Strategi Penguatan Yen yang Dipertaruhkan oleh Hedge Fund: Analisis Teknikal dan Analisis Fundamental

Nilai Tukar yen terus sideways, hedge fund bertaruh yen segera akan menembus 145!

Penulis: Tony Chou Diperbarui pada 2025-09-01 06:26 Pemeriksa: Alison Ho

Investasi慧眼Insights - Hedge fund sedang aktif menerapkan strategi, bertaruh bahwa nilai tukar yen terhadap dolar AS akan segera menembus kisaran perdagangan sempit selama sebulan terakhir, diperkirakan sebelum akhir September atau akan menembus 145.

Dollar/Yen (USD/JPY) telah terus bergerak sideways selama 1 bulan, dan pada saat penulisan pada 1 September, berada di sekitar 147, membentuk pola konsolidasi teknis yang jelas. Grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini telah membentuk pola segitiga kompresi yang jelas, dan breakout akan segera terjadi.

Analisis Strategi Opsi Hedge Fund

Data terbaru dari posisi terbuka di Chicago Mercantile Exchange menunjukkan bahwa investor dengan leverage sedang membangun posisi arah yang jelas di pasar opsi. Dalam hal indikator teknis, Indeks Kekuatan Relatif 14 hari (RSI) telah jatuh di bawah 45, menunjukkan bahwa momentum jangka pendek sedang berubah menguntungkan yen. Jika nilai tukar yen terhadap dolar AS menembus kisaran fluktuasi sempit saat ini dan menguat di atas 145, posisi strategis ini akan mendapatkan keuntungan yang signifikan.

"Setelah serangkaian berita seperti kemungkinan diadakannya pemungutan suara tidak percaya di Prancis, perseteruan antara Trump dan Cook, kami akhirnya melihat minat hedge fund terhadap opsi put USD/JPY meningkat. " kata Mukund Daga, kepala opsi valuta asing Barclays Bank Asia.

Dari analisis data volume perdagangan, catatan dari Chicago Mercantile Exchange menunjukkan bahwa pada 26 Agustus volume perdagangan opsi put USD/JPY (dollar/yen) empat kali lipat dibandingkan opsi call, menunjukkan preferensi arah yang signifikan. Opsi put dengan tanggal jatuh tempo September yang paling aktif pada hari itu memiliki harga pelaksanaan 144,93, level ini menjadi level support teknis kunci yang diperhatikan pasar.

Analisis Faktor Katalis Ganda

Faktor pendorong yen terhadap dolar AS yang mungkin menguat membentuk matriks multi-level:

1. Faktor Politik: Presiden Trump mencoba memecat anggota Dewan Federal Reserve, Cook, yang mungkin memaksa bank sentral untuk mempercepat proses penurunan suku bunga.
2. Permintaan Hedging: Ketidakpastian yang ditimbulkan oleh ketidakstabilan politik di Prancis meningkatkan daya tarik yen sebagai aset safe haven.
3. Data Ekonomi: Jika data non-farm payrolls AS minggu ini tidak memenuhi harapan, akan memperkuat taruhan pasar pada kebijakan pelonggaran Federal Reserve.
4. Terobosan Teknologi: Harga mendekati level support kunci 145, setelah menembusnya mungkin akan memicu perubahan tren yang lebih besar.

Trader spot forex senior dari Nomura Securities Singapura, Graham Smallshaw, memberikan wawasan pasar yang lebih mendalam: "Sejak Powell berbicara di Jackson Hole, minat untuk taruhan bearish pada USD/JPY telah meningkat."

"Kelompok Quick Money telah menyusun kembali struktur bearish untuk USD/JPY, terutama terfokus pada opsi digital dan opsi put langsung dengan jangka waktu 1-2 bulan." Ia menambahkan. Opsi put digital adalah strategi khusus yang membayar pengembalian tetap jika pada saat jatuh tempo nilai tukar turun di bawah level yang ditentukan, struktur ini memberikan trader rasio risiko imbalan yang jelas.

Analisis Teknikal Mendalam

Dari perspektif analisis teknis yang lebih luas, nilai tukar dolar AS/yen Jepang saat ini berada pada titik keputusan kunci:

• Support Level: Rentang 145.00-145.50 membentuk dukungan yang kuat, ini juga menjelaskan mengapa hedge fund memilih untuk menetapkan harga eksekusi opsi di dekat sini.
• Level Resistance: Dalam jangka pendek, rentang 148.50-149.00 membentuk resistensi yang jelas, menembus rentang ini akan menantang pandangan bearish.
• Rata-rata bergerak: Rata-rata bergerak 50 hari (146.80 dekat ) dan rata-rata bergerak 200 hari (147.25 dekat ) sedang membentuk pola "death cross", yang biasanya dianggap sebagai sinyal bearish jangka menengah.
• Indikator Volatilitas: Volatilitas implisit saat ini berada di titik terendah baru-baru ini, menunjukkan bahwa pasar memperkirakan akan ada fluktuasi besar.

Pengaruh Kebijakan dan Katalis Masa Depan

Jika data pendapatan tunai tenaga kerja Jepang yang diumumkan pada 5 September (Jumat) menunjukkan peningkatan momentum pertumbuhan gaji, hal ini mungkin akan semakin mendukung ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan, sehingga dapat menguatkan yen. Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda menyatakan secara jelas pada pertemuan Jackson Hole pada 23 Agustus bahwa ketatnya pasar tenaga kerja mungkin akan terus memberikan tekanan ke atas pada upah, yang akan mendukung Bank of Japan untuk mempertahankan posisi kebijakan yang relatif hawkish.

Hal yang sama pentingnya adalah, jika data ketenagakerjaan non-pertanian AS yang diumumkan pada hari Jumat lebih rendah dari yang diperkirakan pasar, yang mengisyaratkan lemahnya pasar tenaga kerja lebih lanjut, kemungkinan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga akan meningkat. Dalam situasi ini, dolar AS mungkin akan kembali tertekan, menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi nilai tukar yen terhadap dolar.

Strategi penempatan hedge fund ini menunjukkan bagaimana institusi profesional menggabungkan indikator teknis, data ekonomi makro, dan faktor politik untuk membangun strategi perdagangan dengan rasio risiko dan imbal hasil yang jelas. Bagi para pelaku pasar keuangan, memahami kerangka analisis multi-lapis ini adalah kunci untuk merumuskan strategi investasi yang sukses.

Pemberitahuan: Konten artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, tidak mewakili posisi resmi, dan tidak dapat dianggap sebagai saran investasi. Konten artikel hanya untuk referensi, pembaca tidak boleh mengandalkan artikel ini sebagai dasar untuk investasi apa pun. Tidak bertanggung jawab atas hasil apa pun yang berdasarkan artikel ini. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus mencari saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risiko.

Perbedaan Kontrak (CFD) adalah produk yang menggunakan leverage, yang dapat menyebabkan Anda kehilangan seluruh dana Anda. Produk ini tidak cocok untuk semua orang, harap berinvestasi dengan hati-hati.