh APY menghasilkan perbedaan yang substansial
• Produk dengan frekuensi kapitalisasi yang lebih tinggi umumnya menawarkan pengembalian efektif yang lebih baik

Ingat untuk meninjau dengan cermat syarat dan ketentuan setiap produk untuk sepenuhnya memahami struktur hasil dan risiko yang terkait sebelum menginvestasikan aset digital Anda.