Apa itu PnL dan bagaimana cara menghitungnya di dunia kripto?

Sungguh sakit kepala! Saya sudah beroperasi selama berminggu-minggu dan masih belum mengerti apakah saya menghasilkan atau kehilangan uang. Mari kita mengungkap misteri ini yang disebut PnL yang begitu menyulitkan hidup kita sebagai trader.

Dasar-dasar PnL ( untuk orang bodoh seperti saya )

PnL adalah apa yang Anda dapatkan atau kehilangan dalam investasi kripto Anda. Kedengarannya mudah, bukan? Namun, itu tidak mudah. Dalam pengalaman saya, menghitung PnL dengan benar seperti mencoba menebak kapan Bitcoin akan mencapai puncak tertinggi berikutnya... tidak mungkin!

Beberapa istilah yang harus kamu ketahui ( meskipun saya sendiri sering bingung dengan mereka ):

MTM (Mark-to-Market)

Ini pada dasarnya adalah menilai apa yang Anda miliki berdasarkan harga saat ini. Jika saya membeli ETH seharga $1.900 dan sekarang nilainya $1.970, saya memiliki PnL sebesar $70. Hooray! Tapi tunggu, kemarin nilainya $1.980... jadi sebenarnya saya telah kehilangan $10 dibandingkan kemarin. Sialan volatilitas!

PnL yang direalisasikan

Ini adalah saat ketika Anda akhirnya menjual dan memiliki uang di tangan ( atau di rekening). Jika saya membeli DOT seharga $70 dan menjualnya seharga $105, saya mendapatkan $35. Sederhana. Jika saya menjualnya seharga $55, saya kehilangan $15. Sedih tetapi benar.

PnL yang belum direalisasi

Ini adalah ketika Anda terus HODLeando seperti juara saat investasi Anda naik atau turun. Anda tidak menjual, jadi secara teknis Anda tidak mendapatkan atau kehilangan apa pun. Saya memiliki banyak "keuntungan yang belum direalisasikan" yang menghilang setiap kali ada koreksi pasar.

Metode untuk menghitung PnL (setiap satu lebih buruk dari yang sebelumnya)

FIFO (Pertama Masuk, Pertama Keluar)

Metode ini mengasumsikan bahwa Anda menjual barang yang Anda beli pertama kali. Contoh: saya membeli 1 ETH seharga $1.100, kemudian satu lagi seharga $800, dan setelah itu saya menjual satu seharga $1.200.

PnL = $1.200 - $1.100 = $100 keuntungan

Tapi saya ingin menjual yang saya beli seharga $800 untuk pamer kinerja yang lebih baik! Sialan para regulator...

LIFO (Terakhir Masuk, Pertama Keluar)

Di sini Anda menjual terlebih dahulu barang terakhir yang Anda beli. Dengan contoh yang sama:

PnL = $1.200 - $800 = $400 keuntungan

Jauh lebih baik untuk ego trader saya! Tapi hati-hati, karena petugas pajak tidak selalu setuju dengan metode ini.

Biaya rata-rata tertimbang

Metode ini saya suka karena meredakan kesalahan pembelian saya pada harga tinggi. Jika saya membeli 1 BTC seharga $1.500 dan yang lainnya seharga $2.000, biaya rata-rata saya adalah $1.750. Jika saya menjual satu seharga $2.400:

PnL = $2.400 - $1.750 = $650 keuntungan

Kontrak permanen: di mana saya benar-benar kehilangan uang

Kontrak permanen adalah instrumen setan yang memungkinkan Anda untuk melakukan leverage dan kehilangan uang lebih cepat. Di sini perhitungannya bahkan lebih rumit karena harus mempertimbangkan biaya pembiayaan, likuidasi, dan faktor lain yang tidak dijelaskan dengan jelas oleh platform manapun.

Terakhir kali saya bertransaksi dengan perps, platform memberi tahu saya bahwa saya sedang untung sementara saldo saya menurun. Sihir hitam!

Kesimpulan: Anda membutuhkan alat

Sejujurnya, saya tidak menghitung PnL saya secara manual. Siapa yang punya waktu untuk itu? Saya menggunakan spreadsheet dan robot otomatis yang membantu saya mengetahui apakah saya sedang untung atau rugi.

Meskipun, realistisnya, jika Anda perlu menghitung PnL Anda secara konstan untuk mengetahui apakah Anda baik-baik saja, Anda mungkin perlu mempertimbangkan kembali strategi investasi Anda. Saya lebih suka memeriksa portofolio saya sekali sebulan; ini menghindari serangan jantung dan keputusan impulsif.

Dan ingat, tidak peduli seberapa baik Anda menghitung PnL Anda jika pasar memutuskan untuk jatuh tepat setelah Anda membeli. Begitulah dunia kripto!