Analisis Pergerakan Sejarah Harga Platinum: Potensi Investasi Platinum di Pasar Turun

Apa itu Platinum

Jika emas adalah pelopor investasi logam mulia, maka platinum dapat dianggap sebagai bintang baru dalam investasi logam mulia. Dalam portofolio investor yang terampil, platinum sering kali menempati posisi penting. Selama berabad-abad, platinum telah diakui sebagai simbol nilai dan kualitas yang tinggi karena kelangkaan dan kesulitan dalam penambangannya. Menurut data, produksi emas global pada tahun 2018 mencapai 3.332 ton, sementara produksi platinum hanya 165 ton. Selain itu, penambangan platinum didominasi oleh dua negara, yaitu Afrika Selatan dan Rusia.

Platinum memiliki kemampuan pemrosesan yang lebih tinggi daripada emas, dan jangkauan aplikasinya dalam industri juga luas. Industri otomotif sangat bergantung pada platinum untuk pembuatan konverter katalitik mobil, bus, dan truk demi pengurangan emisi gas buang. Selain itu, platinum juga digunakan dalam mesin turbo, perangkat medis, komputer, dan industri minyak. Kegunaan yang umumnya dikenal sebagai perhiasan sebenarnya bukanlah tujuan penggunaan utamanya.

Faktor yang Mempengaruhi Harga Platinum

Indikator ekonomi yang terkait dengan platinum sangat beragam. Seperti halnya komoditas lainnya, harga platinum juga mencerminkan faktor-faktor dasar permintaan dan penawaran. Dari sisi permintaan, lingkungan makroekonomi global mempengaruhi harga semua aset. Ketika ekonomi sedang berkembang, permintaan terhadap platinum meningkat dan menyebabkan kenaikan harga. Di sisi lain, ketika ekonomi mengalami resesi, permintaan platinum menurun dan menyebabkan penurunan harga.

Perubahan suku bunga riil AS, indeks dolar berbobot perdagangan, dan harga emas juga mempengaruhi harga platinum.

Dari sisi pasokan, hanya dua negara di dunia yang memproduksi platinum, yaitu Afrika Selatan dan Rusia. Situasi di negara-negara ini mempengaruhi harga platinum global. Pada Maret 2008, ketika tambang di Afrika Selatan menghadapi masalah pasokan listrik, harga platinum melonjak hingga 2.252 dolar per ons.

Hingga November 2008, harga platinum telah turun menjadi 774 dolar. Selain itu, kekacauan di industri otomotif juga dapat mempengaruhi harga platinum. Pandemi virus corona yang baru-baru ini terjadi telah menyebabkan banyak produsen mobil menghentikan produksi, yang berdampak serius pada harga platinum.

Pergerakan Sejarah Harga Platinum

Secara historis, harga platinum telah mengalami beberapa fluktuasi besar. Berikut adalah periode dan peristiwa utama di mana harga platinum berfluktuasi:

• Akhir 1970-an: Permintaan untuk katalis gas buang kendaraan meningkat, sehingga platinum mulai menarik perhatian industri, permintaan meningkat dan harga naik.

• 1980-an: Ketidakstabilan politik di Afrika Selatan menyebabkan gangguan pasokan, yang mengakibatkan fluktuasi harga platinum.

• 1990-an: Seiring dengan pertumbuhan ekonomi dunia, harga platinum secara bertahap meningkat.

• 2000 hingga 2008: Selama periode ini, harga platinum meningkat secara signifikan, mencapai rekor tinggi lebih dari 2.000 dolar per ons pada tahun 2008.

• Krisis Keuangan 2008: Setelah terjadi krisis keuangan, harga platinum anjlok, tetapi kemudian perlahan-lahan pulih.

• 2011 hingga 2015: Harga platinum kembali turun, terutama dipengaruhi oleh perlambatan ekonomi global dan penurunan permintaan dari China.

• Sejak 2019: Perusahaan listrik negara Afrika Selatan yang menyuplai 90% dari pasokan listrik mengalami penurunan kapasitas pasokan listrik akibat masalah utangnya, yang mengakibatkan pemadaman listrik sporadis di awal tahun berkembang menjadi pemadaman listrik selama beberapa hari atau bahkan beberapa bulan di akhir tahun, dan peralatan penambangan platinum mengalami kerusakan.

• 26 Maret 2020: Pemerintah Afrika Selatan secara resmi melaksanakan penguncian selama 3 minggu, menghentikan semua operasi pertambangan. Pada tahun yang sama, produksi mobil di China juga menurun, dan karena tekanan dari kedua negara asal dan negara pengimpor, permintaan dan harga platinum turun secara bersamaan.

• Dari Maret 2020 hingga awal 2021: Setelah mengalami dampak pandemi COVID-19, banyak ekonomi di dunia secara bertahap dibuka kembali dan aktivitas industri meningkat. Seiring dengan pemulihan permintaan untuk mobil dan produk industri lainnya, permintaan platinum dari sektor industri juga meningkat, dan harga rebound dengan kuat.

• Pertengahan 2021 hingga pertengahan 2022: Selama periode ini, harga platinum secara bertahap turun. Penyebab utamanya adalah masalah seperti kekurangan semikonduktor dan gangguan logistik global yang menyebabkan kemajuan produksi industri otomotif di bawah harapan, sehingga permintaan platinum melemah.

• Akhir 2022 hingga pertengahan 2023: Selama periode ini, China, sebagai negara produsen dan konsumen mobil terbesar di dunia, mencabut langkah-langkah ketat COVID-19 yang berlangsung selama tiga tahun, dan harapan di pasar akan peningkatan permintaan platinum menyebar, mendorong pandangan optimis ini untuk meningkatkan harga logam mulia.

• Dari tahun 2023 hingga sekarang: Harga platinum menunjukkan fluktuasi dalam rentang. Di satu sisi, Afrika Selatan, yang menyumbang 70% dari total produksi platinum dunia, terus menghadapi masalah seperti kekurangan pasokan listrik, pemogokan, dan penutupan tambang, yang mengakibatkan produksi di bawah harapan. Di sisi lain, kebijakan moneter yang lebih hawkish dari yang diperkirakan oleh Federal Reserve AS terus menimbulkan kekhawatiran tentang resesi ekonomi AS di pasar.

Harga historis tertinggi platinum:

Pada tahun 2008, platinum mencatat harga tertinggi dalam sejarah sebesar 2.200 dolar per ons. Ini disebabkan oleh ketegangan hubungan industri di tambang platinum Afrika Selatan yang menyebabkan pasokan menjadi ketat, serta peningkatan permintaan platinum dari industri otomotif.

Harga historis terendah platinum:

Pada tahun 1998, platinum mencatat harga terendah dalam sejarah sekitar 360 dolar per ons. Hal ini disebabkan oleh perlambatan aktivitas ekonomi global akibat krisis keuangan Asia, penurunan permintaan, lesunya permintaan industri, kelebihan pasokan, dan fluktuasi nilai tukar mata uang di negara-negara penghasil platinum seperti Afrika Selatan dan Rusia.

Cara Investasi ke Platinum

Karena kelangkaan dan kekurangan mendasar platinum, jumlah investor yang mempelajari tren platinum di bidang keuangan tidak banyak, tetapi mereka melakukan analisis yang sangat profesional dan ketat. Investor dapat berinvestasi di pasar platinum dengan berbagai cara. Metode umum termasuk platinum fisik, aset keuangan berbasis fisik ETF, dan aset keuangan yang terkait dengan fluktuasi harga platinum.

1. Investasi Platinum Fisik

Investor membeli aset investasi platinum dan memilikinya secara nyata, tetapi biasanya harus menanggung pajak penjualan, biaya asuransi, dan biaya penyimpanan. Jika dibandingkan dengan emas, platinum memiliki tingkat kesulitan dalam peleburan yang lebih tinggi dan biayanya juga lebih tinggi, sehingga investor harus membayar biaya yang melebihi harga logam itu sendiri. Oleh karena itu, premi platinum umumnya lebih tinggi daripada premi emas.

Keuntungan: Keuntungan investasi platinum fisik adalah investor dapat secara langsung memiliki platinum fisik.

Kekurangan: Tidak hanya biaya penyimpanan dan pemeliharaan yang tinggi, tetapi juga ada kemungkinan kesulitan saat mengubah barang fisik menjadi uang tunai.

2. Investasi Dana Indeks ETF Platinum

Investor dapat berinvestasi melalui dana indeks ETF platinum tanpa perlu membayar pajak terkait platinum fisik, hanya dengan sedikit biaya manajemen. Oleh karena itu, investor indeks platinum tidak memiliki kepemilikan platinum fisik.

Keuntungan: Keuntungan berinvestasi dalam platinum melalui dana ETF adalah biaya investasi yang relatif rendah. Biasanya, biaya pengelolaan rendah, sebagian besar memiliki likuiditas yang baik, dan dapat dibeli atau dijual kapan saja.

Kekurangan: Nilai investasi ETF platinum dipengaruhi oleh fluktuasi pasar dan kinerja indeks, yang dapat menyebabkan volatilitas yang besar.

3. Aset keuangan yang terhubung dengan harga platinum - Futures platinum

Futures adalah kontrak bursa yang distandarisasi dan berkaitan dengan pengiriman fisik di masa depan. Sebagai derivatif keuangan, futures platinum memungkinkan peserta untuk mengikat kontrak yang menetapkan harga masa depan platinum, dan memungkinkan pembelian dan penjualan sejumlah platinum pada harga tetap pada titik waktu tertentu di masa depan.

Keuntungan: Kontrak berjangka platinum biasanya menawarkan peluang perdagangan dengan leverage, memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam transaksi yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil.

Kekurangan: Perdagangan berjangka mengharuskan investor memiliki pengetahuan pasar yang memadai dan keterampilan manajemen risiko, sehingga tuntutan terhadap pengalaman trader dan keterampilan investasi menjadi tinggi.

4. Perdagangan Penyelesaian Selisih CFD Platinum

Perdagangan CFD adalah salah satu metode perdagangan produk yang paling populer dan paling sederhana. Investor menandatangani kontrak perbedaan harga CFD dengan platform perdagangan dan melaksanakan kontrak tentang pergerakan harga platinum di masa depan. Mereka dapat memperoleh keuntungan dari selisih antara harga masa depan dan harga saat ini melalui posisi beli atau posisi jual.

Keuntungan: Perdagangan Kontrak untuk Perbedaan (CFD) adalah kontrak antara trader dan broker, yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari selisih antara harga pembukaan dan harga penutupan. Dengan berinvestasi dalam CFD komoditas, Anda dapat menghindari masalah penyimpanan dan biaya tambahan yang terkait dengan pengiriman fisik platinum. Selain itu, dengan menggunakan CFD untuk memperdagangkan komoditas besar yang disebutkan di atas, ini memberikan kesempatan untuk melakukan transaksi dalam kedua arah, beli dan jual di pasar.

Kekurangan: CFD memiliki leverage yang tinggi, sehingga kerugian juga bisa berlipat ganda, menimbulkan risiko potensial yang lebih besar. Persyaratan margin juga akan meningkat. Investor perlu memastikan bahwa mereka memiliki dana yang cukup di akun untuk memenuhi persyaratan margin.

Tindakan saat Harga Platinum Turun: Apakah Investasi Platinum Masih Mungkin?

Platinum sebagai logam mulia dan logam industri sangat dipengaruhi oleh hubungan penawaran dan permintaan di pasar keuangan dan industri. Ketika harga turun, investor memiliki beberapa pilihan. Berikut adalah beberapa strategi yang dapat diambil saat harga platinum turun:

Perdagangan posisi pendek:

Perdagangan posisi pendek mencakup meminjam platinum dan membeli kembali di harga yang lebih rendah di masa depan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga. Ada beberapa jenis alat untuk mengambil posisi pendek pada harga platinum, termasuk membeli opsi put kontrak platinum, menjual futures platinum, dan membeli ETF yang memperkirakan penurunan harga platinum.

Kepemilikan atau Peningkatan:

Ini adalah pendekatan yang agak proaktif. Jika investor percaya pada prospek jangka panjang platinum, atau memperkirakan bahwa harga akan rebound di masa depan, mereka dapat memilih untuk terus memegang investasi platinum mereka atau membeli lebih banyak saat harga turun. Strategi ini memerlukan pemahaman yang jelas dan mendalam tentang faktor-faktor dasar pasar platinum.

Diversifikasi Portofolio Investasi:

Diversifikasi portofolio investasi adalah prinsip dasar terhadap penurunan harga produk investasi. Jika investasi terlalu terfokus pada platinum, sebaiknya pertimbangkan untuk mengalokasikan dana ke aset lain seperti saham, obligasi, atau produk alternatif saat harga turun. Investasi yang terdiversifikasi membantu mengurangi risiko dan meringankan dampak penurunan harga dari satu aset.

Paladium vs Platinum vs Emas

Emas adalah aset lindung nilai, sedangkan platinum dan paladium memiliki aplikasi industri yang jauh lebih luas. Platinum dan Paladium