APY vs APR: Memahami Perbedaan Kunci

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi), adalah umum untuk menemukan istilah APY dan APR. Meski terlihat mirip, terdapat perbedaan signifikan antara keduanya yang harus dipahami oleh setiap investor.

Rasio Persentase Tahunan (APY) mencakup kapitalisasi periodik, baik itu triwulanan, bulanan, mingguan, atau harian. Sebaliknya, Rasio Persentase Tahunan (APR) tidak mempertimbangkan efek ini. Perbedaan ini, yang tampaknya halus, dapat memiliki dampak yang cukup besar pada perhitungan keuntungan dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, sangat penting untuk memahami bagaimana metrik ini dihitung dan bagaimana mereka mempengaruhi hasil dari aset digital Anda.

Mengungkap APR dan APY

Baik APR maupun APY adalah konsep dasar dalam keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan menjelajahi istilah yang lebih sederhana: Tingkat Persentase Tahunan (APR). Ini mewakili bunga yang diperoleh seorang pemberi pinjaman atas dana mereka selama satu tahun, atau bunga yang dibayar seorang peminjam untuk menggunakan dana tersebut dalam periode yang sama.

Mari kita bayangkan Anda menyetor 10.000 euro ke dalam rekening tabungan dengan suku bunga tahunan 20%. Setelah satu tahun, Anda akan menghasilkan 2.000 euro dalam bunga. Perhitungannya sederhana: modal (10.000 euro) dikalikan dengan APR (20%). Jadi, setelah satu tahun, saldo Anda akan menjadi 12.000 euro. Mengikuti logika ini, setelah dua tahun Anda akan memiliki 14.000 euro, dan setelah tiga tahun, 16.000 euro.

Sebelum kita memasuki Tingkat Pengembalian Tahunan (APY), penting untuk memahami konsep bunga majemuk. Intinya, bunga majemuk melibatkan mendapatkan bunga atas bunga yang telah dihasilkan sebelumnya. Mengambil contoh sebelumnya, jika lembaga keuangan menerapkan bunga secara bulanan, saldo akun Anda akan bervariasi setiap bulan.

Alih-alih menerima jumlah total 12.000 euro pada akhir tahun, Anda akan menerima bunga setiap bulan. Bunga ini akan ditambahkan ke modal awal, sehingga meningkatkan dasar di mana bunga di masa depan dihitung. Fenomena ini dikenal sebagai efek bunga majemuk.

Misalkan Anda menyetor 10.000 euro ke dalam akun dengan APR 20%, tetapi dengan kapitalisasi bulanan. Menghindari perhitungan yang rumit, pada akhir tahun Anda akan memiliki sekitar 12.429 euro. Ini berarti bahwa efek majemuk telah memungkinkan Anda menghasilkan 429 euro tambahan dalam bunga. Jika jumlah yang sama disetor dengan bunga majemuk harian, saldo akhirnya akan mencapai sekitar 12.452 euro.

Kekuatan dari bunga majemuk menjadi lebih jelas seiring dengan diperpanjangnya periode investasi. Misalnya, jika Anda menyimpan 10.000 euro di akun dengan APR 20% dan kapitalisasi harian selama tiga tahun, saldo akhir Anda akan sekitar 19.309 euro. Dibandingkan dengan produk 20% APR tanpa bunga majemuk, strategi ini akan menghasilkan 3.309 euro lebih banyak dalam bunga.

Berkat efek bunga majemuk, dimungkinkan untuk mendapatkan hasil yang lebih besar dengan investasi awal yang sama. Penting untuk dicatat bahwa frekuensi kapitalisasi juga mempengaruhi jumlah total bunga. Secara umum, kapitalisasi yang lebih sering ( misalnya, harian ) akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar dibandingkan dengan kapitalisasi yang kurang sering ( misalnya, bulanan ).

Ketika produk keuangan menawarkan bunga majemuk, bagaimana cara menghitung profitabilitasnya? Di sinilah Rendemen Persentase Tahunan (APY) berperan. Ada rumus untuk mengonversi APR ke APY dengan mempertimbangkan frekuensi kapitalisasi. Misalnya, APR sebesar 20% dengan kapitalisasi bulanan setara dengan APY sebesar 21,94%, sementara APR yang sama dengan kapitalisasi harian diterjemahkan menjadi APY sebesar 22,13%. Nilai APY ini mewakili hasil tahunan yang dapat diperoleh setelah mempertimbangkan efek bunga majemuk.

Singkatnya, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis, selalu dinyatakan sebagai suku bunga tahunan tetap. Sementara itu, APY mencakup bunga yang diperoleh atas bunga yang terakumulasi, yaitu bunga majemuk. Besarnya bunga bervariasi tergantung pada frekuensi kapitalisasi. Cara sederhana untuk mengingat perbedaan adalah bahwa "Y" dalam APY berarti "yield" (rendimen dalam bahasa Inggris), sebuah kata lima huruf, sedangkan "R" dalam APR berarti "rate" (suku bunga). Selain itu, "yield" mengimplikasikan konsep yang lebih kompleks daripada "rate" dan umumnya mewakili nilai yang lebih tinggi.

Membandingkan Berbagai Tingkat Bunga

Seperti yang telah kita lihat, efek dari bunga majemuk dapat menghasilkan pendapatan tambahan yang signifikan. Produk keuangan yang berbeda dapat menyajikan suku bunga mereka sebagai APR atau APY. Mengingat perbedaan ini, saat membandingkan produk, sangat penting untuk memastikan bahwa kita menggunakan terminologi yang sama untuk menjamin perbandingan yang adil.

Produk dengan APY yang lebih tinggi tidak selalu menghasilkan lebih banyak bunga daripada yang memiliki APR yang lebih rendah. Jika frekuensi kapitalisasi diketahui, maka mudah untuk mengonversi antara APR dan APY menggunakan alat online.

Hati-hati yang sama berlaku saat membandingkan produk DeFi dan jenis produk kripto lainnya. Saat memeriksa penawaran yang dapat diiklankan menggunakan APY dan APR dari cryptocurrency (sebagai tabungan dan staking), sangat penting untuk mengonversinya ke metrik yang sama untuk perbandingan yang adil.

Selain itu, saat membandingkan dua produk DeFi yang menawarkan hasil dalam bentuk APY, pastikan bahwa frekuensi kapitalisasi adalah sama. Ini karena, bahkan jika kedua produk memiliki APR yang sama, jika satu dikapitalisasi bulanan dan yang lainnya harian, produk dengan kapitalisasi harian dapat menghasilkan lebih banyak bunga dalam cryptocurrency.

Sangat penting untuk memahami makna sebenarnya dari APY sehubungan dengan produk kripto tertentu yang sedang dipertimbangkan. Beberapa produk menggunakan istilah "APY" untuk mewakili imbalan dalam cryptocurrency yang dapat diperoleh investor dalam periode tertentu, alih-alih hasil nyata atau proyeksi yang dinyatakan dalam mata uang fiat. Perbedaan ini sangat penting, karena harga aset kripto dapat berfluktuasi, mempengaruhi nilai investasi dalam mata uang fiat. Jika harga aset kripto menurun secara signifikan, nilai investasi dalam mata uang fiat mungkin lebih rendah daripada investasi awal, bahkan jika APY dalam cryptocurrency masih diperoleh. Oleh karena itu, sangat penting untuk membaca syarat dan ketentuan produk dengan cermat dan melakukan penelitian menyeluruh untuk sepenuhnya memahami risiko investasi yang terlibat dan makna tepat dari APY dalam setiap konteks spesifik.

Kesimpulan

Meskipun APR dan APY mungkin tampak membingungkan pada awalnya, Anda dapat dengan mudah membedakannya dengan mengingat bahwa APY mempertimbangkan bunga majemuk dan merupakan metrik yang lebih kompleks. Karena efek bunga majemuk, ketika frekuensi kapitalisasi lebih dari sekali setahun, APY akan selalu lebih tinggi daripada APR. Saat menghitung bunga yang akan diperoleh, sangat penting untuk memastikan Anda menggunakan suku bunga yang benar.

Pemberitahuan risiko: Informasi yang diberikan dalam artikel ini didasarkan pada fakta dan bertujuan untuk pendidikan dan informasi umum. Ini tidak merupakan representasi atau jaminan dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan atau rekomendasi untuk membeli produk atau layanan tertentu. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat penolakan tanggung jawab lengkap dari Gate. Harga aset digital dapat berfluktuasi, dan nilai investasi Anda dapat meningkat atau menurun. Ada kemungkinan Anda tidak dapat memulihkan modal yang diinvestasikan. Anda adalah satu-satunya yang bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda, dan Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Tidak ada yang diungkapkan merupakan nasihat keuangan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan penggunaan dan Peringatan risiko dari Gate.